Finanse Edilen Durum
Finanse Edilen Durum Nedir?
Finansman durumu, varlıkları bir emeklilik planındaki borçlarla karşılaştırır. Bu veri noktası, şirket veya başka bir kuruluş emeklilik faydalarının tamamını aynı anda ödemeye zorlanırsa, en kötü durum senaryosunda kaç çalışanın gerçekten kapsandığını anlamak için yararlıdır.
Temel Çıkarımlar
- Finanse edilen durum, bir emeklilik planının mali durumudur.
- Finansman durumu, emeklilik fonu yükümlülüklerinin varlıklardan çıkarılmasıyla ölçülür.
- Planın finanse edilen durumu belirli bir düzeyin altına düşerse, işverenin fon düzeyini yeniden düzene getirmek için plana ek katkılar yapması gerekebilir.
Finanse Edilen Durumu Anlamak
Bir planın finanse edilen durumunu belirleyen denklem şudur:
Finanse edilen durum = plan varlıkları – öngörülen fayda yükümlülüğü (PBO)
Gelecekteki yükümlülükler veya fayda yükümlülükleri, planın çalışanlara hizmet için borçlu olduğu şeylerdir. Genellikle bir yatırım ekibi tarafından yönetilen plan varlıkları, emeklilik faydalarını ödemek için kullanılır. Finanse edilen durumlar, tamamen finanse edilmişdurumdan finanse edilmemiş arasında değişebilir. Pek çok endüstri uzmanı, en az% 80 oranında finanse edilen bir fonun sağlıklı olduğunu düşünür, ancak emeklilik planları düzenlenir ve fon her yıl planın dış aktüerleri tarafından hesaplanan belirli bir düzeyin altına düşerse plana katkıda bulunması gerekebilir.
Şirketler genellikle% 100 finanse edilen bir emeklilik fonuna sahip olmamayı seçerler. Bunun nedeni, faiz oranlarındaki bir artışın, finanse edilen durumu% 100’ün üzerine çıkarmasıdır. Bir emeklilik fonundan yasal olarak para çıkarmak çok zordur, bu nedenle başka amaçlar için kullanılabilecek para esasen tuzağa düşürülür, bu da analistleri ve hissedarları mutsuz eden bir durumdur.
Bir analist, emeklilik dipnotundaki rakamları kullanarak bir şirketin finanse edilen durumunu hesaplayabilir. Bu, şirketin mali tablolarında yer almaktadır. Bazıları, şirketlerin emeklilik açıklarını veya fazlalıklarınısadece dipnotlarda göstermek yerinebilançoya aktarmalarını önerdi. Emeklilik planlarının finanse edilen durumunun yanı sıra sağlık hizmetleri planları gibi diğer emeklilik yardım yükümlülüklerinin bilançoya taşınması, birçok şirketi bu potansiyel olarak büyük borcu tanımaya zorlayabilir.
Tanımlanmış Fayda Planı ve Tanımlanmış Katkı Planı
İki ana emeklilik planı türü vardır: tanımlanmış fayda planı (DB) ve tanımlanmış katkı planı (DC). Yatırım Şirketi Enstitüsü verilerine göre, 31 Mart 2019 itibarıyla ABD kurumsal DB varlıkları toplamda 3,2 trilyon ABD doları oldu. Aynı zamanda, ABD kurumsal DC planı varlıkları 8,2 trilyon ABD Doları’na ulaştı.Şirketler, emeklilik planlarını yeni çalışanlara giderek daha fazla kapatıyor veya onları kapatıyor ve çalışanları DC planlarına taşıyor.
Bir DB planında, işveren, temeldeki yatırım havuzunun performansına bakılmaksızın, çalışanın emeklilik üzerine belirli bir miktarda fayda elde edeceğini garanti eder.İşveren, emekliye belirli bir emeklilik ödemesi akışından sorumludur (dolar tutarı, genellikle kazançlara ve hizmet yıllarına dayalı bir formülle belirlenir).
Bir DC planında, işveren, çalışan için, genellikle çalışanların yaptığı katkıları değişen derecelerde eşleştiren, özel plan katkıları yapar.Çalışanın alacağı nihai fayda, planın yatırım performansına bağlıdır. Bir DC planı, bir şirket için geleneksel bir emekli maaşından daha ucuzdur çünkü şirket, fonun üretemeyeceği şey için kancaya düşmüştür.
En iyi bilinen tanımlı katkı planları 401 (k) ve kar amacı gütmeyen çalışanlar için eşdeğeri olan 403 (b) ‘dir.