Belediye Tahvil Fonu
Belediye Tahvil Fonu Nedir?
Belediye tahvil fonu, belediye tahvillerine yatırım yapan bir fondur. Belediye tahvil fonları, genellikle konuma, kredi kalitesine ve süreye dayanan çeşitli amaçlarla yönetilebilir. Belediye tahvilleri , sermaye harcamalarını finanse etmek için bir eyalet, belediye, ilçe veya özel amaçlı bölge (devlet okulu veya havaalanı gibi) tarafından ihraç edilen borç senetleridir. Belediye tahvil fonları federal vergiden muaftır ve eyalet vergilerinden de muaf olabilir.
Temel Çıkarımlar
- Belediye tahvil fonları, sermaye projelerinin finanse edilmesine yardımcı olmak için belediye tahvillerine, eyalet ve yerel yönetimler tarafından ihraç edilen borçlanma araçlarına yatırım yapar.
- Belediye tahvilleri ve tahvil fonları genellikle federal vergilerden muaftır ve alıcının eyaletinde çıkarılırsa, eyalet vergilerinden de muaftır.
- Yavaş, istikrarlı bir gelir sunarak, daha çalkantılı zamanlarda bir denge sağlayarak veya daha riskli bir hisse senedi portföyünün aksine, genellikle riskten kaçınan yatırımcılara hitap ederler.
Belediye Tahvil Fonu Nasıl Çalışır?
Belediye tahvil fonları, piyasada vergi muafiyeti sunan birkaç yatırımdan biridir. Yatırımcılar için getiri sunarlar ve muhafazakar portföy tahsisleri için iyi bir sabit gelir seçeneği olabilirler.
Belediye tahvil fonu varlıkları fonun amacına göre değişir. Yatırımcılara belediye tahvillerinin avantajlarının yanı sıra bireysel ihraççı riskine karşı çeşitlendirme sunan belediye tahvillerinden oluşur. Belediye tahvilleri, kupon ödemeli ve vadesinde götürü ödemeli standart tahvil yatırımları gibi yapılandırılmıştır. Belediye tahvil fonları, kupon ödemeleri ve sermaye kazançlarından yatırımcılara düzenleyici dağıtımlar öder. Dağılımlar fonun takdirine göre belirlenir.
Stratejiler konuma, kredi kalitesine ve olgunluğa göre değişebilir. Fon şirketleri, tüm kredi spektrumunda belediye tahvil fonları sunar. Yatırım hedefleri tipik olarak muhafazakar, orta veya yüksek getiridir ve vade tarihi dikkate alınır.
Belediye Tahvil Fonu Vergileri
Belediye tahvil fonları, gelirleri ve vergi muafiyetleri nedeniyle yatırımcının muhafazakar tahsisi için cazip bir seçenektir. Genellikle yüksek net değerli yatırımcılar tarafından, özellikle vergi muafiyeti avantajları için daha yüksek vergi dilimlerinde aranırlar.
Öncelikle belediye tahvillerine yatırım yapan fonlar federal vergiden muaftır ve ayrıca eyalet vergisinden muaf olabilir. Bir belediye tahvil fonu, öncelikle yatırımcının ikamet ettiği eyalette ihraç edilen tahvillerden oluşuyorsa, devlet vergisinden muaftır.
Belediye Tahvil Fonu Getirisi
Vergi muafiyetine ek olarak, belediyeler gelir yatırımcıları için onları en iyi yatırım seçenekleri haline getiren dağıtımlar da sunmaktadır. Fonlar dağıtımları aylık, üç aylık, altı aylık veya yıllık olarak öder. Bir fonun dağılımları, takip eden ve ileriye dönük getirisi ile gözlemlenebilir. Takip eden getiri, son on iki aydaki fon fiyatının bir yüzdesi olarak dağıtımlar hakkında fikir verir. İleriye dönük getiri, en son dağıtıma dayanmaktadır.
Belediye Tahvil Fonu Yatırımı
En iyi belediye tahvil ETF 2020 sonuna kadar anapara ve faiz ödemelerini garanti bir sigorta poliçesi kapsamındadır yatırım dereceli belediye tahvillere yatırım IQ MacKay Shields Belediye Sigortalı ETF içerir; 2009 Kurtarma ve Yeniden Yatırım Yasası uyarınca ABD eyaletleri ve bölgeleri tarafından ihraç edilen (vergilendirilebilir) ABD doları cinsinden Build America Tahvillerine yatırım yapan Invesco Vergiye Tabi Belediye Tahvili ETF’si; ve aktif olarak yönetilen bir strateji yoluyla öncelikli olarak yatırım dereceli belediye tahvillerine yatırım yapılan IQ MacKay Shields Municipal Intermediate ETF.