Alfa Riski
Alfa Riski nedir?
Alfa riski, istatistiksel bir testte, gerçekte doğru olduğunda boş bir hipotezin reddedilme riskidir. Bu aynı zamanda Tip I hatası olarak da bilinir. İstatistiksel bir testteki boş hipotez, genellikle test edilen değer ile sıfır veya bir gibi belirli bir sayı arasında hiçbir fark olmadığını belirtir. Boş hipotez reddedildiğinde, testi yapan kişi test edilen değer ile belirli sayı arasında bir fark olduğunu söylüyor. Esasen, alfa riski, gerçekte hiçbir fark olmadığında bir farkın tespit edilme riskidir. Alfa riskini azaltmanın en iyi yolu, daha büyük örneklemin popülasyonu daha iyi temsil edeceği umuduyla test edilen örneğin boyutunu artırmaktır.
Temel Çıkarımlar
- Alfa riski, gerçekte doğru olduğunda sıfır hipotezini reddetmenin doğasında olan riski ifade eder.
- Bu tür bir risk, aslında hiçbir fark olmadığında bir farklılığın var olduğunu varsaymanın tehlikesi olarak da düşünülebilir.
Alfa Riskini Anlamak
Finansta alfa riskine bir örnek, bir grup hisse senedinin ortalama yıllık getirisinin % 10’dan fazla olduğu hipotezini test etmek isterse verilebilir. Dolayısıyla, sıfır hipotezi, getirilerin% 10’a eşit veya daha az olması olacaktır. Bunu test etmek için, zaman içinde bir öz sermaye getirisi örneği derlenir ve önem düzeyi belirlenir. Örneğe istatistiksel olarak baktıktan sonra, ortalama yıllık getirinin% 10’dan yüksek olduğunu belirlerseniz, sıfır hipotezini reddedersiniz. Ancak gerçekte, ortalama getiri % 6 idi, bu nedenle bir Tip I hatası yaptınız. Testinizde bu hatayı yapmış olma olasılığınız alfa riskidir. Bu alfa riski, getiriler aslında potansiyel riskleri haklı çıkarmadığında sizi bir hisse senedine yatırım yapmaya yönlendirebilir.