Banka İndirim Oranı

Banka İndirim Oranı Nedir?

Banka iskonto oranı, ticari senet ve Hazine bonosu gibi kısa vadeli para piyasası araçlarının faiz oranıdır. Banka iskonto oranı, aracın nominal değerine ve iskonto miktarına bağlıdır. Nominal değer, yatırımın ilk ihraç edildiğindeki nominal değeri veya orijinal değeridir. Banka iskonto oranı, bir banka tarafından garanti edilen güvenli bir yatırım için gerekli getiri oranıdır.

Banka İndirim Oranını Anlamak

Banka iskonto oranının hesaplanması, yatırımcıların yatırımı vadeye kadar elinde tutmaları halinde belirli para piyasası yatırımlarından kazanacakları net kazancı belirlemelerine yardımcı olur. Bu net kazanç, yatırımın başlangıç ​​maliyetinin bir yüzdesi olarak ifade edilir. Bazı menkul kıymetler nominal değerde bir iskonto ile ihraç edilir, yani yatırımcılar bu menkul kıymetleri belirtilen nominal değerden daha düşük bir fiyata satın alabilir.

ABD hükümetinin tam güveni ve kredisiyle desteklenen hazine bonoları, saf iskontolu senetlerdir. Bu kısa vadeli, faiz getirmeyen para piyasası araçları kupon ödememektedir, ancak yatırımcılar bunları indirimli olarak satın alabilir ve vade sonunda T-bononun tam yüz değerini alabilirler.

Örneğin, ABD Hazinesi 950 $ ‘lık bir Hazine bonosu çıkarır. Vade sonunda, borçlular 1.000 $ ‘lık nominal değeri alacaklardır. İndirimli satın alma fiyatı ile nominal değer arasındaki fark, dolar getiri oranıdır. Bu, merkez bankasının Hazine bonolarını iskonto oranıdır ve banka iskonto oranı olarak adlandırılır.

Banka iskonto oranı yöntemi, kuponsuz iskontolu yatırımlardan kazanılan faizin hesaplanmasında kullanılan başlıca yöntemdir. Banka iskonto oranının bileşik faizi değil, basit faizi etkilediğini unutmamak önemlidir. Ayrıca, banka iskonto oranı, satın alma fiyatına göre değil, nominal değere göre iskonto edilir.

Banka İndirim Oranı – Kupon Oranı

ABD Hazine bonoları (T-bono) faiz oranı Hazine notlar (T notlar) ve Hazine bağlar (T bağları) için ilgi oranı daha farklı bir şekilde hesaplanır. Hazine bonolarının faiz oranı, indirimli satın alma fiyatı ile nominal değer itfa fiyatı arasındaki farktan gelir. Bu, banka iskonto oranını temsil eder. Hazine bonolarının getiri oranı düşük olsa da, mevcut en güvenli yatırımlardan bazıları olarak kabul edilirler.

Buna karşılık, faiz oranı , T-notlar ve T-bono yatırımın dayanmaktadır kupon oranı. Kupon oranı, yatırımın nominal değerine göre yatırımcıya ödenen getiridir. Bu yatırımlar, yatırımcılara vadeye kadar altı aylık aralıklarla periyodik faiz ödemektedir. Vade sonunda senet veya tahvilin nominal değeri yatırımcıya ödenir.

Banka İndirim Oranı Örneği

Ticari bir kağıdın, nominal değeri 1.000 dolar ve satın alma fiyatı 970 dolar olan 270 günde vadesinin dolduğunu varsayalım.

İlk olarak, satın alma değeri ile nominal değer arasındaki farkı, nominal değere bölün.

(1.000 ABD Doları – 970 ABD Doları) / 1.000 ABD Doları = 0,03 veya% 3

Ardından, 360 günü vadeye kalan gün sayısına bölün. Banka iskonto oranını belirlerken hesaplamaları basitleştirmek için genellikle 360 ​​günlük bir yıl kullanılır.

360/270 = 1,33

Son olarak, yukarıda hesaplanan iki rakamı birlikte çarpın.

% 3 x 1,33 =% 3,99

Banka iskonto oranı bu nedenle% 3.99’dur.

Yukarıdaki örneğimizi takip ederek, banka iskonto oranını hesaplama formülü şöyledir:

Banka İndirim Oranı = (Dolar İndirimi / Nominal Değer) x (360 / Vadeye Kalan Süre)

Özel Hususlar

Formül yılda 365 gün veya 366 gün yerine 360 ​​gün kullandığından, hesaplanan banka iskonto oranı, kısa vadeli para piyasası yatırımınızdan aldığınız gerçek getiriden daha düşük olacaktır. Bu nedenle oran, alınacak verimin kesin bir ölçümü olarak kullanılmamalıdır.