Endekslenmiş Yıllık Gelir
Endekslenmiş Yıllık Gelir Nedir?
Endekslenmiş bir yıllık ödeme, S&P 500 gibi belirli bir piyasa endeksinin performansına dayalı bir faiz oranı ödeyen bir tür yıllık gelir sözleşmesidir. Sabit bir faiz oranı ödeyen sabit yıllık ödemelerden ve faiz oranlarını yıllık gelir sigortası sahibi tarafından seçilen bir menkul kıymetler portföyüne dayandıran değişken yıllık ödemelerden farklıdır. Endekslenmiş yıllık gelirler bazen öz sermayeye endeksli veya sabit endeksli yıllık gelirler olarak adlandırılır.
Temel Çıkarımlar
- Endekslenmiş bir yıllık gelir, S&P 500 gibi belirli bir piyasa endeksine dayalı bir faiz oranı öder.
- Endekslenmiş yıllık gelirler, alıcılara, ne olursa olsun belirli bir faiz oranı ödeyen sabit yıllık gelirlerin aksine, finansal piyasalar iyi performans gösterdiğinde fayda sağlama fırsatı verir.
- Bununla birlikte, bu sözleşmelerdeki belirli hükümler, potansiyelin yükselişini pazarın yükselişinin yalnızca bir kısmıyla sınırlayabilir.
Endekslenmiş Yıllık Gelirler Nasıl Çalışır?
Endeksli yıllık gelirler, sahiplerine veya yıllık sigortacılarına, finansal piyasalar iyi performans gösterdiğinde sabit yıllık gelirlerden daha yüksek getiri kazanma fırsatı sunar. Tipik olarak, pazar düşüşlerine karşı da bir miktar koruma sağlarlar.
Endekslenmiş yıllık gelir oranı , endeksteki yıldan yıla kazancı veya 12 aylık dönemdeki ortalama aylık kazancını temel alarak hesaplanır.
Endekslenmiş yıllık ödemeler belirli bir endeksin performansıyla bağlantılıyken, yıllık ödeme yapan kişi bu endeksteki herhangi bir yükselişten tam olarak yararlanamayacaktır. Bunun bir nedeni, endekslenmiş yıllık ödemelerin genellikle belirli bir yüzdede potansiyel kazanç üzerinde sınırlar belirlemesidir, buna genellikle “katılım oranı” denir. Katılım oranı% 100 kadar yüksek olabilir, yani hesaba kazancın tamamı yatırılır veya% 25 kadar düşük olabilir. Endekslenmiş yıllık gelirlerin çoğu, en azından sözleşmenin ilk yıllarında,% 80 ile% 90 arasında bir katılım oranı sunar.
Örneğin, hisse senedi endeksi% 15 arttıysa,% 80’lik bir katılım oranı,% 12’lik kredili bir getiriye dönüşür. Birçok endeksli yıllık gelir, ilk veya iki yıl için yüksek bir katılım oranı sunar, ardından oran aşağı doğru ayarlanır.
Getiri ve oran sınırları
Çoğu endeksli yıllık gelir sözleşmesi ayrıca birikim hesabına alacak kaydedilen tutarı daha da sınırlayabilen bir getiri veya oran sınırı içerir. Örneğin,% 7’lik bir oran sınırı, hisse senedi endeksi ne kadar kazanmış olursa olsun, kredilendirilen getiriyi% 7 ile sınırlar. Oran sınırları tipik olarak% 15 ile% 4 gibi düşük bir oran arasında değişir ve değişebilir.
Yukarıdaki örnekte,% 80 katılım oranıyla% 12’ye indirilen% 15 kazanç, yıllık ödeme sözleşmesinde% 7’lik bir oran sınırı belirtmesi durumunda% 7’ye daha da düşürülecektir.
Endekslenmiş bir yıllık ödeme için alışveriş yapıyorsanız, “katılım oranı” ve oran sınırlarını sorun. Her ikisi de piyasalardaki herhangi bir yükselişten potansiyel kazançlarınızı azaltabilir.
Hisse senedi endeksinin düştüğü yıllarda sigorta şirketi hesaba minimum getiri oranı ile kredi verir. Tipik bir minimum oran garantisi yaklaşık% 2’dir. Bazıları% 0 kadar düşük veya% 3 kadar yüksek olabilir.
Ayarlanmış değerler
Sigortacı, belirli aralıklarla, hesabın değerini o zaman diliminde meydana gelen herhangi bir kazancı içerecek şekilde ayarlayacaktır. Sigortacının garanti ettiği anapara, hesap sahibi para çekmedikçe asla değer kaybetmez. Sigortacılar, bir yıldan yıla sıfırlama veya iki veya daha fazla yıllık getiriyi içeren noktadan noktaya sıfırlama gibi hesabın değerini ayarlamak için birkaç farklı yöntem kullanır.
Diğer ödeme türlerinde olduğu gibi, mal sahibi, sözleşmeyi ödeme aşamasını başlatmaya yönlendirerek düzenli gelir elde etmeye başlayabilir.