Düşen Bıçak

Düşen Bıçak nedir?

Düşen bıçak, bir menkul kıymetin fiyatında veya değerinde hızlı bir düşüş anlamına gelen konuşma dilinde kullanılan bir terimdir. Bu terim yaygın olarak “düşen bir bıçağı yakalamaya çalışmayın” gibi ifadelerde kullanılır, bu da “satın almadan önce fiyatın dibe vurmasını bekleyin” anlamına gelebilir. Düşen bir bıçak hızla geri tepebilir – kamçı testeresi olarak bilinen bir yöntemle – veya güvenlik, bir iflas durumunda olduğu gibi tüm değerini kaybedebilir.

Düşen Bıçak Size Ne Anlatır?

Düşen bıçak terimi, çok fazla düşüş momentumu olan bir pazara alım yapmanın, tıpkı gerçek bir düşen bıçağı yakalamaya çalışmak gibi son derece tehlikeli olabileceğini öne sürüyor. Ancak pratikte, düşen bir bıçakla birçok farklı kazanç noktası vardır. Mükemmel zamanlanırsa, düşüş trendinin en altında satın alan bir tüccar, fiyat düzeldikçe önemli bir kâr elde edebilir. Aynı şekilde, fiyat düştükçe kısa pozisyona geçmek ve toparlanmadan önce çıkmak karlı olabilir. Ayrıca, al ve tut yatırımcılar bile, hisse senedine sahip olmak için temel bir durumları olması koşuluyla, düşen bir bıçağı bir satın alma fırsatı olarak kullanabilirler.

Bununla birlikte, zamanlamanın bozulacağı ve herhangi bir kazançtan önce önemli kayıplar olabileceği konusunda çok gerçek bir risk var. Pek çok tüccar hala atasözüne sözde hizmet ediyor. Yatırımcılar, “düşen bıçağı yakalamaya” çalışmak yerine, diğer teknik göstergeleri ve grafik modellerini kullanarak bir trendin tersine döndüğünü teyit etmelidir. Bir teyit örneği, düşüşten sonra birkaç gün yükselen ivmeyi beklemek veya yeni trendi satın almadan önce daha güçlü bir yükseliş trendi belirtileri için göreli güç endeksine (RSI) bakmak kadar basit olabilir.

Düşen Bıçak Nasıl Kullanılır?

Belirtildiği gibi, düşen bir bıçaktan kâr etmenin yolları vardır. Alım satım yaklaşımlarının çoğu zamana duyarlıdır ve keskin bir düşüş gösteren bir hisse senedini tanımlamaktan daha fazla araç gerektirir. Bununla birlikte, düşen bir bıçağı yakalamak için temel bir durum, düşme nedenine bağlı olarak orada olabilir.

Aşağıdakiler dahil, düşen bir bıçağın meydana gelmesinin birçok farklı potansiyel nedeni vardır:

• Kazanç Raporları: Kazançlarını bildiren şirketler genellikle dalgalı dalgalanmalara maruz kalır. Mali sonuçlar beklenenden düşükse, hisse senedi, piyasa dengeye ulaşana kadar düşen bir bıçak haline gelebilir.
• Ekonomik Raporlar: Başlıca endeksler genellikle istihdam raporları veya FOMC toplantıları gibi ekonomik raporlardan etkilenir. Bu raporlar negatifse, hisse senetleri yanıt olarak keskin bir şekilde düşebilir.
• Teknik Arıza: Bazı bıçakların düşmesi temel faktörlerden çok teknik faktörlerden kaynaklanır. Bir güvenlik temel destek seviyelerinden düşerse, aşağıda destek bulmadan önce fiyat keskin bir şekilde düşebilir.
• Temel Bozulma: Bu, hisse senedinin altında yatan şirket, satışlar, kazançlar vb. Gibi önemli bir performans göstergesini kötü bir şekilde ıskaladığında ortaya çıkar. Ayrıca, şirketlerin medyada hileli bir şey yaptığı veya zarar gördüğü tespit edildiğinde de olur.

Bıçağın düşmesine neden olan koşullar geçiciyse veya bir satın al ve yatırımcının yatırım yapma durumunu değiştirmiyorsa, düşen bir bıçak bir satın alma fırsatı olabilir. Tüccarlar ve daha kısa bir zaman dilimi olanlar için, yükseliş alım satımlarını doğru bir şekilde zamanlamak zordur.

Düşen Bıçak Örneği

Aşağıdaki çizelge, düşen bir bıçak örneğini gösterir ve bir dibi tahmin etmeye çalışmanın tehlikesini gösterir.

Hisse senedi, 50 günlük hareketli ortalamasından düştükten sonra düşen bıçak haline geldi. “Düşen bıçağı yakalamaya” çalışan tüccarlar, satış baskısından kısa bir geri dönüş olduğunda yaklaşık 8,50 $ satın almış olabilir, ancak hisse senedi nihayet dibe vurmadan önce yaklaşık 6,00 $ ‘a düştüğü için para kaybedeceklerdi. Onay bekleyen tüccarlar, bir sonraki ay 6,00 $ ‘dan 10,00 $’ a geçişten fayda sağlayabilirdi.

Düşen Bıçak ve Başak Arasındaki Fark

Düşen bir bıçak özellikle keskin bir damladır. Benzer bir ticaret argo türü, fiyat hareketinde yukarı veya aşağı keskin bir hareketi ifade eden bir yükselmedir. Ancak pratikte, bir sivri uç çoğunlukla yukarı doğru bir hareketle ilişkilendirilir.

Düşen Bıçağın Sınırlamaları

Belirtildiği gibi, keskin bir düşüşün fırsat olduğu birçok durum vardır. Ticaret perspektifinden bakıldığında, bunların çoğu, pozitif sapmayı gösteren hareketli ortalama yakınsama sapma (MACD) göstergesi gibi bir tür onay gerektirdi. Dolayısıyla, düşen bir bıçak – en iyi ihtimalle kötü tanımlanmış bir grafik oluşumu – bir destek ihlali veya gerçek bir tersine dönüşle sonuçlanan bir ticaretin gerçekten en önemli parçası değildir.