Spesifik Hisse Tanımlaması

Spesifik Hisse Tanımlama Nedir?

Spesifik hisse tanımlaması, yatırımcının, farklı zamanlarda ve fiyatlarda satın alınan bir varlık içindeki hisseleri satarken en uygun vergi muamelesini elde etmeyi amaçladığı bir yatırım muhasebesi stratejisidir.

Belirli Hisse Tanımlamasını Anlama

Spesifik hisse tanımlaması, başlangıçta farklı fiyatlarla ve farklı zamanlarda satın alınmış belirli bir şirket veya fondaki varlıklarını satarken vergi muamelelerini optimize etmek isteyen yatırımcılar için bir muhasebe stratejisidir.

Sermaye kazancı vergileri, varlıkların satışından elde edilen kârlar üzerinden alınır. Hisse senedinin bir hissesini 10 dolardan satın alan ve daha sonra 20 dolardan satan bir yatırımcı, vergilendirilebilir olan 10 dolarlık bir sermaye kazancı gösterecektir. Bir varlığa yalnızca tek bir yatırım yapan bir yatırımcı, belirli hisse tanımlamasından yararlanamayacaktır, çünkü o varlığı sattıklarında, satın alma fiyatı o varlığın her hissesi için aynıdır.

Başka bir yatırımcı, üç yıl üst üste her yıl bir hisse senedinin 10 hissesini satın alır. Maliyet esası olarak da bilinen hisse başına fiyat, her yıl 10 dolar artar. Bu senaryoda, yatırımcı, toplam 100 $ yatırım için birinci yılda hisse başına 10 $ ‘dan 10 hisse satın alır. İkinci yılda, yatırımcı hisse başına 20 $ karşılığında 10 hisse daha ve üçüncü yılda hisse başına 30 $ karşılığında 10 hisse daha satın alır.

Bu yatırımcı gelecek yıl bu varlıkların bir kısmını hisse başına 40 $ karşılığında satmayı seçerse, sermaye kazançları her hisse grubu için biraz farklı olacaktır ve belirli hisse tanımlaması, yatırımcı için bunlar üzerindeki vergi muamelelerini optimize etmek için yararlı bir strateji olabilir. sermaye kazançları.

FIFO, Ortalama Maliyet ve Spesifik Hisse Tanımlama

IRS, sermaye kazançlarının raporlanması için çeşitli stratejiler sağlar ve bunlar her yıl Yayın 550: Yatırım Gelirleri ve Giderleri’nde açıklanmaktadır. Yatırımcılara, sermaye kazancı raporlamasına ilişkin mevcut düzenlemeler için en son yayına başvurmaları tavsiye edilir.

Çoğu fon için, İlk Giren İlk Çıkar (FIFO), hisse satışlarındaki sermaye kazançlarını raporlamak için varsayılan seçenektir. Varsayım, bir yatırımcının satın aldığı ilk hisselerin ilk satılmasıdır. Yukarıdaki senaryomuzda, yatırımcı FIFO ile yerinde on beş hisse satarsa, birinci yılda satın alınan 10 hisseyi ve ikinci yılda satın alınan beş hisseyi, birinci yıl hisselerinin her biri için 30 ABD doları vergilendirilebilir sermaye kazancı göstererek satacaktır ve ikinci yıl hisselerinin her biri için 20 dolarlık kazanç.

Bazı yatırımcıların portföydeki tüm hisseler için maliyet esasını ortalayan ortalama maliyet muhasebesi yöntemini kullanmaları mümkündür ve bu rakam üzerinden vergilendirilebilir kazançlar hesaplanır. Bizim senaryomuzda, üç yıllık varlıklar için ortalama maliyet temeli 20 $ ‘dır ve bu nedenle 15 hissenin 40 $’ dan satışı hisse başına 20 $ ‘lık vergiye tabi kazançlarla sonuçlanacaktır.

Adından da anlaşılacağı gibi, belirli hisse tanımlaması ile yatırımcı hangi hisselerin satılacağını seçebilir. Örneğin, üçüncü ve beşinci yılda aldıkları hisselerin tamamını ikinci yılda satın alınanların hisselerini satabilirler. Her yılki satın almalardan beş hisseyi veya yatırımcının kendi yatırım stratejileri için avantajlı bulabileceği diğer herhangi bir düzenlemeyi satabilirler.

Özel hisse tanımlaması daha fazla esneklik sağlar, ancak titiz bir kayıt tutma gerektirir. Ek olarak, bu stratejiyle ilgilenen yatırımcıların, daha kısa vadelerde elde tutulan varlıklar üzerinden kârların vergilendirilme yöntemlerine ilişkin düzenlemelerden haberdar olmaları tavsiye edilir. Çoğu durumda, yalnızca bir yıl veya daha kısa süreyle elde tutulan bir varlıktan elde edilen karlar, bir portföyde daha uzun süre tutulan varlıklardan daha yüksek bir oranda vergilendirilir.

Belirli Hisse Tanımlamasının Avantaj ve Dezavantajları

Spesifik hisse tanımlamasının kullanılmasının en temel avantajı, yatırımcıların kısa vadeli kazançlar yerine kazançları en aza indirmelerine, kayıpları en üst düzeye çıkarmalarına veya uzun vadeli kazançlar gerçekleştirmelerine olanak sağlamasıdır. Tüm bu olaylar bir yatırımcının vergi faturasını düşürecektir. Ayrıca, özel hisse belirleme stratejisinin kullanılması, yatırımcıların vergi kaybı hasılatından yararlanmasını sağlayabilir. Vergi kaybı hasadı, bir yatırımcı bir sermaye kazancı vergi borcunu dengelemek için zararla hisse sattığında meydana gelir.

Spesifik hisse tanımlama muhasebesi yönteminin bir dezavantajı, yatırımcının kayıt tutma konusunda inanılmaz derecede titiz olmasını gerektirmesidir. Açıktır ki, bu muhasebe stratejisini kullanmak vergi açısından en verimli sonuçları üretebilir. Ancak, komisyonculuğunuz belirli hisseleri satmak için iyi bir kullanıcı arayüzü sağlamıyorsa, kişisel olarak vergi lotlarını takip etmeniz gerekir. Tüm yatırımcılar bu kadar zamanı yatırım stratejilerine ayıramaz.