Gelişmiş Dahili Derecelendirme Tabanlı (AIRB)
Gelişmiş Dahili Derecelendirme Tabanlı (AIRB) Nedir?
Kredi riski ölçümüne yönelik gelişmiş bir iç derecelendirmeye dayalı (AIRB) yaklaşım, tüm risk bileşenlerinin bir finans kurumunda dahili olarak hesaplanmasını talep eden bir yöntemdir. Gelişmiş dahili derecelendirmeye dayalı (AIRB), bir kurumun sermaye gereksinimlerini ve kredi riskini azaltmasına yardımcı olabilir.
Temel dahili derecelendirmeye dayalı (IRB) yaklaşım tahminlerine ek olarak, gelişmiş yaklaşım, temerrüt halinde zarar (LGD), temerrütte maruz kalma (EAD) ve temerrüt olasılığını (PD) kullanarak temerrüt riskini değerlendirir. Bu üç unsur, gerekli toplam sermaye için yüzde bazında hesaplanan risk ağırlıklı varlığın (RWA) belirlenmesine yardımcı olur. ”
Temel Çıkarımlar
- Gelişmiş bir dahili derecelendirme tabanlı (AIRB) sistem, bir finans firmasının risk faktörlerini doğru bir şekilde ölçmenin bir yoludur.
- Özellikle, AIRB, kredi portföyündeki temerrütler gibi belirli risk maruziyetlerinin izole edilmesine dayanan kredi riskine maruz kalmanın dahili bir tahminidir.
- AIRB’yi kullanan bir banka, en ciddi olan ve diğerlerini küçümseyen belirli risk faktörlerini izole ederek sermaye gereksinimlerini düzene sokabilir.
Gelişmiş Dahili Derecelendirmeye Dayalı Sistemleri Anlamak
AIRB yaklaşımını uygulamak, Basel II uyumlu bir kurum olma sürecinde bir adımdır. Ancak, bir kurum AIRB yaklaşımını ancak Basel II anlaşmasında belirtilen belirli denetim standartlarına uymaları halinde uygulayabilir.
Basel II, Basel Banka Denetim Komitesi tarafından Temmuz 2006’da yayınlanan ve Basel I’de belirtilenleri genişleten bir dizi uluslararası bankacılık düzenlemesidir. Bu düzenlemeler, uluslararası bankacılık alanını düzleştirmek için tek tip kurallar ve yönergeler sağlamıştır. Basel II, Basel I kapsamında belirlenen asgari sermaye gereksinimleri kurallarını genişletti, düzenleyici inceleme için bir çerçeve sağladı ve sermaye yeterliliğinin değerlendirilmesi için açıklama gerekliliklerini belirledi. Basel II aynı zamanda kurumsal varlıkların kredi riskini de içermektedir.
Gelişmiş Dahili Derecelendirmeye Dayalı Sistemler ve Ampirik Modeller
AIRB yaklaşımı, bankaların birçok iç risk bileşenini kendi kendilerine tahmin etmelerine olanak tanır. Kurumlar arasındaki deneysel modeller farklılık gösterse de, bir örnek Jarrow-Turnbull modelidir. Orijinal olarak Robert A. Jarrow (Kamakura Corporation ve Cornell Üniversitesi) tarafından Stuart Turnbull (Houston Üniversitesi) ile birlikte geliştirilen ve yayınlanan Jarrow-Turnbull modeli “indirgenmiş formlu” bir kredi modelidir. İndirgenmiş formlu kredi modelleri, firmanın sermaye yapısının mikroekonomik modelinin aksine, iflası istatistiksel bir süreç olarak tanımlamaya odaklanır. (İkinci süreç, ortak “yapısal kredi modellerinin” temelini oluşturur.) Jarrow – Turnbull modeli rastgele bir faiz oranları çerçevesi kullanır. Finans kurumları, temerrüt riskini belirlerken genellikle hem yapısal kredi modelleriyle hem de Jarrow-Turnbull modelleriyle çalışır.
Gelişmiş Dahili Derecelendirme Tabanlı sistemler, bankaların temerrüde düşen zararı (LGD) ve temerrütteki riski (EAD) belirlemesine de yardımcı olur . Temerrüt durumunda kayıp, bir borçlunun temerrüdü durumunda kaybedilecek para miktarıdır; Temerrüt anında risk (EAD) ise, söz konusu temerrüt anında bir bankanın maruz kaldığı toplam değerdir.
Gelişmiş İçsel Derecelendirmeye Dayalı Sistemler ve Sermaye Gereksinimleri
Bank for International Settlements, Federal Deposit Insurance Corporation ve Federal Reserve Board gibi düzenleyici kurumlar tarafından belirlenen sermaye gereksinimleri , birçok finans kuruluşunda belirli bir varlık seviyesi için tutulacak likidite miktarını belirler. Ayrıca, bankaların ve saklama kuruluşlarının hem işletme zararlarını sürdürmek hem de geri çekilmeleri karşılamak için yeterli sermayeye sahip olmalarını sağlarlar. AIRB, finans kurumlarının bu seviyeleri belirlemesine yardımcı olabilir.