İlk Faiz Oranı Sınırı Tanımı

Published · Updated

İlk Faiz Oranı Tavanı Nedir?

Başlangıç ​​faiz oranı üst sınırı, ayarlanabilir oranlı bir kredinin faiz oranının ilk programlı oran ayarlamasında ayarlayabileceği maksimum tutar olarak tanımlanır. Borçluları, kredinin ömrü boyunca aşırı oran sıçramalarına karşı yalıtmak için, faiz oranı sınırları genellikle ipotek oranlarına konur. Başlangıçta oldukları için, oran sınırı, ilk dönem sona erdikten sonra değişebilir.

İlk Faiz Oranı Tavanı Açıklandı

İlk faiz oranı sınırları yalnızca, faiz oranının kredinin ömrü boyunca planlanmış değişikliklere maruz kaldığı ayarlanabilir oranlı ipotekler gibi ayarlanabilir oranlı ürünlerde bulunabilir. Sabit oranlı ürünler, ayarlama yapmadıkları için bir üst sınıra sahip değildir. Kredinin başlangıcındaki oran, kredi ödenene kadar veya senedin şartlarında değişiklik veya yeniden finansman gibi bir değişiklik oluncaya kadar aynı kalır.

Bunun gibi ürünler, 2000’li yılların başında subprime mortgage patlaması sırasında popülerdi. Birçok ev sahibi, faiz oranları ilk sabit dönemden sonra sıçradığında, çabucak başlarını belaya soktu. Ayarlanabilir oranlı ipoteğin cazibesi, başlangıçtaki sabit oranın genellikle o sırada sabit oranlı ürünlerde sunulan faiz oranlarından daha düşük olmasıydı. Borçlular, faizleri ayarlanmadan önce yeniden finanse edebilecekleri beklentisiyle bu düşük oranlardan yararlanmaya istekliydiler. İlk faiz oranı sınırı, oranların zaman içinde yavaşça artacağı beklentisiyle ev sahiplerini büyük bir ödeme şokundan korumak için uygulandı.

Ne yazık ki, piyasa çöktü ve emlak değerleri düştü, birçok ev sahibini gittikçe artan maliyetli ipotek ürünlerinden yeniden finansman sağlama kabiliyetinden mahrum bıraktı. Birçok borçlu, subprime çöküşünü birleştiren ipoteklerini temerrüde düşürdü.

Ödeme şokundan endişe duyan borçlular için ek koruma olarak başlangıçtaki faiz oranı sınırları hala mevcut olsa da, ayarlanabilir oranlı ipotek ürünleri günümüzde çok daha az yaygın.

İlk Faiz Oranı Sınırına Gerçek Dünya Örneği

Örnek olarak, ilk iki yıl için sabit% 4,5’lik bir oranla başlayabilecek varsayımsal bir 30 yıllık ayarlanabilir oranlı ipoteği (ARM) ele alalım. İlk düzeltme döneminin sonunda, başlangıç ​​faiz oranı üst sınırı artı veya eksi% 2’dir, yani oranın% 6,5’ten yüksek ve% 2,5’ten düşük olmayacağı anlamına gelir. Bundan sonra, faiz oranı, kredinin başlangıcında kullanılan endeks artı marjı temel alan ayarlamalara tabi olacaktır. Marj, ayarlamaların ötesinde dalgalanmayacağı maksimum spreaddir.

Borçlunun, başlangıçta% 4,5 sabit oran,% 2 başlangıç ​​oran sınırı ve% 6 marj içeren 30 yıllık ayarlanabilir oranlı bir ipotek aldığı başka bir örneği ele alalım. Borçlunun yaşayabileceği maksimum artış, kredinin ömrü boyunca% 10,5 olacaktır.