SEC Form S-3
SEC Form S-3 Nedir?
Form S-3, diğer raporlama gereksinimlerini halihazırda karşılayan işletmeler tarafından kullanılan basitleştirilmiş bir güvenlik kayıt formudur. Form, menkul kıymetleri yalnızca ABD merkezli şirketler için 1933 tarihli Menkul Kıymetler Yasası kapsamında SEC’e kaydeder.
S-3’ü kullanmak isteyen şirketler , 1934 tarihli Menkul Kıymetler Borsası Yasası’nın 12 veya 15 (d) bölümlerinden gelen tüm raporlama gereksinimlerini, kayıt olmak isteyen şirketlerin SEC’e bir tür menkul kıymet başvurusu yaptıkları varsayımını izleyerek karşılamış olmalıdır.
Temel Çıkarımlar
- SEC Form S-3, kayıtlı menkul kıymet ihraççıları için basitleştirilmiş raporlama sağlayan bir düzenleyici dosyalamadır.
- Bir şirket sermayeyi artırmak istediğinde, genellikle ilk halka arz gerçekleştikten sonra ikincil bir teklif olarak S-3 dosyalama kullanılır.
- Basitleştirilmiş süreci kullanmak için, firmalar öncelikle belirli bir uygunluk kriterlerini karşılamalıdır.
SEC Form S-3 Açıklaması
SEC S-3 formu bazen ilk halka arzdan (IPO) sonra dosyalanır ve genellikle adi hisse senedi veya tercih edilen hisse senedi teklifleri ile eşzamanlı olarak dosyalanır.
Bir işletmenin S-3 formunu doldurması için karşılanması gereken çeşitli başka gereksinimler vardır. Formu doldurmadan önceki 12 ay içinde, bir şirketin tüm borç ve temettü gereksinimlerini karşılamış olması gerekir. 1933 tarihli SEC Yasası, şirketin menkul kıymetlerinin tescili sırasında işle ilgili temel gerçeklerin açıklanmasını sağlamak için bu formların doldurulmasını da gerektirir. Bunu yapmak, SEC’in yatırımcılara teklif edilen menkul kıymetler hakkında bilgi vermesini sağlar ve bu tür menkul kıymetlerin hileli satışlarını ortadan kaldırmaya çalışır.
SEC Form S-3’ün Bileşimi
Form S-3 temelde iki bölümden oluşur. Birinci bölüm, bir kapak sayfası, risk faktörleri ve sonunda tüm potansiyel yatırımcıların kullanımına sunulacak olan bir prospektüsten oluşmaktadır. İkinci bölüm, tipik olarak yatırımcılara dağıtılmayan ancak SEC’in Elektronik Veri Toplama, Analiz ve Erişim (EDGAR) sistemi aracılığıyla kamuya sunulan sergiler, teşebbüsler ve çeşitli diğer açıklamalardan oluşmaktadır.
Prospektüs öncelikle bir ise, güvenlik türü dahil güvenlik yiyecekle ilgili tüm kritik bilgiler, ortaya koyan bir özet bölümünden oluşur overallotment listelenecektir seçenek, döviz (varsa) ve ilerler nasıl kullanılacaktır. Oldukça yeni veya yeterince bilinmeyen ihraççıların iş stratejisi, pazar gücü ve genellikle şirket hakkında temel finansal bilgiler içermesi muhtemeldir. Sigortacıların satış onayları ile yatırımcılara sunulan versiyon olan izahnamenin son taslağına kadar fiyatlandırma koşulları dahil edilmemiştir.
Risk faktörlerinin ifşası, genellikle teklifin kendisiyle ilgili riskler ve ihraç eden şirketle ilişkili riskler dahil olmak üzere alt bölümlere ayrılır. Çoğu risk faktörü, kartı veren şirketin en güncel Form 10-K veya Form 10-Q’da bulunabilir.
İhraç eden şirketin türüne ve ihraç edilen menkul kıymetin türüne bağlı olarak S-3 formuna dahil edilmesi gereken ek bölümler, kazançların sabit ücretlere oranının açıklanması, dağıtım planı ve menkul kıymetlerin tam açıklamalarını içerir. kayıt ediliyor.
Çoğu durumda, S-3 formu ayrıca ihraççının muhasebeci ve satışa sunulan menkul kıymetlerin doğrulanmasını sunan avukatının uzmanlığı hakkında bilgi verir.
Form S-3 ile Form S-1
S-3 formu basitleştirilmiş bir süreci takip eder. Öte yandan S-1 form dosyalama, Amerika Birleşik Devletleri’ndeki halka açık şirketler tarafından ihraç edilen yeni menkul kıymetler için ilk kayıt olarak kullanılır. Hisseler ulusal bir borsada işlem görmeden önce dosyalama tamamlanmalıdır. Çoğu şirket, halka arzlarından önce S-1 formunu doldurur.
Bir şirket, S-1 dosyalamasını tamamladığında, toplanan sermayeyi nasıl kullanacağını, iş modelini ve menkul kıymetle ilgili bir prospektüs dahil olmak üzere şirket hakkında birkaç önemli ayrıntıyı ifşa etmelidir .