Pazar Genişliği

Published · Updated

Pazar Genişliği Nedir?

Piyasa genişliği göstergeleri, belirli bir endekste veya bir borsada (New York Borsası veya NASDAQ gibi) düşen hisse senetlerine göre ilerleyen hisse senetlerinin sayısını analiz eder. Olumlu piyasa genişliği, düşen hisse senetlerinden daha fazla ilerlediğinde ortaya çıkar. Bu, boğaların piyasanın momentumunu kontrol ettiğini ve endekste bir fiyat artışını teyit etmeye yardımcı olduğunu gösteriyor. Tersine, orantısız sayıda azalan menkul kıymetler, düşüş momentumunu ve hisse senedi endeksinde aşağı yönlü bir hareketi teyit etmek için kullanılır.

Belirli genişlik göstergeleri de hacmi içerir. Sadece bir hisse senedinin fiyatının yükselip yükselmediğine değil, aynı zamanda bu hareketlerin hacmine de bakacaklar. Bunun nedeni, daha büyük hacimdeki fiyat hareketlerinin, daha düşük hacimdeki fiyat hareketlerinden daha önemli olduğu düşünülmesidir.

Temel Çıkarımlar

  • Pazar genişliği, bir piyasada azalan menkul kıymetlere doğru ilerlemenin göreceli değişimine bakar.
  • Piyasa genişliği göstergeleri, sadece endeksin bir grafiğine bakarak görülemeyen bir endeksin hareketlerinin tersine döneceğini önceden haber verebilir ve güç veya zayıflığı ortaya çıkarabilir. Bu, gösterge endeksten ayrıldığında meydana gelir.
  • Gelişen ve azalan hisse senetlerine, hacme, belirli engellere ulaşan hisse senedi sayısına ve diğer ölçütlere bakan birkaç piyasa genişliği göstergesi vardır.

Pazar Genişliğini Anlamak

Pazar genişliği, bir endekste veya borsada belirli bir harekete kaç hisse senedinin katıldığını ifade eder. Bir endeks yükseliyor olabilir, ancak endeksteki hisse senetlerinin yarısından fazlası düşüyor çünkü az sayıda hisse senedi o kadar büyük kazançlara sahip ki, tüm endeksi yukarı çekiyorlar. Pazar genişliğine göstergeleri bunu ortaya ve çoğu stokları olan tüccarlar uyarabilir değil yükselen endeks yapar rağmen aslında iyi performans bakmak çoğu stokları iyi yapıyorsun gibi. Bir endeks, içindeki hisse senetlerinin ortalamasıdır. Bir endeksteki hisse senetlerinin genel olarak nasıl hareket ettiğine dair ek bilgi sağlamak için bu gösterge hesaplamalarına hacim de eklenebilir.

Pazar genişliği, belirli bir hisse senedi endeksinde ne kadar temel güç veya zayıflık olduğunu bulmaya çalışır. Endeksin bir grafiğine bakarak açıkça görülemeyen gücü veya zayıflığı değerlendiren teknik tüccarlar, endeksin bir sonraki adımda ne yapabileceğine dair fikir edinirler.

Çok sayıda ilerleyen hisse senedi, yükselen piyasa duyarlılığının bir işaretidir ve geniş bir piyasa yükseliş trendini doğrulamak için kullanılır. Düşen hisse senetlerinin büyük bir kısmı duyarlılığın düşüş eğiliminde olduğunu gösteriyor ve bu da endeks düşüş trendi ile aynı hizaya gelecektir. Pazar genişliğini ölçerken, birçok gösterge, ilerleyen ve azalan hisse senetlerinin sayısına veya yakın zamanda 52 haftanın en yüksek veya en düşük seviyesini oluşturan hisse senedi sayısına bakar. Bu veriler, bir endeks yükseliş trendinin veya düşüş trendinin devam edip etmeyeceği hakkında bilgi sağlayabilir.

Tüccarlar, pazarın / endeksin genel sağlığını değerlendirmek için pazar genişliği göstergelerini kullanır. Pazar genişliği göstergeleri bazen endekste bir düşüşün erken uyarı sinyallerini verebilir veya endekste bir yükselişin yaklaşacağını tahmin edebilir.

Pazar Genişliği Göstergeleri ve Kullanımları

Bir dizi pazar genişliği göstergesi vardır. Her biri farklı şekilde hesaplanır ve bu nedenle biraz farklı bilgiler sağlayabilir. Bazı göstergeler sadece ilerleyen veya azalan hisse senetlerinin sayısına bakar, diğerleri hisse senedi fiyatlarını başka bir karşılaştırma ölçütü ile karşılaştırır ve yine de diğerleri hacmi içerir.

