Mezar taşı
Mezar Taşı Nedir?
Bir mezar taşı tarafından yerleştirilen bir halka arz yazılı reklam olduğunu yatırım bankacıları edilir poliçe sorunu. Konuyla ilgili temel ayrıntıları verir ve anlaşmaya dahil olan her bir yüklenici grubu listeler. Mezar taşı yatırımcılara bazı genel bilgiler sağlar ve potansiyel yatırımcıları izahname alabilecekleri bir bağlantıya yönlendirir.
Temel Çıkarımlar
- Bir mezar taşı, yatırımcılara yaklaşan bir halka arz hakkında temel ayrıntılar veren yazılı bir reklamdır.
- Halka arz, bir şirketin para toplamak için şirketteki hisse senetlerini satmayı teklif etmesidir.
- Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC), şirketlerin yeni hisse senetleri çıkarmadan önce açıklama gerekliliklerinin bir parçası olarak reklam yayınlamalarını zorunlu kılar.
- Mezartaşı reklamı, sunulan menkul kıymetlerin türünü ve sayısını, bunların nasıl satın alınabileceğini, kullanılabilirlik tarihini, menkul kıymetin kredi derecelendirmesini ve menkul kıymeti satmaya yetkili sendika üyelerinin adlarını açıklar.
- Mezar taşı, alışılmadık adını siyah kenarlıktan ve tipik olarak basılı reklamda görünen, bazılarının mezar taşı işaretine benzediğini söylediği ağır siyah yazıdan alıyor.
Mezar Taşı Nasıl Çalışır?
Para toplamak için, bir şirketin yönetimi şirketteki hisse senetlerini halka arz yoluyla satabilir. Mezartaşı, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) tarafından gerekli görülen menkul kıymet teklifleri için açıklama gereksinimlerinin bir bileşenidir . Mezar taşı, menkul kıymetlerin satılmaya hazır olduğuna dair basit bir duyuru.
Mezar Taşı Reklamı ve İzahname
Bir mezar taşı reklamı, yatırımcıları yaklaşan menkul kıymet satışı konusunda uyaran kısa bir duyuru iken, bir prospektüs daha fazla ayrıntıya giriyor ve yatırımcılara bir yatırım kararı vermeleri için ihtiyaç duydukları bilgileri veriyor. Bir şirket halka menkul kıymet ihraç ettiğinde, SEC, her yatırımcının bir izahname almasını ister. İzahname şartı, bir ihraççının herhangi bir menkul kıymet türünü halka ilk kez satmasına atıfta bulunan ilk halka arz (IPO) için geçerlidir.
İzahname şartı aynı zamanda tüm tecrübeli konular için de geçerlidir. İkincil teklif olarak da bilinen tecrübeli bir ihraç, halihazırda borsada alım satım yapan yerleşik bir şirketin satış için yeni hisse senetleri ihraç etmesidir. İkincil bir teklif için bir mezar taşı, halihazırda menkul kıymete sahip olan tüm yatırımcılara postalanır ve tüm ikincil teklifler bir prospektüs kullanılarak satılır.
Ön izahname fiyat bilgilerini içermez, ancak teklif edilen menkul kıymete olan piyasa ilgisini ölçmek için kullanılır; Ancak nihai izahname, fiyat bilgisinin yanı sıra şirketin satacağı hisse sayısını da içerir.
Sigortacıların Rolü
Bir sigortacı, izahname oluşturmanın yasal ve muhasebe sürecini yönetmekten sorumludur. İzahname, ihraç edenin en son denetlenmiş mali tablo setini ve bekleyen yasal meselelerin varlığına ilişkin hukuki görüşleri içerir.
Bir prospektüs, bir firmanın pazarlama, üretim ve satış süreci hakkında büyük ayrıntılara giriyor ve şirketin neden daha fazla sermaye topladığını açıklıyor. Sigortacılara ek olarak, menkul kıymetleri müşterilerine satmak için getirilen sendikanın birçok başka üyesi olabilir. Sigortacının satış gücü ayrıca yeni çıkarılan menkul kıymetleri de satar.
Mezar Taşı Bilgileri Örnekleri
Mezartaşı, teklif edilen menkul kıymet türlerini, mevcut oldukları tarihleri, satılacak hisse veya tahvillerin sayısını ve menkul kıymetlerin nasıl satın alınabileceğini açıklar. Yeni bir borçlanma menkul kıymeti bir kredi notu alırsa, bu derecelendirme mezar taşına dahil edilebilir.
Bir mezar taşı reklamı, adını siyah kenarlıktan ve tipik olarak basılı medyada bulunan kalın siyah baskıdan alır. Mezartaşı, güvenliğin yüklenmesine dahil olan sendika üyelerini, birincil üyeler reklamın üst kısmında daha büyük tipte listelenmiş olarak listeler.
Bir sendika üyesinin katılım düzeyi, üyenin güvenlik teklifi üzerinde gerçekleştirdiği işe ve üyenin firmasının halka sattığı toplam ihraç yüzdesine dayanır. Bir sendika üyesi, popüler bir hisse senedi ihraççısı için bir mezar taşının en üstünde listelenmişse, bu belge sendika firmasının uzmanlığını diğer şirketlere pazarlamasına yardımcı olur.