SEC Form 144: Önerilen Menkul Kıymet Satışına Genel Bakış Bildirimi
SEC Form 144 Nedir: Önerilen Menkul Kıymet Satışı Bildirimi?
Form 144: Önerilen Menkul Kıymet Satışı Bildirimi, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) tarafından yayınlanan bir belgedir. Satışın 5.000 hisseyi veya birimi aştığı veya toplam satış fiyatına sahip olduğu herhangi bir üç aylık dönemde bu şirketin hisselerini satma emri verirken bir icra memuru, müdürü veya bir şirketin bağlı kuruluşu tarafından SEC’e sunulmalıdır. 50.000 dolardan fazla. Bu aynı zamanda 1933 Menkul Kıymetler Yasası’nın 144 Kuralı olarak da bilinir.
Temel Çıkarımlar
- Satışın 5.000 hisseyi veya birimi aştığı veya toplam satış fiyatı 50.000 $ ‘dan fazla olan herhangi bir üç aylık dönemde bir şirketin hissesini satma emri olduğunda, Form 144 SEC’e sunulmalıdır.
- 144 Formunu dolduran taraf, menkul kıymetleri doldurduktan sonra makul bir süre içinde satma niyetinde olmalıdır.
- Form 144 kapsamındaki satışlar genellikle ihraç eden şirketin çıkarlarına çok yakın olduğundan, menkul kıymetleri 1933 tarihli Menkul Kıymetler Yasası’nın 5. Bölümü uyarınca kayıt ettirmek zorundadır.
Anlama Formu 144: Önerilen Menkul Kıymet Satışı Bildirimi
Amerika Birleşik Devletleri’nde kısıtlı, kayıtsız ve kontrol menkul kıymetleri satan herkes, 1929’da borsa çöktükten sonra yatırımcıları korumanın bir yolu olarak kabul edilen 1933 Menkul Kıymetler Yasası’nın 144. kuralına uymalıdır. Bu tür menkul kıymetlerin satışı genellikle olabilir. karmaşık olduğundan, Kural 144 süreci biraz daha kolaylaştırmaya yardımcı olur. Bu kurala göre, satıcılar, aşağıda belirtilen birkaç koşulu karşıladıkları sürece menkul kıymet satışını kaydettirmekten muaf tutulabilirler. Satıcılar, bir menkul kıymetin ihraççısı, bir komisyoncu-bayi ve hatta sigortacılar da dahil olmak üzere herhangi biri olabilir.
Form 144 kapsamındaki satışlar genellikle ihraç eden şirketin çıkarlarına çok yakın olduğundan, başvuru sahipleri menkul kıymetleri Menkul Kıymetler Yasası Bölüm 5 uyarınca kaydetmelidir. Doğru koşullar karşılanırsa, Kural 144 gerekli muafiyeti sağlayabilir ve yeniden satışın gerçekleşmesine izin verebilir. Yine de, tüm tarafların satıştan önce menkul kıymetlerin efsanesini kaldırmak için bir transfer acentesi edinmesi gerekir.
Form 144, herhangi bir üç aylık süre boyunca Kural 144 uyarınca satılacak tutar 5.000 hisse veya birimi aştığında veya toplam satış fiyatı 50.000 $ ‘dan fazla olduğunda, önerilen menkul kıymet satışına ilişkin bir bildirim olarak bir bağlı kuruluş tarafından SEC’e sunulmalıdır.. 144 Formu dolduran bir kuruluş, formda atıfta bulunulan menkul kıymetleri Formun doldurulmasından sonra makul bir süre içinde satma niyetinde olmalıdır. SEC, formun SEC’in EDGAR veri tabanına elektronik olarak gönderilmesini gerektirmezken, bazı dosyacılar bunu yapmayı tercih ediyor. Diğerleri bunu basılı olarak yapmayı seçebilir.
SEC Form 144, basılı veya elektronik olarak dosyalanabilir.
Bireyler için Form 144 ile ilgili ek bilgiler, bir fiziksel adres, bir Dahili Gelir Hizmeti (IRS) numarası, ödemenin niteliği ve önceki birkaç aydaki benzer ek satışları içerebilir.
Özel Hususlar
Bu menkul kıymetlerin satılabilmesi için Kural 144 kapsamında yerine getirilmesi gereken belirli koşullar vardır. Onlar:
- Şirketler, kamuya açık şirketler için altı ay ve diğerleri için bir yıl olmak üzere belirli tutma veya kilitlenme dönemlerini karşılamalıdır. Aşağıda bununla ilgili daha fazlası.
- Şirketler, işletmenin bir tanımı, mali tablolar, açıklamalar ve şirket yetkilileri ve diğer kilit personel hakkında bilgiler dahil olmak üzere halka yeterli bilgi sağlamalıdır.
- Şirket iştirakleri, tedavüldeki toplam hisse miktarının% 1’inden fazlasını yeniden satamaz.
- Alım satım koşulları, normal koşullar altında olduğu gibi hala geçerlidir.
- Yukarıda belirtildiği gibi, bağlı satıcılar menkul kıymetlerin satışını öneren bir bildirimde bulunmalıdır. Bu, 5.000’den fazla hisse satılacaksa veya satış değerinin üç aylık bir süre içinde 50.000 $ ‘dan fazla olması bekleniyorsa gereklidir.
Kilitleme Anlaşması
Sigortacılar, ticaretin ilk birkaç ayında hisse senedi fiyatında bir istikrar unsurunu teşvik etmek için şirket yöneticilerine, yöneticilerine, çalışanlarına ve risk kapitalistlerine bir şirketin ilk halka arzını (IPO) çevreleyen kilitleme anlaşmaları imzalatacaklar.
Bir Lock-up anlaşması şirketi arasında yasal olarak bağlayıcı bir sözleşmedir sigortacıları yasaklar ve içeriden iç bireyleri belirli bir zaman dönemi için stok hiçbir hisseyi satarak. Kilitleme süreleri genellikle 180 gün sürer, ancak bazen 120 gün kadar kısa veya 365 gün kadar uzun sürebilir.
Diğer İlgili Formlar
144’ten itibaren kritik SEC dosyalama formları şunları içerir:
- S-1 ve S-1 / A – her ikisi de kayıt beyanları
- 10-K ve 10-Q veya yıllık ve üç aylık raporlar
- SEC Form 4 : Menkul Kıymetlerin İntifa Hakkı Sahipliğindeki Değişiklik Beyanı
- SEC Form 12b-25 : Geç Dosyalama Bildirimi
- SEC Form 15 : Kaydın Sonlandırılmasına İlişkin Onay ve Bildirim
Unutmayın, bu, ilgili formların kapsamlı bir listesi değildir. Açıklamalar ve indirilebilir formlarla birlikte tam bir liste SEC’in web sitesinde bulunabilir.
Form 144 Örneği: Önerilen Menkul Kıymet Satışı Bildirimi
Form 144’ün örnekleri, EDGAR’da bir şirket aranarak bulunabilir. 26 Nisan 2018 tarihinde, Lee Kirk, Garanti Bancshares bir yönetmen satmaya açtı üzerinde $ 686,896.08 bir toplam piyasa değeri şirketin stokunun 20.891 hisselerini Nasdaq. Yaklaşık satış tarihi 7 Nisan 2018 ile 12 Haziran 2018 arasındaki dönem için belirlendi.