Gecikmeli Çekim Vadeli Kredi Tanımı
Gecikmeli Çekiliş Vadeli Kredisi Nedir?
Gecikmeli çekmeli vadeli kredi (DDTL), bir borçlunun toplam önceden onaylanmış kredi tutarının önceden tanımlanmış tutarlarını çekmesine izin veren bir vadeli kredinin özel bir özelliğidir. Her üç, altı veya dokuz ayda bir gibi geri çekilme süreleri de önceden belirlenir. Borçlu sözleşmesinin bir hükmü olarak borç verenlerin kredi notu yüksek olan işletmelere teklif edebilecekleri bir DDTL eklenmiştir. Bir DDTL, genellikle gelecekteki satın almalar veya genişleme için finansman olarak kredi gelirlerini kullanan işletmeler için sözleşmeli kredi anlaşmalarına dahil edilir.
Gecikmeli Çekme Vadeli Kredileri Anlamak
Gecikmiş bir çekme vadeli kredi, bir borç verme anlaşmasının borçlanma koşullarına özel hükümler eklenmesini gerektirir. Örneğin, kredinin başlangıcında, borç veren ve alan, borçlunun toplam 10 milyon $ değerindeki bir krediden her üç ayda bir 1 milyon $ çekebileceği koşulları kabul edebilir. Bu tür hükümler, bir borç verenin nakit gereksinimlerini daha iyi yönetmesine izin verir.
Temel Çıkarımlar
- Gecikmeli bir çekme vadeli kredi, borçlunun ne zaman ve ne kadar alacağını belirleyen vadeli bir kredideki bir karşılıktır.
- DDTL, periyodik ödemeler için tipik olarak üç, altı veya zaman ayı gibi belirli zaman dönemlerine sahiptir veya ödemelerin zamanlaması şirket kilometre taşlarına bağlı olabilir.
- Karşılıklar, bir borç verenin nakit gereksinimlerini daha iyi yönetmesine izin verir.
- Geciken çekiliş, borçluya garantili, periyodik nakit akışlarını ne zaman göreceğini bilme esnekliği verir.
Bazı durumlarda, gecikmiş taksit ödemelerinin koşulları, satış büyüme gereksinimi veya belirli bir zamana kadar belirli sayıda birim satışın karşılanması gibi şirket tarafından elde edilen kilometre taşlarına dayanmaktadır. Kazanç artışı ve diğer finansal dönüm noktaları da düşünülebilir. Örneğin, bir şirketin gecikmiş vadeli bir krediden ödemeleri alabilmesi için mali yılının her çeyreğinde belirli bir kazanç düzeyini karşılaması veya aşması gerekir.
Borçlu için, gecikmeli bir çekme vadeli kredi, bir krediden ne kadar çekebileceğine dair bir sınır sunar, bu da harcamalarda bir yönetici görevi görebilir, böylece borç yükünü ve faiz ödemelerini azaltır. Aynı zamanda, gecikmeli çekiliş, borçluya garantili bir periyodik nakit akışına sahip olacağını bilme esnekliği verir.
DDTL Özel Hususları
Genel olarak, gecikmiş çekme vadeli kredi provizyonları, tüketici kredilerinden daha fazla ödemeyi içeren kurumsal kredilendirme anlaşmalarına dahil edilir, daha fazla karmaşıklık ve bakım ile. Bu tür kredilerin karmaşık yapıları ve koşulları olabilir. Genellikle yüksek kredi notuna sahip işletmelere sunulurlar ve genellikle borçlu için diğer kredi seçeneklerinden daha uygun faiz oranları ile gelirler.
Bununla birlikte, 2017’den bu yana, DDTL’lerin daha büyük, geniş sendikasyonlu kaldıraçlı kredi piyasasında birkaç yüz milyon dolarlık kredilerde kullanımında artış görüldü. Kaldıraçlı kredi piyasası, yüksek borçlu veya zayıf kredi geçmişine sahip bireylere ve şirketlere kredi vermesiyle bilinir.
Gecikmeli çekmeli vadeli krediler çeşitli şekillerde yapılandırılabilir. Bir finans kurumu ile bir işletme arasındaki tek bir kredi anlaşmasının parçası olabilirler veya sendikasyon kredisi anlaşmasının bir parçası olarak dahil edilebilirler. Her durumda, borçluların karşılaması gereken farklı sözleşme uyarıları veya gereksinimleri vardır.
Orta piyasa kreditörleri tarafından sendikasyon dışı kaldıraçlı krediler yoluyla sağlandıktan sonra, gecikmiş çekme vadeli kredi koşulları daha büyük, geniş sendikasyonlu kaldıraçlı kredilerde popüler hale geldi.
Gecikmiş bir çekme vadeli kredinin koşullarını yapılandırırken, sigortacılar nakit seviyelerinin korunması, gelir artışı ve kazanç projeksiyonları gibi faktörleri göz önünde bulundurabilir. Çoğu zaman, bir işletmenin elinde belirli bir düzeyde nakit tutması veya çeşitli zaman dilimlerine dağıtılacak vadeli kredi taksitleri için minimum bir hızlı oran faktörü bildirmesi gerekebilir. Likidite odaklı faktörler, borçlunun aşırı borçlanma gibi bazı belirli eylemleri gerçekleştirmesini sınırlar, ancak yine de vadeli bir kredi için esnek bir özellik olarak kabul edilirler.