Bileşik Endeks

Published · Updated

Bileşik Endeks Nedir?

Bileşik endeks, genel piyasa veya sektör performansının bir temsilini oluşturmak için birçok farklı hisse senedini, menkul kıymeti veya endeksi bir araya getiren istatistiksel bir araçtır. Tipik olarak, bir bileşik indeksin öğeleri standartlaştırılmış bir şekilde birleştirilir, böylece büyük miktarlarda veri kolayca sunulabilir.

Temel Çıkarımlar

  • Bileşik endeks, genel piyasa veya sektör performansının bir temsilini oluşturmak için birçok farklı hisse senedini, menkul kıymeti veya endeksi bir araya getiren istatistiksel bir araçtır.
  • Yatırım analizleri yapmak, ekonomik eğilimleri ölçmek ve piyasa faaliyetini tahmin etmek için bileşik endeksler kullanılır.
  • İyi çeşitlendirilmiş bir portföyün amacı genellikle ana bileşik endekslerden – Nasdaq Composite, Dow ve S&P 500’den daha iyi performans göstermektir.

Bir Bileşik Dizini Anlamak

Yatırım analizi yapmak, ekonomik eğilimleri ölçmek ve piyasa faaliyetini tahmin etmek için bileşik endeksler oluşturulur.

Ayrıca, tüm bir borsa veya sektöre göre menkul kıymetlerin fiyat değişikliklerini izlemek için araçlar olarak kullanılırlar. Bu nedenle, bir yatırımcının portföyünü ölçmek için yararlı bir kıyaslama sağlarlar. Bir hedefi iyi çeşitlendirilmiş portföy ana kompozit endeksleri daha iyi performans için genellikle. Amerika Birleşik Devletleri’nde en çok takip edilen endekslerden üçü Nasdaq Composite, Dow Jones Industrial Average (Dow) ve Standard & Poor’s 500 Endeksidir (S&P 500).

Bileşik Dizin Türleri

Nasdaq Kompozit

Nasdaq Bileşik ilk sadece 50 firma ile 1971 yılında kurulmuştur. Bugün, Nasdaq Borsasında listelenen 3.000’den fazla bireysel, adi hisse senedini içeren bir endekstir. Nasdaq Bileşik, piyasa değeri (piyasa değeri) ağırlıklı bir metodoloji (üst ağırlıklı metodoloji olarak da anılır)kullanılarak hesaplanır.

Standard & Poor’s 500 Endeksi

Standard & Poor 500 Endeks (S & P 500) yaygın büyük ABD hisse senetleri iyi barometre olarak kabul edilir. Piyasa değerine göre en büyük 500 ABD halka açık şirketini içerir . S&P 500 aynı zamanda üst ağırlıklı bir endekstir.

Dow Jones Endüstriyel Ortalaması

Dow Jones Endüstriyel Ortalaması (kısaca “Dow” veya “Dow Jones” olarak da anılır), fiyat ağırlıklı bileşik bir endekstir.”Piyasa yükseliyor” haberini okuduğunuzda, genellikle Dow’dan bahsediyorlar.

Üst Ağırlıklı Endeks – Fiyat Ağırlıklı Endeks

Dow’dan farklı olarak (fiyat ağırlıklı bir endeks), Nasdaq ve S&P 500’ün her ikisi de üst ağırlıklı endekslerdir.

Üst ağırlıklı endekslerle, her bileşenin toplam piyasa değeri, endeks seviyesini belirlemek için orantılı olarak kullanılır. Bu metodolojide, daha yüksek piyasa kapitalizasyonuna sahip bileşenler bileşikte daha fazla ağırlığa sahip olacak ve daha düşük piyasa kapitalizasyonuna sahip bileşenlerin bileşikte daha az ağırlığı olacaktır. Bir hisse senedinin tavan ağırlıklı bir endeksin toplam piyasa değerine ulaşması için, her bir şirketin hisse başına fiyatı, tedavüldeki toplam hisse sayısı ile çarpılır:

Üst Ağırlıklı Bileşik Endeks Örneği

  • Stok A: Hisse başına fiyat 25 $ ‘a eşittir ve ödenmemiş toplam hisse 1.000.000’e eşittir
  • Stok B: Hisse başına fiyat 50 $ ‘a eşittir ve ödenmemiş toplam hisseler 500.000’e eşittir
  • Stok C: Hisse başına fiyat 50 $ ‘a eşittir ve ödenmemiş toplam hisse 1.000.000’e eşittir

İlgili piyasa değerleri şöyle olacaktır:

  • Stok A = 25 $ x 1.000.000 = 25.000.000 $
  • Stok B = 50 $ x 500.000 = 25.000.000 $
  • Stok C = 50 $ x 1.000.000 = 50.000.000 $

Bu nedenle, kompozitin toplam piyasa değeri 100.000.000 $ olacaktır. Stok A’nın ağırlığı% 25, ​​Stok B’nin ağırlığı% 25 ve Stok C’nin ağırlığı% 50 olacaktır. Tipik olarak, endeksi raporlama amacıyla yönetilebilir kılmak için bir dizin bölen kullanılır. Bu durumda, bölen 100.000 $ olur ve başlangıç ​​bileşik seviyesi 100.000.000 $ / 100.000 $ = 1.000’e eşit olur.

Fiyat ağırlıklı bir endekste, bileşenler fiyata göre ağırlıklandırılır (piyasa değeri veya mevcut hisse sayısı ile değil). Her hisse senedi, endeksi hisse başına fiyatı ile orantılı olarak etkiler. Daha yüksek fiyatlı bir hisse senedine, daha düşük fiyatlı bir hisse senedinden daha fazla ağırlık verilecektir ve bu nedenle, söz konusu hisse senedinin endeksin genel performansı üzerinde daha büyük bir etkisi olacaktır.

Fiyat Ağırlıklı Bileşik Endeks Örneği

Fiyat ağırlıklı bir endekste bileşenler, piyasa değeri veya tedavüldeki hisse senetleri ile değil, fiyata göre ağırlıklandırılır. Her hisse senedi, endeksi hisse başına fiyatı ile orantılı olarak etkiler. Daha yüksek fiyatlı bir hisse senedine, daha düşük fiyatlı bir hisse senedine göre daha fazla ağırlık verilecek ve bu nedenle endeksin performansında daha fazla söz sahibi olacaktır:

  • Stok A: fiyat 3 dolara eşittir
  • Stok B: fiyat 6 dolara eşittir
  • Stok C: fiyat 30 dolara eşittir
  • Stok D: fiyat 10 dolara eşittir
  • Stok E: fiyat 1 dolara eşittir

Bileşik seviyesi, bileşenler eklenerek ve ardından bu toplam bileşenlerin sayısına bölünerek bulunur. Bu durumda, bileşik düzeyi 10 ABD doları (50 ABD Doları / 5 = 10 ABD Doları) olacaktır.