Ters seçim

Olumsuz Seçim Nedir?

Olumsuz seçim, genellikle satıcıların, ürün kalitesinin bazı yönleri hakkında alıcıların sahip olmadığı veya tam tersinin olduğu bilgisine sahip olduğu bir durumu ifade eder. Başka bir deyişle, asimetrik bilginin istismar edildiği bir durumdur. Bilgi hatası olarak da adlandırılan asimetrik bilgi, bir işlemin bir tarafının diğer taraftan daha fazla maddi bilgiye sahip olması durumunda ortaya çıkar.

Tipik olarak, daha bilgili taraf satıcıdır. Simetrik bilgi, her iki tarafın da eşit bilgiye sahip olduğu zamandır.

Sigorta söz konusu olduğunda, ters seçim, tehlikeli işler veya yüksek riskli yaşam tarzlarında olanların hayat sigortası gibi ürünleri satın alma eğilimidir. Bu durumlarda, aslında daha fazla bilgiye sahip olan alıcıdır (yani, sağlıkları hakkında). Olumsuz seçimle mücadele etmek için sigorta şirketleri, kapsamı sınırlandırarak veya primleri yükselterek büyük taleplere maruz kalma riskini azaltır.

Olumsuz Seçimi Anlamak

Olumsuz seçim, bir müzakeredeki taraflardan biri, diğer tarafın sahip olmadığı ilgili bilgilere sahip olduğunda meydana gelir. Bilginin asimetrisi, genellikle daha az kârlı veya daha riskli pazar segmentleriyle daha fazla iş yapmak gibi kötü kararların alınmasına yol açar.

Sigorta söz konusu olduğunda, ters seçimden kaçınmak, genel nüfustan daha fazla risk altındaki insan gruplarının belirlenmesini ve onlardan daha fazla para talep edilmesini gerektirir. Örneğin, hayat sigortası şirketleri, bir başvuru sahibine bir poliçe verip vermeyeceğini ve hangi primi tahsil edeceğini değerlendirirken sigortalamadan geçer.

Sigortacılar tipik olarak bir başvuru sahibinin boyunu, kilosunu, mevcut sağlığını, tıbbi geçmişini, aile geçmişini, mesleğini, hobilerini, sürüş sicilini ve sigara içme gibi yaşam tarzı risklerini değerlendirir; tüm bu sorunlar, başvuru sahibinin sağlığını ve şirketin tazminat talebini ödeme potansiyelini etkiler. Sigorta şirketi daha sonra başvuru sahibine bir poliçe verip vermeyeceğini ve bu riski üstlenmek için ne kadar prim alacağını belirler.

Pazarda Olumsuz Seçim

Bir satıcı, sunulan ürün ve hizmetler hakkında alıcıdan daha iyi bilgiye sahip olabilir ve bu da alıcıyı işlemde dezavantajlı konuma getirir. Örneğin, bir şirketin yöneticileri, hisse fiyatının gerçek değere kıyasla fazla değerli olduğunu bildiklerinde daha isteyerek hisse çıkarabilirler; alıcılar aşırı değerli hisseler satın alabilir ve para kaybedebilir. İkinci el otomobil pazarında bir satıcı, bir aracın kusurundan haberdar olabilir ve sorunu açıklamadan alıcıdan daha fazla ücret alabilir.

Sigortacılıkta Olumsuz Seçim

Ters seçim nedeniyle, sigortacılar, yüksek riskli kişilerin poliçeler için daha fazla prim almaya ve ödemeye daha istekli olduklarını fark ediyorlar. Şirket ortalama bir fiyat talep ederse ancak yalnızca yüksek riskli tüketiciler satın alırsa, şirket daha fazla fayda veya talep ödeyerek mali bir zarar alır.

Ancak, yüksek riskli poliçe sahipleri için primleri artırarak, şirketin bu faydaları ödeyecek daha fazla parası olur. Örneğin, bir hayat sigortası şirketi, yarış arabası sürücülerinden daha yüksek prim almaktadır. Bir araba sigorta şirketi, suç oranlarının yüksek olduğu bölgelerde yaşayan müşteriler için daha fazla ücret alır. Bir sağlık sigortası şirketi, sigara içen müşterilerden daha yüksek prim almaktadır. Buna karşılık, riskli davranışlarda bulunmayan müşterilerin artan poliçe maliyetleri nedeniyle sigorta için ödeme yapma olasılığı daha düşüktür.

