Sermaye gereksinimleri

Sermaye Gereksinimleri Nelerdir?

Sermaye gereksinimleri, bankalar ve diğer saklama kurumları için, varlıklarının belirli bir düzeyi karşısında ne kadar likit sermaye (yani, kolayca satılan menkul kıymetler) canlı tutulması gerektiğini belirleyen standartlaştırılmış düzenlemelerdir.

Düzenleyici sermaye olarak da bilinen bu standartlar, Uluslararası Ödemeler Bankası (BIS), Federal Mevduat Sigorta Kurumu (FDIC) veya Federal Rezerv Kurulu (Fed) gibi düzenleyici kurumlar tarafından belirlenir.

Kızgın bir kamuoyu ve huzursuz bir yatırım ortamı, özellikle büyük kurumların sorumsuz finansal davranışlarının bir finansal kriz, piyasa çöküşü veya durgunluğun arkasındaki suçlu olarak görüldüğünde, genellikle sermaye gereksinimlerinde yasal reform için katalizör olduğunu kanıtlar.

Sermaye Gereksinimlerinin Temelleri

Sermaye gereksinimleri, bankaların ve saklama kuruluşlarının varlıklarının temerrüt riskini artıran yatırımların hakimiyetinde olmamasını sağlamak için belirlenir. Ayrıca, bankaların ve mevduat kuruluşlarının, geri çekilmeleri onurlandırırken işletme zararlarını (OL) sürdürmek için yeterli sermayeye sahip olmalarını sağlarlar.

Amerika Birleşik Devletleri’nde, bankalar için sermaye gereksinimi birkaç faktöre dayanmaktadır, ancak esas olarak bankanın elinde tuttuğu her bir varlık türü ile ilişkili ağırlıklı riske odaklanmaktadır. Bu risk temelli sermaye gereksinimleri yönergeleri, daha sonra kredi veren kurumları göreceli güç ve güvenliklerine göre değerlendirmek için kullanılabilecek sermaye oranları oluşturmak için kullanılır. Federal Mevduat Sigorta Yasasına dayalı olarak yeterince aktifleştirilmiş bir kurumun, 1. kademe sermaye-risk-ağırlıklı varlık oranı en az% 4 olmalıdır. Tipik olarak, Kademe 1 sermaye, adi hisse senetlerini, açıklanan rezervleri, birikmiş kazançları ve belirli tercih edilen hisse senedi türlerini içerir. Oranı% 4’ün altında olan kurumlar yetersiz sermayeli olarak kabul edilir ve% 3’ün altında olanlar önemli ölçüde yetersiz sermayelidir.

Sermaye Gereksinimleri: Avantajlar ve Dezavantajlar

Sermaye gereksinimleri yalnızca bankaları çözücü tutmayı değil, aynı zamanda tüm finansal sistemi güvenli bir zeminde tutmayı da amaçlamaktadır. Ulusal ve uluslararası finans çağında, düzenleyici savunucuların belirttiği gibi hiçbir banka bir ada değildir – birinin şoku birçok kişiyi etkileyebilir. Bu nedenle, tutarlı bir şekilde uygulanabilen ve kurumların farklı sağlamlığını karşılaştırmak için kullanılabilen katı standartlar için daha fazla neden.

Yine de, sermaye gereksinimlerinin eleştirmenleri var. Daha yüksek sermaye gereksinimlerinin, banka risk alma ve finans sektöründeki rekabeti azaltma potansiyeline sahip olmasını talep ederler (düzenlemelerin her zaman küçük kurumlar için büyük kurumlara göre daha maliyetli olduğu temelinde). Bankalara varlıkların belirli bir yüzdesini likit tutmalarını zorunlu kılarak, gereksinimler kurumların yatırım yapma ve para kazanma kabiliyetini engelleyebilir ve böylece müşterilere kredi verebilir. Belirli sermaye seviyelerini korumak, maliyetlerini artırabilir ve bu da tüketiciler için borçlanma veya diğer hizmetlerin maliyetlerini artırır.

Artıları

• Bankaların çözücü kalmasını sağlayın, temerrütten kaçının
• Mevduat sahiplerinin fonlara erişimini sağlayın
• Sektör standartlarını belirleyin
• Kurumları karşılaştırmak, değerlendirmek için bir yol sağlayın

Eksileri

• Bankalar ve nihayetinde tüketiciler için maliyetleri artırın
• Bankaların yatırım yapma kabiliyetini engelleyin
• Kredi ve kredilerin kullanılabilirliğini azaltın

Sermaye Gereksinimlerinin Gerçek Dünyadan Örnekleri

Küresel sermaye gereksinimleri yıllar geçtikçe yükseldi ve düştü. Bir mali kriz veya ekonomik durgunluktan sonra artma eğilimindedirler.

1980’lerden önce bankalarda genel sermaye yeterliliği şartı yoktu. Sermaye, bankaların değerlendirilmesinde kullanılan birçok faktörden yalnızca biriydi ve minimumlar belirli kurumlara göre uyarlandı.

Meksika, 1982’de ulusal borcuna faiz ödemeleri yapamayacağını açıkladığında, 1983 tarihli Uluslararası Borç Verme Denetim Yasası gibi yasalara yol açan küresel bir girişimi ateşledi. Bu yasa ve başlıca ABD, Avrupa ve Japon bankaları, 1988 Basel Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Uygulamaları Komitesi, uluslararası alanda faaliyet gösteren ticari bankalar için yeterli sermaye gereksiniminin toplam varlıkların% 5,5’inden% 8’ine çıkarılacağını duyurdu. Bunu 2004 yılında kredi riski türlerini oranların hesaplanmasına dahil eden Basel II izledi.

21 Ancak, st yüzyıl gelişmiş varlıkların farklı türde risk ağırlık uygulayarak bir sistem toplam aktifler ile daha az sermaye tutmaya bankalar sağladı. Geleneksel ticari kredilere 1 ağırlık verildi. Bir ağırlık, bir bankanın bilançosunda tutulan her 1 $ ‘lık ticari krediye karşılık sekiz sent sermayeyi muhafaza etmeleri gerektiği anlamına geliyordu. Bununla birlikte, standart konut ipoteklerine 0,5, Fannie Mae veya Freddie Mac tarafından ihraç edilen ipoteğe dayalı menkul kıymetlere (MBS) 0,2 ağırlık verildi ve kısa vadeli devlet tahvillerine 0 ağırlık verildi., büyük bankalar eskisinden daha düşük sermaye oranlarını koruyabilirdi.

2008 küresel mali krizi, Dodd-Frank Wall Street Reformu ve 2010 Tüketicinin Korunması Yasası’nın kabul edilmesine ivme kazandırdı. En büyük ABD bankalarının, bankacılık sistemine sistematik şoklara dayanacak kadar yeterli sermayeye sahip olmalarını sağlamak için düzenlendi, Dodd-Frank – özellikle Collins Değişikliği olarak bilinen bir bölüm – yukarıda bahsedilen% 4’lük 1. kademe risk bazlı sermaye oranını belirledi. Küresel olarak, Basel Bankacılık Denetleme Komitesi, dünya çapındaki finans kurumları üzerindeki sermaye gereksinimlerini daha da sıkılaştıran düzenlemeler olan Basel III’ü yayınladı.