Ödenecek Gün Sayısı

Ödenecek Günlerin Ödenmesi Nedir – DPO?

Ödenecek gün sayısı (DPO), bir şirketin faturalarını ve faturalarını tedarikçileri, satıcıları veya finansörleri içerebilecek ticari alacaklılarına ödemek için harcadığı ortalama süreyi (gün cinsinden) gösteren bir mali orandır. Oran genellikle üç ayda bir veya yıllık olarak hesaplanır ve şirketin nakit çıkışlarının ne kadar iyi yönetildiğini gösterir.

Daha yüksek DPO değerine sahip bir şirketin faturalarını ödemesi daha uzun sürer, bu da mevcut fonları daha uzun süre saklayabileceği anlamına gelir, bu da şirkete faydaları en üst düzeye çıkarmak için bu fonları daha iyi bir şekilde kullanma fırsatı verir. Bununla birlikte, yüksek bir DPO, faturalarını zamanında ödeyemediğini gösteren bir kırmızı bayrak da olabilir.

Ödenecek Gün Ödenmemiş Gün Formülü

DPO Nasıl Hesaplanır

Satılabilir bir ürün üretmek için bir şirketin hammaddeye, yardımcı programlara ve diğer kaynaklara ihtiyacı vardır. Muhasebe uygulamaları açısından, ödenecek hesaplar, şirketin kredili satın alımlar için tedarikçisine / tedarikçilerine ne kadar borçlu olduğunu temsil eder.

Ek olarak, satılabilir ürünün üretilmesiyle ilgili bir maliyet vardır ve bu, elektrik gibi kamu hizmetlerinin ve çalışanların ücretlerinin ödenmesini içerir. Bu, bir şirketin bir dönem boyunca sattığı ürünleri edinme veya üretme maliyeti olarak tanımlanan satılan mal maliyeti (COGS) ile temsil edilir. Bu rakamların her ikisi de nakit çıkışlarını temsil eder ve belirli bir süre boyunca DPO’nun hesaplanmasında kullanılır.

Karşılık gelen dönemdeki gün sayısı genellikle bir yıl için 365 ve bir çeyrek için 90 olarak alınır. Formül, satılabilir bir ürün üretmek için şirket tarafından karşılanan ortalama günlük maliyeti hesaba katar. Pay rakamı, ödenmemiş ödemeleri temsil eder. Net faktör, şirketin faturaları aldıktan sonra yükümlülüklerini yerine getirmek için aldığı ortalama gün sayısını verir.

Muhasebe uygulamalarına bağlı olarak DPO formülünün iki farklı versiyonu kullanılmaktadır. Sürümlerden birinde, ödenecek hesap tutarı, “30 Eylül’de biten mali yıl sonu / çeyrek sonu” gibi, hesap döneminin sonunda bildirilen rakam olarak alınır. Bu sürüm, belirtilen tarih “itibarıyla” DPO değerini temsil eder.

Başka bir versiyonda, Başlangıç ​​AP ve Bitiş AP’nin ortalama değeri alınır ve ortaya çıkan rakam, o belirli dönem “sırasındaki” DPO değerini temsil eder. COGS her iki versiyonda da aynı kalır.

Ödenecek Günler Size Ne Anlatıyor?

Genel olarak, bir şirket envanter, kamu hizmetleri ve diğer gerekli hizmetleri krediyle satın alır. Bir şirketin alacaklılarına veya tedarikçilerine olan kısa vadeli borçlarını ödeme yükümlülüğünü temsil eden önemli bir muhasebe girdisi olan borçlu hesaplar (AP) ile sonuçlanır . Ödenecek gerçek dolar tutarının ötesinde, ödemelerin zamanlaması – faturanın alındığı tarihten şirketin hesabından fiilen çıkana kadar – işin önemli bir yönü haline gelir. DPO, dış ödemeler için bu ortalama zaman döngüsünü ölçmeye çalışır ve belirli bir süre boyunca standart muhasebe rakamları dikkate alınarak hesaplanır.

DPO’su yüksek olan şirketler, mevcut nakdi kısa vadeli yatırımlar için, işletme sermayelerini  ve  serbest nakit akışlarını artırmak için kullanabilir. Ancak, daha yüksek DPO değerleri işletme için her zaman olumlu olmayabilir. Şirketin alacaklılarına ödeme yapması çok uzun sürerse, gelecekte ticari kredi vermeyi reddedebilecek veya şirket için daha az avantajlı olabilecek şartlarda teklif edebilecek tedarikçiler ve alacaklılarla ilişkilerini tehlikeye atma riski vardır. Şirket ayrıca, varsa, zamanında yapılan ödemelerde herhangi bir indirimi kaybedebilir ve gereğinden fazla ödüyor olabilir.

