Vanguard Toplam Borsa Endeks Fonu ile Vanguard 500 Endeks Fonu

Published · Updated

Yatırım şirketi Vanguard’ın en popüler ürünlerinden ikisi, Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSAX) ve Vanguard 500 Index Fund (VFIAX). Her ikisi de bir hisse senedi portföyünde uygun çekirdek holdingler olarak işlev görebilirken , benzer görünümlü yatırım fonları farklı yatırım stratejileri izler.

Adından da anlaşılacağı gibi, Toplam Hisse Senedi Endeksi Fonu, 3,550’den fazla hisse senedinin yer aldığı Menkul Kıymet Fiyatlarını Araştırma Merkezi (CRSP) ABD Toplam Piyasa Endeksi tarafından temsil edildiği gibi, tüm ABD hisse senedi piyasası için risk sağlar.

Öte yandan, 500 Endeks Fonu, S&P 500 Endeksine benzer şekilde, ABD’nin en büyük 500 şirketinin yalnızca 500’üne risk sağlıyor. Bu makalede, bu iki popüler Vanguard yatırım fonu arasındaki bazı benzerlikleri ve farklılıkları gözden geçireceğiz.

Temel Çıkarımlar

  • Her ikisi de geniş tabanlı hisse senedi yatırım fonları olmasına rağmen, Vanguard Toplam Borsa Endeksi Fonu ve Vanguard 500 Endeks Fonu farklı yatırım hedeflerine sahiptir.
  • Vanguard Toplam Borsa Endeksi Fonu, binlerce halka açık şirketten oluşan tüm ABD hisse senedi piyasasına yatırım yapmaktadır.
  • Vanguard 500 Endeks Fonu, yalnızca S&P 500 endeksini oluşturan en büyük 500 ABD firmasına yatırım yapmaktadır.
  • Vanguard Toplam Borsa Endeksi Fonu, bir portföyün tüm hisse senedi varlıklarını temsil edebilirken, Vanguard 500 Endeks Fonu ideal olarak agresif büyüme hisse senetleri ile dengelenmelidir.

Vanguard Toplam Borsa Endeksi Fonu (VTSAX)

Vanguard Toplam Borsa Endeksi Fonu (VTSAX), Nasdaq ve New York Borsası’nda (NYSE) işlem gören küçük, orta ve büyük hacimli büyüme ve değerli hisse senetlerine çeşitlilik kazandırır.

27 Nisan 1992’de kurulan yatırım fonu, başlangıcından bu yana (31 Mart 2020 itibariyle) ortalama yıllık% 8,87 getiri elde etti. Fonun Amiral Hisseleri – şu anda yeni yatırımcılar için mevcut olan yegane olanlar – 13 Kasım 2000’deki başlangıcından bu yana yıllık ortalama% 5,79 geri döndü. Bu getiri, fonun referans noktası olan CRSP ABD Toplam Pazar Endeksi ile hemen hemen aynıdır.. Fon, endeksin tamamına ve temel özelliklerine yaklaşmak için temsili bir örnekleme yaklaşımı kullanır.

29 Şubat 2020 itibariyle, fon 3.551 hisse senedi tuttu ve 840.9 milyar dolarlık net varlıkları kontrol etti. Teknoloji, finans, sanayi, sağlık hizmetleri ve tüketici hizmetleri şirketleri en büyük holdinglerini oluşturuyor. VTSAX,% 0,04 gibison derece düşük bir gider oranı talep eder ve minimum 3.000 $ yatırım gerektirir.

Hem Vanguard Toplam Hisse Senedi Piyasası Endeksi hem de Vanguard 500 Endeksi yatırım fonları, borsa yatırım fonları (ETF’ler) olarak da mevcuttur.

Vanguard 500 Endeks Fonu (VFIAX)

Şirkete göre, bireysel yatırımcılar için ilk endeks fonu olan Vanguard 500 Endeks Fonu (VFIAX), tüm ABD hisse senedi piyasasının bir alt kümesine, özellikle de bileşen şirketleri yaklaşık üç tanesini oluşturan Standard & Poor’s 500 Endeksi’ne maruz kalmayı sağlar. ABD hisse senedi piyasasının değerinin dörtte biri.

Vanguard 500 Endeks Fonu, toplam net varlıklarını endeksi oluşturan hisse senetlerine yatırarak ve her bir bileşeni endeksle yaklaşık aynı ağırlıkta tutarak gösterge endeksini çoğaltmayı amaçlamaktadır. Bu şekilde, fon taklit etmek için tasarlandığı S&P 500’den neredeyse hiç sapmıyor.

Fon 31 Ağustos 1976’da ihraç edildi. 31 Mart 2020 itibarıyla yıllık ortalama % 10,53 getiri elde etti. Fonun Amiral Hisseleri – şu anda yeni yatırımcılar için mevcut olan yegane olanlar – 13 Kasım 2000’deki başlangıcından bu yana, S&P 500’den sadece biraz daha az, yıllık ortalama% 5,44 geri geldi.

29 Şubat 2020 itibariyle, Vanguard 500 Endeks Fonu’nun toplam net varlıkları 500,9 milyar dolara sahipti ve adına rağmen 508 hisse senedi bulunuyor. Kardeş fonu gibi, VFIAX de% 0,04’lük bir gider oranı talep ediyor ve minimum 3.000 $ yatırım gerektiriyor.

Anahtar Farklılıklar

Vanguard Toplam Borsa Endeksi Fonu (Amiral Hisse Senetleri) ile karşılaştırıldığında, Vanguard 500 Endeks Fonu (Amiral Hisse Senetleri) tarihsel olarak biraz daha düşük volatilite ve getiri yaşadı. Bununla birlikte, Sharpe oranları (riske göre ayarlanmış getiriyi hesaplamak için en yaygın kullanılan yöntem) neredeyse aynıdır, bu da her iki fondaki yatırımcıların riske göre uyarlanmış bazda benzer getirilere sahip olduğunu göstermektedir.

Vanguard Toplam Borsa Endeksi Fonu, ABD borsasına düşük maliyetle maruz kalmak isteyen orta ila yüksek risk toleranslı yatırımcılar için en uygun olanıdır. Ek olarak, bir portföyde tek bir yerli sermaye fonu olarak işlev görebilir.

Bu arada, Vanguard 500 Endeks Fonu, uzun vadeli bir yatırım ufku ve büyük sermaye piyasası için daha düşük risk tercihi olan yatırımcılar için bir çekirdek büyük sermayeli hisse senetlerine odaklandığından, en iyi büyüme için diğer hisse senedi türlerine maruz kalmayı içeren çeşitlendirilmiş bir portföyde çalışabilir.