Nokta ve Şekil (P&F) Grafiği

Nokta ve Şekil (P&F) Grafiği Nedir?

Noktalı ve figürlü bir grafik, zamanın geçişini hesaba katmadan hisse senetleri, tahviller, emtialar veya vadeli işlemler için fiyat hareketlerini çizer.

Bir varlığın belirlenen zaman periyotlarındaki hareketinin derecesini gösteren şamdanlar gibi diğer bazı grafik türlerinin aksine, P&F grafikleri, her biri belirli bir fiyat hareketini temsil eden yığılmış X’ler veya O’lardan oluşan sütunları kullanır. X’ler yükselen fiyatları gösterirken, O’lar düşen bir fiyatı temsil eder.

Teknik analistler, P&F çizelgelerini görüntülerken, kırılmaların, küçük fiyat hareketlerini filtrelediği ve yanlış kırılmalara daha az duyarlı olduğu için bir P&F çizelgesinde daha net bir şekilde tanımlandığını iddia ediyor.

Nokta ve Şekil (P&F) Grafikleri Nasıl Hesaplanır?

Nokta ve şekil grafikleri hesaplama gerektirmez, ancak en az iki değişkenin ayarlanmasını gerektirirler.

Bir değişken kutu boyutudur. Kutu boyutu, 1 $ gibi belirli bir dolar tutarı, mevcut fiyatın% 3’ü gibi bir yüzde olabilir veya ortalama gerçek aralığa (ATR) dayalı olabilir; bu, kutu boyutunun oynaklığa bağlı olarak dalgalanacağı anlamına gelir.

Ters miktarın da ayarlanması gerekir. Tersine çevirme miktarı tipik olarak kutu boyutunun üç katıdır. Örneğin, kutu boyutu 1 ABD doları ise, ters çevirme tutarı 3 ABD dolarıdır. Ters çevirme, tüccarın istediği, kutu boyutunun bir katı veya kutu boyutunun 5,5 katı gibi herhangi bir şekilde ayarlanabilir.

İsteğe bağlı bir değişken, dayanak varlık için yüksek ve düşük fiyatların mı yoksa kapanış fiyatlarının mı kullanılacağıdır. Yüksek ve düşük fiyatların kullanılması, daha fazla X ve O’nun oluşturulması anlamına gelirken, yalnızca kapanış fiyatlarının kullanılması (yüksek ve düşüklere kıyasla daha az hareket hesaplanır), daha az X ve O’nun yaratıldığı anlamına gelir.

Nokta ve Şekil (P&F) Grafiği Size Ne Anlatır?

Nokta ve şekil grafikleri genellikle teknik analistlere geleneksel şamdan veya çubuk grafiklere göre farklı ticaret ve trend sinyalleri sağlar. Bazı analistler daha çok nokta ve şekil grafiklerine güvenirken, diğerleri bu çizelgeleri yanlış kesintileri önlemek için geleneksel çizelgeler tarafından sağlanan sinyalleri doğrulamak için kullanır.

Nokta ve şekil grafiğinin anahtarı, kutu boyutu veya grafiğe yeni bir X veya O eklenip eklenmeyeceğini belirleyen fiyat hareketi miktarıdır. Örneğin, kutu boyutunun 3 $ olduğunu söyleyin. Son X 15 $ ‘lık bir fiyatla gerçekleştiyse, fiyat 18 $’ a yükseldiğinde mevcut X sütununa yeni bir tane eklenir.

Özellikle, fiyatın yükselmeye devam etmesi ve önceden belirlenmiş bir ters çevirme miktarını ihlal etmemesi koşuluyla, X’lerin çizgisi aynı sütunda devam eder, bu noktada yeni bir O sütunu başlar.

Aynısı, düşen bir piyasadaki O’ların bir sütunu için de geçerlidir; sütun, stok ters çevirme miktarına ulaşana kadar devam eder ve bu noktada yeni bir X sütunu başlar.

Fiyat artık geçerli X veya O sütununa başka bir X veya O koymak için yeterince hareket etmediğinde ve ardından fiyat en az üç kutu boyutu (bu seçilen ters çevirme miktarı ise) ters yönde hareket ettiğinde bir tersine çevirme meydana gelir. Bir tersine çevirme meydana geldiğinde, aynı anda birkaç X veya O çekilecektir. Örneğin, bir fiyat artışını veya X’lerin sütununu takiben, bir tersine çevirme meydana gelirse ve ters çevirme tutarı üç kutu boyutundaysa, tersine çevirme meydana geldiğinde üç O, en yüksek X’in bir noktasından başlayarak çizilir.

