Risk profili
Risk Profili Nedir?
Risk profili, bir bireyin risk alma istekliliği ve yeteneğinin bir değerlendirmesidir. Bir kuruluşun maruz kaldığı tehditlere de atıfta bulunabilir. Bir portföy için uygun bir yatırım varlığı tahsisini belirlemek için bir risk profili önemlidir. Kuruluşlar, potansiyel riskleri ve tehditleri azaltmanın bir yolu olarak bir risk profili kullanır.
Temel Çıkarımlar
- Risk profili, bir bireyin risk alma istekliliği ve yeteneğinin bir değerlendirmesidir.
- Bir portföy için uygun bir yatırım varlığı tahsisini belirlemek için bir risk profili önemlidir.
- Kuruluşlar, potansiyel riskleri ve tehditleri azaltmanın bir yolu olarak bir risk profili kullanır.
Risk Profilini Anlamak
Bir risk profili, bir bireyin hazırlandığı ve kabul edebileceği kabul edilebilir risk düzeyini tanımlar. Bir şirketin risk profili, risk alma istekliliğinin (veya riskten kaçınma) genel bir karar verme stratejisini nasıl etkileyeceğini belirlemeye çalışır. Bir bireye ilişkin risk profili, o kişinin risk alma istekliliğini ve yeteneğini belirlemelidir. Bu anlamda risk, portföy riskini ifade eder.
Risk, risk ve getiri arasındaki, yani bir portföyde daha yüksek getiri elde etme veya daha düşük para kaybetme şansı arasındaki değiş tokuş olarak düşünülebilir.
Risk alma istekliliği, bir bireyin riskten kaçınması anlamına gelir. Bir kişi, hesabın değerinin düştüğünü görmeme konusunda güçlü bir istek ifade ederse ve bunu başarmak için potansiyel sermaye takdirinden vazgeçmeye istekli ise, bu kişi risk alma konusunda düşük isteklidir ve riskten kaçınır.
Tersine, eğer bir kişi mümkün olan en yüksek getiri arzusunu ifade ederse ve bunu başarmak için hesabın değerinde büyük dalgalanmalara katlanmaya istekli ise, bu kişi risk alma konusunda yüksek bir istekliliğe sahip olacak ve bir risk arayıcısı olacaktır.
Risk alma yeteneği, bir bireyin varlık ve yükümlülüklerinin gözden geçirilmesi yoluyla değerlendirilir. Çok sayıda varlığa ve az borca sahip bir bireyin risk alma konusunda yüksek bir yeteneği vardır. Tersine, az varlığa ve yüksek borca sahip bir bireyin risk alma yeteneği düşüktür. Örneğin, iyi finanse edilmiş bir emeklilik hesabına, yeterli acil durum tasarruflarına ve sigorta kapsamına ve ek tasarruflara ve yatırımlara (ipotek veya kişisel kredisiz) sahip bir kişinin risk alma konusunda yüksek bir yeteneği vardır.
Risk alma istekliliği ve yeteneği her zaman eşleşmeyebilir. Örneğin, yukarıdaki örnekte yüksek varlıkları ve düşük yükümlülükleri olan birey risk alma konusunda yüksek bir yeteneğe sahip olabilir, ancak doğası gereği muhafazakar olabilir ve risk alma konusunda düşük bir isteklilik gösterebilir. Bu durumda, risk alma istekliliği ve yeteneği farklılık gösterir ve nihai portföy oluşturma sürecini etkileyecektir.
Özel Hususlar
Risk profilleri birkaç yolla oluşturulabilir, ancak genellikle bir risk profili anketiyle başlar. Tüm risk profili anketleri, bir bireyin portföy varlık dağılımını şekillendirmeye yardımcı olmak için daha sonra finansal danışmanlar (hem insan hem de sanal) tarafından kullanılan bir risk profili oluşturmak için bireyin çeşitli araştırma sorularına verdiği yanıtları puanlar. Bu varlık tahsisi, portföydeki riski doğrudan etkileyeceğinden, bireyin risk profiliyle uyumlu olması önemlidir.
Bir risk profili, bir kuruluşun karşılaştığı riskleri ve tehditleri de gösterir. Olumsuz etkilerin ortaya çıkma olasılığını ve her bir risk için potansiyel maliyetlerin ve kesinti düzeyinin ana hatlarını içerebilir. Risk yönetimi sistemleri söz konusu olduğunda proaktif olmak bir şirketin çıkarına en uygunudur. Uygun şekilde hesaplanırsa bazı riskler en aza indirilebilir. Şirketler genellikle bu tür girişimlere yardımcı olmak için bir uyumluluk bölümü oluşturur. Uyum, kurumun ve çalışanlarının düzenleyici ve etik süreçleri takip etmesini sağlamaya yardımcı olur. Pek çok şirket, herhangi bir riski keşfetmeye yardımcı olmak için bağımsız denetçiler tutar, böylece bunlar dış sorunlar haline gelmeden önce düzgün bir şekilde ele alınabilirler.
Riski en aza indirememek, olumsuz sonuçlara yol açabilir. Örneğin, bir ilaç şirketi yeni tedavisini uygun kanallar aracılığıyla düzgün bir şekilde test etmezse, halka zarar verebilir ve yasal ve parasal zararlara yol açabilir. Riski en aza indirememek, şirketi düşen hisse senedi fiyatına, daha düşük gelirlere, olumsuz bir kamu imajına ve potansiyel iflasa maruz bırakabilir.