Ek olarak, bir şirketin çıkış görev süresini girişinki ile dengelemesi gerekebilir. Bir şirketin, müşterilerine satın aldıkları malların bedelini ödemeleri için 90 günlük süre tanıdığını, ancak tedarikçilerine ve satıcılarına ödeme yapmak için yalnızca 30 günlük süreye sahip olduğunu hayal edin. Bu uyumsuzluk, şirketin sık sık nakit sıkıntısına yatkın olmasına neden olacaktır. Şirketlerin, DPO ile hassas bir denge kurması gerekir.

Özel Hususlar

Tipik DPO değeri, farklı endüstri sektörleri arasında büyük ölçüde değişiklik gösterir ve bu değerleri farklı sektör şirketleri arasında karşılaştırmaya değmez. Bir firmanın yönetimi, satıcılarına nispeten çok hızlı mı yoksa çok yavaş mı ödeme yaptığını görmek için DPO’sunu sektördeki ortalamayla karşılaştıracaktır. Ekonominin, bölgenin ve sektörün genel performansı gibi çeşitli küresel ve yerel faktörlere ve ayrıca uygulanabilir mevsimsel etkilere bağlı olarak, belirli bir şirketin DPO değeri yıldan yıla, şirketten şirkete ve sektörden sektöre önemli ölçüde değişebilir..

DPO değeri ayrıca, bir şirketin kaynak girdilerini satışlardan gerçekleşen nakit akışlarına dönüştürmek için harcadığı sürenin uzunluğunu ifade eden bir başka önemli ölçüm olan nakit dönüştürme döngüsünü (CCC) hesaplamak için kullanılan formülün ayrılmaz bir parçasını oluşturur. DPO, işletme tarafından ödenecek cari borçlara odaklanırken, üst küme CCC, nakit ilk olarak envantere, giderler ve ödenecek hesaplara, satışlara ve alacak hesaplarına ve ardından eldeki nakit paraya dönüştürüldüğünden, tüm nakit zaman döngüsünü takip eder. aldığında.

Ödenecek Gün Ödenmemiş Ödenmemiş Günlerin Nasıl Kullanıldığına İlişkin Örnek

Tarihsel bir örnek olarak, önde gelen perakende şirketi Walmart ( mali tablo ve bilanço şirketin. Yıllık hesaplama için gün sayısını 365 olarak alırsak, Walmart için DPO [46.09 / (373.4 / 365)] = 45.05 gün olur.

AP olarak 8.62 milyar $ ve COGS olarak 38.4 milyar $ olanteknoloji lideri Microsoft (MSFT )için benzer hesaplamalar80.73 günlük DPO değerine yol açıyor.

Walmart, 2018 mali yılında sona eren mali yıl boyunca faturalarını aldıktan sonra yaklaşık 45 gün içinde faturalarını ödediğini, Microsoft’un ise faturalarını ödemesinin ortalama 80 gün sürdüğünü gösteriyor.

2017 mali yılında 34,62 milyar dolarlık AP ve 111,93 milyar dolarlık COGS’ye sahipolan çevrimiçi perakende devi Amazon (AMZN )için benzer rakamlarabakıldığında, 112,90 günlük çok yüksek bir değer ortaya çıkıyor. DPO’nun bu kadar yüksek değeri, satışlarının yaklaşık yüzde 50’sinin üçüncü taraf satıcılar tarafından sağlandığı Amazon’un çalışma modeline bağlanıyor. Amazon, Amazon’un çevrimiçi platformunu kullanarak üçüncü taraf satıcılar tarafından sağlanan malların satışı için hesabından anında para alır.

Ancak, satıştan hemen sonra satıcılara ödeme yapmaz, ancak birikmiş ödemeleri haftalık / aylık veya eşiğe dayalı bir ödeme döngüsüne göre gönderebilir. Bu çalışma mekanizması, Amazon’un nakit parayı daha uzun süre elinde tutmasına olanak tanır ve önde gelen çevrimiçi perakendeci, önemli ölçüde daha yüksek bir DPO ile sonuçlanır.

DPO’nun sınırlamaları

DPO, şirketler arasındaki göreli gücü karşılaştırmada yararlı olsa da, DPO sektöre, şirketin rekabetçi konumuna ve pazarlık gücüne göre önemli ölçüde değiştiğinden, sağlıklı bir ödenmemiş günü neyin oluşturduğuna dair net bir rakam yoktur. Güçlü bir müzakere gücüne sahip büyük şirketler, tedarikçiler ve alacaklılar ile daha iyi şartlar için sözleşme yapabilir ve aksi takdirde elde edeceğinden daha düşük DPO rakamları üretebilir.

Sıkça Sorulan Sorular