Hareketli Ortalama Yakınsama Sapması (MACD)

Hareketli Ortalama Yakınsama Sapması (MACD) Nedir?

Hareketli ortalama yakınsama sapması (MACD), bir menkul kıymet fiyatının iki hareketli ortalaması arasındaki ilişkiyi gösteren, trend izleyen bir momentum göstergesidir. MACD, 26 dönemlik üstel hareketli ortalamanın (EMA) 12 dönemlik EMA’dan çıkarılmasıyla hesaplanır.

Bu hesaplamanın sonucu MACD çizgisidir. MACD’nin “sinyal hattı” olarak adlandırılan dokuz günlük bir EMA’sı, daha sonra al ve sat sinyalleri için bir tetikleyici olarak işlev görebilen MACD çizgisinin üstüne çizilir. Tüccarlar, MACD sinyal çizgisinin üstünden geçtiğinde menkul kıymet satın alabilir ve MACD sinyal hattının altından geçtiğinde güvenliği satabilir veya kısa sürede satabilirler. Hareketli ortalama yakınsama sapması (MACD) göstergeleri birkaç şekilde yorumlanabilir, ancak daha yaygın yöntemler kesişmeler, sapmalar ve hızlı yükselmeler / düşmelerdir.

MACD Formülü:

MACD, uzun vadeli EMA’nın (26 dönem) kısa vadeli EMA’dan (12 dönem) çıkarılmasıyla hesaplanır. Üstel hareketli ortalama (EMA),  en son veri noktalarına daha fazla ağırlık ve önem veren bir tür hareketli ortalama (MA ) ‘dır .

Üstel hareketli ortalama, üstel ağırlıklı  hareketli ortalama olarak da adlandırılır . Üssel olarak ağırlıklı bir hareketli ortalama  , dönemdeki tüm gözlemlere eşit ağırlık uygulayan basit bir hareketli ortalamaya (SMA) göre son fiyat değişikliklerine daha önemli tepki verir .

MACD’den Öğrenmek

12 dönemlik EMA (fiyat tablosunda kırmızı çizgi ile gösterilir) 26 dönemlik EMA’nın (fiyat tablosundaki mavi çizgi) üzerinde olduğunda MACD pozitif bir değere sahiptir (alt grafikte mavi çizgi olarak gösterilir). ve 12 dönemlik EMA 26 dönemlik EMA’nın altında olduğunda negatif bir değer. MACD ne kadar uzaksa taban çizgisinin üstünde veya altında olursa, iki EMA arasındaki mesafenin arttığını gösterir.

Aşağıdaki grafikte, fiyat grafiğine uygulanan iki EMA’nın, fiyat grafiğinin altındaki göstergede taban çizgisinin (kesikli) üstündeki veya altındaki MACD’ye (mavi) nasıl karşılık geldiğini görebilirsiniz.

MACD genellikle, MACD ile sinyal çizgisi arasındaki mesafenin grafiğini çizen bir histogramla (aşağıdaki tabloya bakın) görüntülenir. MACD sinyal çizgisinin üzerindeyse, histogram MACD’nin taban çizgisinin üzerinde olacaktır. Eğer MACD, sinyal sınırının altında olduğunu, histogram MACD en başlangıca altında olacaktır. Tüccarlar, yükseliş veya düşüş momentumunun ne zaman yüksek olduğunu belirlemek için MACD’nin histogramını kullanır.

MACD ve Göreceli Güç

Göreli gücü göstergesi (RSI) amaçları pazar olarak kabul edilir olmadığını bildirmek için  aşırı alım  ya da  aşırı satım  son fiyat seviyeleri ile ilgili olarak. RSI, belirli bir süre boyunca ortalama fiyat kazanç ve kayıplarını hesaplayan bir osilatördür. Varsayılan zaman periyodu, 0 ile 100 arasında sınırlanmış 14 periyottur.

MACD, iki EMA arasındaki ilişkiyi ölçerken, RSI son fiyatların en yüksek ve en düşük seviyelerine göre fiyat değişimini ölçer. Bu iki gösterge genellikle analistlere  bir pazarın daha eksiksiz bir teknik resmini sağlamak için birlikte kullanılır .

Bu göstergelerin her ikisi de bir pazardaki ivmeyi ölçer, ancak farklı faktörleri ölçtükleri için bazen tersi göstergeler verirler. Örneğin, RSI sürekli bir süre için 70’in üzerinde bir okuma gösterebilir, bu da bir piyasanın   son fiyatlara göre alım tarafına aşırı genişlediğini gösterirken, MACD piyasanın alım momentumunda hala artmakta olduğunu gösterir. Her iki gösterge de fiyattan sapma göstererek yaklaşan bir trend değişikliğini işaret edebilir (gösterge düşerken fiyat yükselmeye devam eder veya tam tersi).

