Bitkin Satış Modeli
Bitkin Satış Modeli Nedir?
Tükenmiş satış modeli, bir menkul kıymet için düşen fiyatların ne zaman sona erdiğini tahmin etmek için kullanılan bir tekniktir. Yoğun bir satış baskısı döneminin ardından bir geri dönüşten kar elde etmek isteyen yatırımcılar tarafından kullanılır.
Temel Çıkarımlar
- Tükenmiş satış modeli, tüccarlar tarafından bir menkul kıymetin fiyat tabanına ulaşıp ulaşmadığını belirlemek için kullanılan bir tekniktir.
- Genellikle bir menkul kıymetin yoğun “panik” satışına maruz kaldığı durumlarda kullanılır.
- Tükenmiş satış modeli, son işlem hacmi, destek ve şamdan veya grafik modelleri gibi fiyat ve teknik bilgilere dayanır.
Bitkin Satış Modelini Anlamak
Tükenmiş satış modeli, aksi takdirde ” panik satış ” olarak bilinen alışılmadık derecede yoğun satışları izleyen dönemler için çok uygundur. Bu durumlarda, aykırı yatırımcılar alışılmadık derecede düşük fiyatlarla satın alarak kar edebilirler.
Panik satış, bir menkul kıymetin, o menkul kıymetin içsel değeriyle açıkça bağlantılı olmayan kısa vadeli olaylara dayalı olarak hızlı satışı olarak tanımlanabilir. Örneğin, bir hisse senedi, devam eden bir yasal savaştan potansiyel olarak olumsuz bir sonuçla ilgili bir söylentiye yanıt olarak panik satışıyla karşı karşıya kalabilir. Bazen panik satışı, paniği tetikleyen haberin gerektirdiğinden çok daha şiddetli fiyat düşüşlerine neden olabilir.
Bu durumlarda, tükenmiş satış modeli, aykırı yatırımcıların fiyattaki düşüşün en düşük noktaya ne zaman ulaşacağını değerlendirmesine yardımcı olabilir. Bunu başarmak için, olumlu bir geri dönüşün ne zaman yaklaştığını tespit etmek için işlem hacmi, hareketli ortalama fiyat geçmişi ve belirli grafik modelleri ile ilgili bilgileri kullanır. Temelde fiyat tablosu bilgilerine dayandığından, tükenmiş satış modeli genellikle ticarete teknik analiz yaklaşımını izleyen tüccarlar tarafından kullanılır.
Teknik Analiz
Tükenmiş satış modeli, düşük fiyat / rezervasyon (P / B) oranları, düşük fiyat-kazanç (P / E) oranları ve benzeri şirketleri izleyerek pazarlık fırsatları arayan değer yatırımcıları tarafından kullanılan tekniklere benzer. metrikler. Bununla birlikte, tükenmiş satış modeli bu tekniklerden farklıdır çünkü menkul kıymetin temellerinden ziyade sadece fiyat geçmişine dayanmaktadır.
Farklı yatırımcılar, tükenmiş satış modelinin değiştirilmiş sürümlerini kullanabilseler de, çoğu sürüm aşağıdaki yönergeleri içerir:
- Birincisi, söz konusu menkul kıymet, alışılmadık derecede yüksek ticaret hacmine bağlı olarak yakın zamanda düşmüş olmalı.
- İkincisi, bir yükseliş yutma paterni veya fiyatta veya teknik bir göstergede herhangi bir yükseliş grafiği deseni gibi satın alma baskısı olduğuna dair (düşüşün ardından) yakın tarihli kanıtlar olmalıdır.
- Üçüncüsü, hisse senedi bir destek alanını, çok önemli bir hareketli ortalamayı veya güvenliğin önceki düşüşlerde sıçradığı bir fiyatı test eder ve alıcılardan gelen bir talep tabanını işaret eder.
Tüm bu faktörler yerindeyse, tükenmiş satış modeli, hisse senedinin düşük fiyat noktasına ulaştığını ve yakında pozitif bir tersine dönüşün olacağını tahmin edecektir.
Belirtildiği gibi, bunlar genel yönergelerdir ve bireysel tüccarlar, tercih ettikleri teknik araçları kullanarak bu modelin varyasyonlarını alıp satabilirler.
Bir tüccar, yönergelerin uyumuna göre satın aldığında, riski kontrol etmek için son dalgalanmanın altına bir stop loss yerleştirilebilir.
Tükenmiş Satış Modelinin Gerçek Dünyadan Örneği
Aşağıdaki ROKU Inc. (ROKU) günlük grafiği, önemli bir yükseliş trendi ve ardından keskin, yüksek hacimli bir fiyat düşüşü gösteriyor.
Tükenmiş bir satış modeli yaklaşımını kullanan bir tüccar, yüksek hacme ve keskin satışlara dikkat çekebilirdi. Daha sonra potansiyel olarak bir miktar destek seviyesine yakın olan satın alma baskısının kanıtlarını arayacaklardı.
Bu durumda, fiyat, önceki düşük dalgalanmaya bağlı olarak bir destek alanına düşer. Fiyat da bazı tüccarların önemli gördüğü 100 günlük hareketli ortalamanın altına düştü ve ardından tekrar üstüne çıktı.
Yükseliş şamdan deseni veya grafik deseni açısından, fiyat, desteğin yakınında küçük bir kap ve tutamaç modeli oluşturdu. Fiyat, modelin dışına çıktı ve daha yüksek bir hareket olduğunu gösterdi. Kupa ve tutamak patlamasından birkaç gün önce, stokastik osilatör aşırı satım bölgesinde yükseliş eğilimi gösterdi.
Bir ticaret girildikten sonra, kap ve tutamacın altına (veya düşük salınımın altına) bir stop loss yerleştirilebilir. Bu, fiyatın düşmeye devam etmesi durumunda riski kontrol etmeye yardımcı olur.
Bitkin Satış Modeli ile Düşen Bıçağı Yakalamak Arasındaki Fark
Tükenmiş satış modeli, fiyatı düşen ancak aynı zamanda bir sıçramanın olumlu teknik özelliklerini sergileyen menkul kıymetleri satın almak için kullanılır. Düşen bir bıçağı yakalamak veya fiyat düştükçe satın almak, güvenlik stabilizasyon veya birikim belirtileri göstermediğinden daha tehlikelidir. Düşen bir bıçak satın alan tüccarlar genellikle sabırsızdır ve planları yoktur.
Bitmiş Satış Modelini Kullanmanın Sınırlamaları
Fiyat düştüğünde, tükenmiş satış modelinin esasları karşılansa bile düşmeye devam edebilir. Fiyat geçici olarak yükselebilir ve ardından düşmeye devam edebilir. Bununla bağlantılı olarak, büyük bir düşüş, bir menkul kıymetin satın almaya değer olduğu anlamına gelmez. Çoğu zaman, fiyat düşüşleri meşru nedenlerden kaynaklanmaktadır ve bu nedenle bu tür menkul kıymetlerin satın alınmasından kaçınılmalıdır.
Modelin kendisi, fiyatın ne kadar artacağını veya ne kadar süreyle artacağını tahmin etmiyor. Karlı işlemlerden ne zaman çıkılacağını belirlemek tüccarın sorumluluğundadır.
Risk, potansiyel olarak bir stop loss ile sınırlandırılabilir, ancak hızlı hareket eden piyasa koşullarında, stop loss, beklenenden daha büyük bir kayıpla sonuçlanacak şekilde kaymaya maruz kalabilir.