Russell Microcap Endeksi
Russell Microcap Endeksi Nedir?
Russell Microcap Endeksi, küçük Russell 2000 Endeksindeki en küçük 1.000 menkul kıymetin yanı sıra piyasa değeri ve mevcut endeks üyelik ağırlıklarının bir kombinasyonuna dayalı sonraki 1.000 en küçük uygun menkul kıymetten oluşur.
Geniş endeks, borsa listeleme gereksinimlerini hala karşılayan en küçük alım satım yapılabilir menkul kıymetlerin tarafsız bir koleksiyonunu sunmak için tasarlanmıştır, bu nedenle tezgah üstü (OTC) hisse senetleri ve pembe sayfa menkul kıymetleri hariç tutulur.
Temel Çıkarımlar
- Russell Microcap endeksi, Russell 2000’deki en küçük hisse senetlerini yaklaşık 50 milyon ila 300 milyon dolar arasında değişen piyasa sınırlarıyla kapsıyor.
- Russell Microcap Endeksi, ulusal borsalarda mikro kapak segmenti ticareti için kapsamlı ve tarafsız bir barometre sağlamak üzere oluşturulmuştur.
- Mikro kapaklar, büyük hacimli stoklara göre daha riskli ve daha değişken olma eğilimindedir, ancak aynı zamanda ortalamanın üzerinde büyüme potansiyeline sahip kaba koşullarda elmas da üretebilir.
Russell Microcap Endeksini Anlamak
Russell 2000, en yaygın olarak alıntılanan küçük hacimli endeks olsa da, Microcap Endeksi, mikro kapaklar olarak bilinen daha küçük, yeni başlayan şirketlerdeki eğilimleri incelemek için değerli bir araçtır. Endeks, yeni ve büyüyen hisse senetlerinin yansıtılmasını ve şirketlerin uygun kapitalizasyon ve değer özelliklerini yansıtmaya devam etmesini sağlamak için yıllık olarak tamamen yeniden oluşturulur.
Mevcut endeksin ilk beş sektör ağırlığı; finansal hizmetler, sağlık hizmetleri, tüketicinin takdirine bağlı, dayanıklı tüketim malları ve teknolojidir. Sağlık hizmetleri (eczacılık ve biyoteknoloji ürünlerini birleştiren) isimleri, şirketin en büyük 10 holdinginden dördünü oluşturuyor.
Microcap Endeksi, kapitalizasyon açısından genel ABD hisse senedi piyasasının sadece küçük bir bölümünü temsil etmektedir. Ekim 2020 itibariyle, endeksin piyasa değeri olan hisse senedi, sadece 256 milyon dolarlık medyan hisse senedi değeri ile S2.89 milyar oldu. O dönem itibariyle ilk 10 endeks bileşeni aşağıdaki gibiydi:
- Overstock Com Inc (tüketicinin takdirine bağlı)
- Digital Turbine Inc (tüketicinin takdirine bağlı)
- Sorrento Terapötikler (sağlık hizmetleri)
- Workhorse Group Inc (endüstriyel)
- Vivint Solar Inc (tüketicinin takdirine bağlı)
- Kura Onkoloji Inc (sağlık hizmetleri)
- Cryoport Inc (endüstriyel)
- Owens & Minor Inc (sağlık hizmetleri)
- Maxar Technologies Inc (endüstriyel)
- Seres Therapeutics Inc (sağlık hizmetleri)
Diğer Russell Microcap Endeksleri
Microcap Endeksine ek olarak, Russell bir Microcap Growth (869 holding) ve bir Microcap Value Index (1.058 holding) tutar.
Russell Microcap Büyüme Endeksi, ABD hisse senedi piyasasının mikro kapak büyüme segmentinin performansını ölçer. Russell’ın önde gelen stil metodolojisi tarafından tanımlanan genel pazara göre daha fazla büyüme odaklı olduğu düşünülen Russell Microcap şirketlerini içerir. Benzer şekilde, Russell Microcap Değer Endeksi, daha değer odaklı olarak kabul edilen Russel Microcap şirketlerini içerir.
Microcap Hisse Senetlerine Yatırım Yapmak
Microcap hisse senetleri ABD hisse senedi piyasasının% 3’ünden azını oluşturuyor. Bu daha küçük şirket hisse senetleri, likidite ve zayıf ticaret hacimleriyle ilgili önemli sorunlar nedeniyle yatırım yapmak için zor. Varlık sınıfına maruz kalmak isteyen yatırımcılar, Russell Microcap Endeksini taklit eden ve hisse senedi ( işlem gören iShares’ten bir borsa yatırım fonu (ETF) satın alabilirler.
Ancak kıyaslama endeksinin kendisi ile iShares fonu arasında önemli farklılıklar var. Örneğin, IWC, tümü sağlık sektöründeki en büyük 10 holdingi ile kabaca 1.400 holdinge sahip olup, bunu en büyük beş sektör ağırlığını tamamlayan finans, bilgi teknolojisi, tüketicinin takdirine bağlı ve sanayiciler izlemektedir.