MACD’nin Sınırlamaları

Iraksamayla ilgili temel sorunlardan biri, genellikle olası bir tersine dönüşü işaret edebilmesi, ancak daha sonra gerçek bir tersine dönüşün gerçekleşmemesidir – yanlış bir pozitif üretir. Diğer sorun ise, ayrışmanın tüm geri dönüşleri öngörmemesidir. Başka bir deyişle, gerçekleşmeyen çok fazla tersine çevirme ve yeterli gerçek fiyat tersine dönüşü olmayacağını öngörür.

“Yanlış pozitif” sapma genellikle bir varlığın fiyatı,  bir eğilimi izleyen bir aralık  veya  üçgen şeklinde olduğu gibi, yana doğru hareket ettiğinde ortaya çıkar . Fiyatın momentumundaki bir yavaşlama – yanlamasına hareket veya yavaş eğilim hareketi – MACD’nin önceki aşırılıklarından uzaklaşmasına ve gerçek bir tersine dönüş olmadığında bile sıfır çizgilerine yönelmesine neden olacaktır.

Ek MACD Kaynakları

İşlemleriniz için MACD kullanmak ister misiniz? Daha fazla bilgi için MACD ve MACD ile Spotting Trend Reversals hakkındaki kendi astarımıza göz atın .

Daha fazla gösterge hakkında bilgi edinmek isterseniz, Investopedia’nın Teknik Analiz Kursu konuya kapsamlı bir giriş sağlar. Beş saatin üzerinde isteğe bağlı video, alıştırmalar ve etkileşimli içerikte temel ve gelişmiş teknik analiz, grafik okuma becerileri, belirlemeniz gereken teknik göstergeler ve fiyat trendlerinden nasıl yararlanılacağını öğreneceksiniz.

MACD Geçişleri Örneği

Aşağıdaki grafikte gösterildiği gibi, MACD sinyal çizgisinin altına düştüğünde, satış zamanının geldiğini gösteren bir düşüş sinyalidir. Tersine, MACD sinyal çizgisinin üzerine çıktığında, gösterge yükseliş sinyali verir ve bu da varlığın fiyatının yükselme ivmesi yaşayacağını gösterir. Bazı tüccarlar, “sahte olma” ve bir pozisyona çok erken girme şansını azaltmak için bir pozisyona girmeden önce sinyal çizgisinin üzerinde onaylanmış bir çapraz beklerler.

Geçitler, mevcut trende uyduklarında daha güvenilirdir. MACD, uzun vadeli bir yükseliş trendi içinde kısa bir düzeltmenin ardından sinyal çizgisinin üzerine çıkarsa, yükseliş onayı olarak nitelendirilir.

MACD, uzun vadeli bir düşüş trendi içinde kısa bir yükselişin ardından sinyal çizgisinin altından geçerse, tüccarlar düşüşün onaylandığını düşüneceklerdir.

Diverjans Örneği

MACD, fiyatın karşılık gelen yüksek ve alçak seviyelerinden farklılaşan en yüksek veya en düşük değerleri oluşturduğunda, buna sapma denir. MACD, fiyatın iki düşüşüne karşılık gelen iki yükselen düşüş oluşturduğunda yükseliş eğilimi ortaya çıkıyor. Uzun vadeli eğilim hala pozitif olduğunda bu geçerli bir yükseliş sinyalidir.

Bazı tüccarlar, uzun vadeli trend negatif olduğunda bile yükseliş eğilimi arayacaklardır çünkü bu teknik daha az güvenilir olmasına rağmen trendde bir değişikliğin sinyalini verebilirler.

MACD, fiyatta yükselen iki yüksek seviyeye karşılık gelen bir dizi iki düşen tepe oluşturduğunda, düşüş eğilimi oluşmuştur. Uzun vadeli bir düşüş eğilimi sırasında ortaya çıkan düşüş eğilimi, eğilimin devam edeceğinin bir kanıtı olarak kabul edilir.

Bazı tüccarlar, trenddeki zayıflığın sinyalini verebilecekleri için uzun vadeli yükseliş eğilimleri sırasında düşüş eğilimlerini izleyecekler. Ancak, düşüş eğilimi sırasında düşüş eğilimi kadar güvenilir değil.

Hızlı Yükselmeler veya Düşüşler Örneği

MACD hızla yükseldiğinde veya düştüğünde (daha kısa vadeli hareketli ortalama, uzun vadeli hareketli ortalamadan uzaklaşır), bu, güvenliğin aşırı satın alındığının veya aşırı satıldığının ve yakında normal seviyelere döneceğinin bir işaretidir. Tüccarlar, aşırı alım veya aşırı satım koşullarını doğrulamak için genellikle bu analizi göreceli güç endeksi (RSI) veya diğer teknik göstergelerle birleştirir.

Yatırımcıların MACD histogramını MACD’nin kendisini kullandıkları gibi kullanmaları alışılmadık bir durum değildir. Pozitif veya negatif kesişmeler, sapmalar ve hızlı yükselmeler veya düşmeler de histogramda tanımlanabilir. Herhangi bir durumda hangisinin en iyi olduğuna karar vermeden önce biraz deneyime ihtiyaç vardır çünkü MACD ve histogramındaki sinyaller arasında zamanlama farklılıkları vardır.

Sıkça Sorulan Sorular