Hayat veya sağlık sigortası kapsamına ilişkin olumsuz seçime en önemli örnek, sigara içmeyen biri olarak sigorta kapsamı almayı başarılı bir şekilde başaran bir sigara içicisidir. Sigara içmek, hayat sigortası veya sağlık sigortası için önemli bir risk faktörüdür, bu nedenle sigara içen kişinin, sigara içmeyen biri ile aynı kapsama düzeyini elde etmek için daha yüksek primler ödemesi gerekir. Bir başvuru sahibi sigara içmeye yönelik davranışsal seçimlerini gizleyerek, sigorta şirketinin finansal risk yönetimine ters düşen sigorta kapsamı veya prim maliyetleri hakkında kararlar almasına yol açmaktadır.

Otomobil sigortası durumunda başka bir ters seçime örnek, başvuru sahibinin suç oranının çok yüksek olduğu bir bölgede yaşarken, çok düşük suç oranına sahip bir bölgede ikamet adresi sağlamaya dayalı olarak sigorta teminatı aldığı bir durum olabilir.. Açıktır ki, başvuranın aracının yüksek suçlu bir alana düzenli olarak park edildiğinde çalınması, tahrip edilmesi veya başka bir şekilde hasar görme riski, aracın düzenli olarak düşük suçlu bir alana park edilmesine kıyasla önemli ölçüde daha fazladır.

Bir başvuru sahibi, aracın aslında işlek bir caddeye park edildiğinde her gece bir garaja park edildiğini belirtirse, daha küçük ölçekte olumsuz seçim meydana gelebilir.

Ahlaki Tehlike ve Olumsuz Seçim

Ters seçim gibi, ahlaki tehlike, iki taraf arasında asimetrik bilgi olduğunda, ancak bir anlaşma yapıldıktan sonra bir tarafın davranışındaki bir değişiklik ortaya çıktığında ortaya çıkar. Alıcı ile satıcı arasındaki anlaşmadan önce simetrik bilgi eksikliği olduğunda, ters seçim meydana gelir.

Ahlaki tehlike, bir tarafın sözleşmeye iyi niyetle girmemiş olması veya varlıkları, borçları veya kredi kapasitesi hakkında yanlış ayrıntılar sunması riskidir. Örneğin, yatırım bankacılığı sektöründe, devlet düzenleyici kurumların başarısız bankaları kurtaracağı öğrenilebilir; Sonuç olarak, banka çalışanları, riskli bahislerinin sonuç vermemesi durumunda bankanın yine de kurtarılacağını bilerek, kazançlı bonuslar elde etmek için aşırı miktarda risk alabilir.

Limon Sorunu

Limon problemi nedeniyle alıcı ve satıcı tarafından sahip asimetrik bilgiye yatırım veya ürünün değerini konusunda problemler doğmaktadır konulara işaret eder.

Limon sorunu, Berkeley’deki California Üniversitesi’nde bir ekonomist ve profesör olan George A. Akerlof tarafından 1960’ların sonlarında yazılan “‘Limonlar için Pazar: Kalite Belirsizliği ve Pazar Mekanizması” adlı araştırma makalesinde öne sürüldü. Sorunu tanımlayan etiket ifadesi, asimetrik bilgi kavramını göstermek için kullanılan kullanılmış arabalar örneğinden geldi Akerlof, çünkü arızalı kullanılmış arabalar genellikle limon olarak adlandırılır .

Limon sorunu, hem tüketici hem de iş ürünleri için pazarda ve ayrıca alıcılar ve satıcılar arasında bir yatırımın algılanan değerindeki eşitsizlikle ilgili olarak yatırım alanında mevcuttur. Limon sorunu, sigorta ve kredi piyasaları dahil olmak üzere finans sektörü alanlarında da yaygındır. Örneğin, kurumsal finansman alanında, bir borç veren, bir borçlunun gerçek kredi itibarı ile ilgili asimetrik ve ideal olmayan bilgilere sahiptir.