Emeklilik Eksikliği
Emeklilik Eksikliği Nedir?
Emeklilik açığı, çalışanlarına tanımlanmış bir fayda (DB) planı sunan bir şirketin, emeklilik fonunun yükümlülüklerini yerine getirmek için yeterli paraya sahip olmadığı bir durumdur. Emeklilik açığı tipik olarak emeklilik yöneticisi tarafından seçilen yatırımların beklentileri karşılamaması nedeniyle ortaya çıkar. Eksikliği olan bir emekli maaşı yetersiz finanse edilmiş olarak kabul edilir.
Temel Çıkarımlar
- Emeklilik açığı, tanımlanmış fayda emeklilik planlarının mevcut ve gelecekteki yükümlülüklerini karşılamak için yeterli paraya sahip olmamasıdır.
- Bu, bir şirket için riskli olabilir, çünkü emekli maaşı garantileri eski ve mevcut çalışanlar için genellikle yasal olarak bağlayıcıdır.
- Eksiklikler, yatırım kaybı, kötü planlama, demografik değişim veya düşük faiz oranlı ortamlardan kaynaklanabilir.
Emeklilik Eksiklerini Anlamak
Tanımlanmış fayda emeklilik planı, taahhüt edilen ödemelerin çalışanın emeklilik yıllarında alınacağına dair bir garantiyle birlikte gelir. Şirket, hem mevcut hem de gelecekteki emekliler için bu garantilerin oluşturduğu yükümlülükleri karşılamaya yetecek gelir elde etmek için emeklilik fonunu çeşitli varlıklara yatırmaktadır.
Finanse durum emeklilik planına verdiği yükümlülükleri karşı varlıklarını biriktirecek açıklamaktadır. Emeklilik açığı, borçların veya emekli maaşı ödeme yükümlülüklerinin, bu ödemeleri finanse etmek için birikmiş varlıkları aştığı anlamına gelir . Emekli maaşları bir dizi nedenden dolayı yetersiz finanse edilebilir. Faiz oranı değişiklikleri ve borsa kayıpları, fonun varlıklarını büyük ölçüde azaltabilir. Ekonomik bir yavaşlama sırasında, emeklilik planları yetersiz fonlanmaya yatkındır.
Emeklilik açığı, şirketin durumu düzeltmek için adımlar atması için tanımlanmış bir fayda planı sunmasını gerektiren önemli bir olaydır. Emekliliği başlatan bir şirket, çalışanlarına garanti altına aldıkları parayı ödemekle yükümlüdür. Böyle bir planda çalışan hiçbir yatırım riskini almaz.
Esasen şirket, kendileri için belirli bir süre çalışan uygun çalışanlara, emekli olduklarında belirli bir miktar para alacaklarını garanti etti. İnsanlar emekli olmaya hazır olduğunda para orada olmazsa, hem şirketi hem de çalışanları tehlikeye atabilir.
Eksikliklerden Kaçınma
Fon yöneticileri ve şirketler, emekliler tahsis edilen ödemelerini almadan çok önce yükümlülüklerini yerine getirmede bir sorun olup olmayacağını tahmin edebilirler. Bir eksiklik fark edildiğinde, bir seçenek, plana yaptıkları katkıları artırmak olabilir.
Bu hareket tarzının iyi bilinen bir örneği, 2016 yılında bir emeklilik sıkıntısı yaşadıklarını keşfeden ve daha sonra şirketin kârının önemli bir kısmını şirketin yükümlülüklerinin yerine getirilmesini sağlamak için tahsis eden otomobil şirketi General Motors’tur. Güvenilir bir seçenek olsa da, bu hareket tarzı şirketin net gelirini olumsuz etkileyecektir.
Bir şirketin eksiği kapatması için başka bir seçenek de yatırım performansını iyileştirmektir; ancak, daha fazla getiri garanti edilmediğinden, bu strateji riskle doludur.
Emeklilik Sigortasının Rolü
Bazı durumlarda, emeklilik açığını kendi parasıyla telafi edemeyen bir şirket, emeklilik sigortasından yardım isteyebilir. Emeklilik Yardımı Garanti Kurumu (PBCG) olarak bilinen ABD hükümeti tarafından desteklenen bir kuruluş, özel tanımlanmış fayda planlarının sürdürülmesini ve sürdürülmesini teşvik etmek, emeklilik yardımlarının ödenmesini sağlamak ve emeklilik sigortası primlerini kontrol altında tutmak için mevcuttur.
Oluşturan 1974 (ERISA) Çalışan Emeklilik Gelir Güvenlik Yasası, PBCG adım muktedir ve bir şirketin açığı ile karşı karşıya olduğunda tam olarak emin emeklilik ödemeleri hazır olduğunu yapabilir. Bu koruma karşılığında şirket, plana dahil olan her işçi için bir prim ödemek zorundadır.3