Piyasa genişliği göstergelerinin çoğunun taktiği, onaylama ve ayrışmayı izlemektir. Onay, göstergenin olumlu hareket ettiği ve endeksin yükseldiği zamandır. Diverjans, indeks ve göstergenin zıt yönlerde hareket etmesidir. Bu, endeksin yakında tersine dönebileceği konusunda uyarıyor. Ne yazık ki, piyasa genişliği göstergeleri zayıf zamanlama sinyalleridir. Çok erken sinyal verebilirler veya meydana gelen bir endeks tersine dönüşünü tahmin etmeyebilirler.

Mevcut pazar genişliği göstergelerinin bir örneği aşağıda verilmiştir.

  • Peşin-Düşüş Endeksi : A / D çizgisi olarak da bilinen bu gösterge,ilerleyen ve azalan hisse senedi sayısı arasındaki farkın cari toplamını hesaplar. Tüccarlar tipik olarak gösterge ile Standard & Poor’s 500 endeksi (S&P 500)gibi büyük bir piyasa endeksi arasında farklılık ararlar. Örneğin, S&P 500 yükseliyor ve A / D endeksi düşüyorsa, endeksteki mevcut yükseliş trendinin ivmesini kaybediyor olabileceğini gösterir. Öte yandan, S&P 500 düşüyorsa ve A / D endeksi yükseliyorsa, endekste daha düşük olan hareketin tersine dönmekte olabileceğini düşündürür.
  • Yeni En Düşük-En Düşük Endeksi: Yeni en yüksek-en düşük gösterge, 52 haftanın en yüksek seviyesi olan hisse senetlerini, 52 haftanın en düşük seviyesi yapan hisse senetleri ile karşılaştırıyor. % 50’nin altındaki bir okuma, yüksek seviyelerine ulaşan ve ayı piyasasına girme sinyali verebilecek hisse senetlerine kıyasla daha fazla hisse senedinin düşük seviyelerine ulaştığını gösterir. Aykırı yatırımcılar, bu piyasa genişliği göstergesini,% 30’un altında veya% 70’in üzerinde gibi aşırı okumalar verdiğinde hisse senedi satın almak veya satmak için kullanabilir.
  • S&P 500 200 Günlük Endeksi: Yatırımcılar, S&P 500’deki hisse senetlerinin yüzde kaçının 200 günlük hareketli ortalamalarının üzerinde işlem gördüğünü görmek için bu endeksi kullanabilir. % 50’nin üzerinde yükselen bir gösterge, geniş pazar gücünü gösterir. Yeni yüksek-düşükler Endeksine benzer şekilde, tüccarlar genellikle daha geniş pazarda aşırı alım ve aşırı satım koşullarını bulmak için aşırı okumalar ararlar. Daha erken sinyaller sağlamak için daha hassas bir hareketli ortalama isteyen kısa vadeli tüccarlar, hisse senetlerinin yüzde kaçının 50 günlük hareketli ortalamalarının üzerinde işlem gördüğünü gösteren 50 günlük bir endeks kullanabilir.
  • Kümülatif Hacim Endeksi : Bu gösterge hacmi ölçer. Yükselen hisse senetlerinin hacmi pozitif hacme eklenir. Düşen hisse senetleri negatif hacme sahip. Gösterge, toplam hacmin pozitif veya negatif olup olmadığına ve ne kadar olduğuna dair bir toplam tutar. Gösterge, A / D hattına benzer şekilde kullanılır.
  • Dengeli Hacim : Bu gösterge aynı zamanda hacme de bakar, ancak yukarı veya aşağı hacim endeksin yükselip yükselmediğine bağlıdır. Endeks düşerse, toplam hacim negatif olarak sayılır. Endeks yükselirse, toplam hacim negatiftir. Her gün, değişen bir toplam vermek için önceki okumalara eklenir veya bunlardan çıkarılır. A / D hattına benzer şekilde kullanılır.

Eylem Halinde Pazar Genişliği Analizi Örneği

Aşağıdaki grafik, SPDR S&P 500 (SPY) ETF’yi, bilanço içi hacim göstergesi ve kümülatif hacim endeksi (tüm ABD hisse senetleri için) ile birlikte göstermektedir.

Soldaki S&P 500’deki artış sırasında, kümülatif hacim endeksi yükselişi doğruladı, gösterge S&P 500 ile birlikte daha yüksek zirveler yapmaya devam etti. Gösterge çoğunlukla sabit olduğu için bakiye hacmi farklı bir hikaye anlattı. yükselişin altında bazı zayıflıklar olduğuna dair bir uyarı işareti yayınladı. Bunu keskin bir fiyat düşüşü izledi.

S&P 500 ETF toparlandığında, pazar genişliği göstergeleri de yükseldi.