Tüccarlar, P&F grafiklerini diğer grafiklere benzer şekillerde kullanır. Yatırımcılar hala destek ve direnç seviyelerini izliyor. Patlamalar, büyük trend değişikliklerinin sinyalini verebilir. Kutu boyutuna bağlı olarak, sütun kendilerini önemli eğilimleri temsil eder ve ne zaman önemli bir eğilim ters ya da işaret ediyor olabilir (O için X, O, ya da X,) kolonu değişiklikler geri çekilmesini.

Nokta ve Şekil Analistleri

arz ve talep arasındaki dengesizlikleri belirlemenin bir yolu olarak nokta ve şekil grafiklerini geliştirmesiyle tanınır.

Nokta ve şekil grafiklerinde uzmanlaşan en önde gelen teknik analistlerden biri, 1987’de Dorsey, Wright & Associates araştırma firmasını kuran Tom Dorsey’dir. Bu konudaPoint & Figure Charting: The Essential Application for Forecasting dahil olmak üzere birçok kitap yazdı.ve Piyasa Fiyatlarının Takibi.Nasdaq 2015 yılında Dorsey, Wright & Associates satın

Dorsey, hareketli ortalamalar, göreceli güç ve ilerleme / düşüş çizgileri gibi daha geleneksel teknik göstergelerle nokta ve şekil grafiklerinin kullanımını yaygınlaştırmaya yardımcı oldu.

Nokta ve Şekil (P&F) ve Renko Grafikleri Arasındaki Fark

Renko Grafikleri ayrıca kutu boyutuna dayanır ve fiyat kutu boyutuna göre hareket ettiğinde, önceki tuğlaya 45 derecelik bir açıyla hareket eden yukarı veya aşağı bir tuğla oluşturur. Renko çizelgelerinde asla yan yana tuğlalar yoktur. Bu nedenle, fiyat iki kutu miktarı kadar ters yönde hareket ederse bir tersine çevirme meydana gelir.

Grafik türleri arasındaki temel fark görünümdür. P&F grafikleri, X’lerin ve O’ların yan yana sütunlarıdır, renko grafiği ise 45 derecelik açılarla zamanla yayılan bir dizi kutu tarafından oluşturulur.

Nokta ve Şekil (P&F) Grafiklerini Kullanmanın Sınırlamaları

P&F grafikleri fiyat değişikliklerine yavaş tepki verebilir. Örneğin bir kırılma, bir kırılmanın gerçekleştiğini belirtmek için kutu miktarını hareket ettirmelidir. Bu, yanlış kopma sinyallerini azaltabileceği için bazı tüccarlara fayda sağlayabilir, ancak fiyat, kutu miktarını (veya daha fazlasını) koparma noktasının ötesine taşımıştır. Bazı tüccarlar için, fiyat zaten bu kadar hareket ettikten sonra sinyal almak etkili olmayabilir.

Ayrıca, P&F çizelgeleri yanlış kesintilerin sayısını azaltmaya yardımcı olabilirken, yine de yanlış kesintiler meydana gelir. Bir patlama gibi görünen şey, kısa bir süre sonra hala tersine çevrilebilir.

P&F grafikleri, birçok küçük karşı trend hareketi filtrelendiğinden, yatırımcıları güçlü trendlerde tutmada iyidir. Yine de bir tersine çevirme meydana geldiğinde, karları önemli ölçüde silebilir veya büyük kayıplara neden olabilir. Tersine çevirme miktarı tipik olarak çok büyük olduğundan, bir tüccar yalnızca P&F grafiklerini kullanıyorsa, fiyat onlara karşı önemli ölçüde hareket edene kadar tersine dönüşü görmez.

P&F grafiklerini kullanırken, riskin gerçek zamanlı olarak izlenebilmesi için varlığın gerçek fiyatının da izlenmesi önerilir. Bu, bir mum çubuğu veya açık-yüksek-düşük-kapanış (OHLC) grafiği izlenerek yapılabilir.