Menkul Kıymetler Evreni
Menkul Kıymetler Evreni Nedir?
Menkul kıymetler evreni, genellikle ortak bir özelliği paylaşan bir dizi menkul kıymeti ifade eder. Güvenlik evrenleri farklı amaçlar için kullanılabilir. Kurumsal olarak, yatırım yöneticileri tipik olarak, yönetilen bir fon için bazı yatırım parametrelerini tanımlayan bir menkul kıymetler evreni belirler. Genel olarak, yatırımcılar kişisel portföylerinin farklı bölümlerini, farklı risk-ödül özelliklerine sahip çeşitli güvenlik evrenlerine dayalı olarak tahsis etmeyi seçebilirler.
Örneğin, ABD’li bir yatırımcı için geniş hisse senedi evreni, büyük ve küçük tüm borsaya kote şirketleri içerecek ve ayrıca ADR olarak listelenen yabancı şirketleri de içerebilir. Bazı yatırımcılar için, sadece hisse senetlerine değer vermekle sınırlandırılmış daha dar bir evren veya bir minimum eşiğin üzerinde piyasa değeri olan bir evren kullanılabilir.
Temel Çıkarımlar
- Bir menkul kıymetler evreni, bazı ortak özellik veya özellikleri paylaşan tüm menkul kıymetler setini ifade eder.
- Bir menkul kıymet evrenini tanımlamak için kullanılan özelliklerin kapsamı, bireysel yatırımcının hedef ve tercihlerine bağlı olarak geniş veya dar olabilir.
- Menkul kıymet evrenleri genellikle varlık sınıfı düzeyinde başlar ve daha sonra şirket büyüklüğü, kredi kalitesi, şirketin türü veya sektörü gibi parametreleri filtreleyerek daralır.
Menkul Kıymetler Evrenini Anlamak
Menkul kıymetler evreni, tanımlanan parametrelere göre geniş veya dar olabilir ve farklı yatırımcılar veya portföy yöneticileri arasında değişiklik gösterebilir. Yatırım yapılabilir evren veya piyasa portföyü, tüm takas edilebilir varlıkları içerir. Gerçekte, çoğu yatırımcı bu kadar geniş yatırım yapmaz ve bu nedenle bir menkul kıymetler evreni tipik olarak belirli bir varlık sınıfındaki tüm menkul kıymetleri kapsayabilir. Varlık sınıfları içinde, evrenler tipik olarak, kapitalizasyon veya endüstri gibi faktörlerle parametrelerine odaklanacaktır.
Yatırımcılar, çeşitlendirilmiş bir portföy oluştururken genellikle geniş menkul kıymet evrenlerine bakacaklardır. Bu senaryo göz önüne alındığında, bir yatırımcı evrenleri sabit gelir ve öz sermaye ile ayırabilir. İhtiyatlı bir risk toleransına sahip bir yatırımcı, portföyünün sabit gelirli bir kısmı için her türlü sabit getirili menkul kıymeti değerlendirmeye istekli olabilir, çünkü sabit getirili yatırımlar için zarar riski genellikle diğer piyasa yatırımlarından daha düşüktür. Biraz daha yüksek getiri ve risk arayan bir yatırımcı, tüm hisse senedi evrenine odaklanmak isteyebilir.
Sabit Gelirli Evrenler
İçinde sabit gelirli varlık sınıfına alınması gereken birkaç evrenler vardır. Birçok yatırımcı ve yönetilen fon, sabit geliri vadeye kadar yıllara göre ayırır. Genellikle daha kısa vadeli vadeler daha düşük faiz oranı riskine sahipken, daha uzun vadeli vadeler daha yüksek faiz oranı riskine sahip olacaktır. Sabit gelirli diğer evrenler hükümet, belediye veya şirket içerebilir. Daha fazla ayrım, kredi kalitesine veya coğrafi konuma göre de evrenler yaratabilir. Çoğu zaman belirli bir endeks, menkul kıymetler evreninin temelini oluşturacaktır.
Özkaynak Üniversiteleri
Hisse senedi piyasası, evrenler için birçok farklı ayrıştırma parametresine de sahiptir. Hisse senetleri genellikle büyük, orta ve küçük boyutlu evrenler yaratabilen piyasa değeri ile bölünecektir. Diğer evrenler coğrafya, büyüme, değer veya sektör içerebilir. Hisse senedi piyasasında, endeksler ayrıca menkul kıymetler evreninin temelini oluşturmak için yaygın olarak kullanılır.
Evren Analizi
Menkul kıymet evrenleri, genellikle her türden yatırımcıyı desteklemeye yardımcı olabilecek araştırma çalışmaları ve analizlerin odak noktasıdır. Yatırım stratejilerini belirli evrenlere odaklayan aktif tüccarlar, gelecekteki alım satımlar ve alım satım analizi hakkında içgörü için genellikle bir menkul kıymetler evreninin tarihsel özelliklerini analiz edeceklerdir.
Küçük hacimli hisse senetlerine odaklanan teknik bir tüccar düşünün. Bu tüccar, analizlerini S&P 500 veya Russell 3000 gibi geniş bir piyasa evreninden ziyade, temel olarak küçük sermayeli hisse senetleri evrenine odaklamak isteyecektir. Küçük hacimli evreni analiz etmek için, Russell 2000 üzerinde tarihsel zaman serisi analizi yapabilirler. çeşitli özellikleri ve gerileyen eğilimleri belirlemek için. Yatırımcıların ticaret stratejilerini de destekleyebilecek ileriye dönük tahmini güvenlik fiyatları geliştirmeleri için çok çeşitli tahmin yazılımı da mevcuttur.