Ticari Gayrimenkul Kredisi
Ticari Gayrimenkul (CRE) Kredisi Nedir?
Ticari gayrimenkul kredisi, konut mülkünün aksine ticari mülk üzerinde bir haciz ile teminat altına alınan bir ipotektir. Ticari gayrimenkul (CRE), ticari amaçlarla kullanılan gelir getiren herhangi bir gayrimenkul anlamına gelir; örneğin ofisler, mağazalar, oteller ve apartmanlar.
Temel Çıkarımlar
- CRE kredisi, ticari bir mülk üzerindeki haciz ile teminat altına alınan bir ipoteğidir.
- CRE kredileri genellikle ticari gayrimenkul sahibi ve işletmecisi olan kurum veya kuruluşlar gibi yatırımcılara yapılır.
- CRE kredileri bankalar, bağımsız kredi verenler, sigorta şirketleri, emeklilik fonları, özel yatırımcılar ve ABD Küçük İşletme Yönetimi’nin 504 Kredi Programı gibi diğer sermaye kaynakları tarafından sunulmaktadır.
- Borç verenler, ticari gayrimenkul kredilerini değerlendirirken teminatın niteliğini (satın alınan mülk), borçlunun kredi itibarını ve finansal oranları dikkate alır.
- CRE kredileri, konut kredilerinden daha pahalı olma eğilimindedir.
CRE kredisi, sitelerini satın almak, genişletmek veya yenilemek isteyen küçük işletmeler tarafından istenebilir. CRE kredileri genellikle şirketler, geliştiriciler, ortaklıklar, fonlar, tröstler ve gayrimenkul yatırım ortaklıkları veya GYO’lar gibi yatırımcılara yapılır.
Başka bir deyişle, ticari gayrimenkule sahip olmak ve işletmek için belirli bir amaç için oluşturulmuş ticari varlıklar. Ticari işletme ticari mülk satın alır, alan kiralar ve daha sonra mülk içinde faaliyet gösteren işletmelerden kira toplar. Bu mülklerin satın alınması, geliştirilmesi ve inşası dahil olmak üzere girişimin finansmanı ticari gayrimenkul kredileriyle sağlanmaktadır.
Ticari Gayrimenkul (CRE) Kredisi Nasıl Çalışır?
Konut mülklerinde olduğu gibi, bankalar, bağımsız borç verenler, emeklilik fonları, sigorta şirketleri, özel yatırımcılar ve ABD Küçük İşletme Yönetimi’nin 504 Kredi Programı gibi diğer sermaye kaynakları, CRE kredilerinin sağlanmasında aktif olarak yer almaktadır. Konut kredisi verenler gibi, ticari kredi verenler de farklı risk seviyelerini üstlenirler ve borçlulara teklif etmeye istekli oldukları farklı şartlara sahiptirler.
En popüler konut kredisi 30 yıllık sabit oranlı ipotektir, CRE kredileri tipik olarak daha kısadır. Vadeler beş yıldan (veya daha az) 20 yıla kadar değişir ve amortisman süresi genellikle kredi süresinden daha uzundur. Örneğin, bir borç veren, yedi yıllık bir vadeye ve 30 yıllık bir amortismana sahip bir CRE kredisi sağlayabilir. Borçlu, yedi yıl boyunca aylık ödemeler yapar. Aylık ödemeler, sanki kredi 30 yıl içinde ödeniyormuş gibi belirlenir ve ardından kredinin kalan bakiyesinin tamamından oluşan son bir “balon” ödemesi yapılır.
Borç verenler teminatın (satın alınan mülk) niteliğini göz önünde bulundurur; üç ila beş yıllık finansal tablolar ve gelir vergisi beyannameleri dahil olmak üzere işletmenin (veya ana sahiplerinin / sahiplerinin) kredi itibarı; ve CRE kredilerini değerlendirirken kredi-değer oranı ve borç-hizmet karşılama oranı gibi finansal oranlar.
CRE kredileri, konut kredilerinden daha pahalı olma eğilimindedir. Peşinatlar tipik olarak satın alma fiyatının% 20 ila% 30’u arasında değişir. Faiz oranları da daha dik olma eğilimindedir: çoğu borçlu için yaklaşık% 10 ila% 20. En ucuzu olan Küçük İşletme İdaresi (SBA) tarafından desteklenen krediler (aşağıya bakınız), kredinin büyüklüğüne ve uzunluğuna bağlı olarak Ocak 2019 itibarıyla% 7,75 ile% 10,25 arasında değişmiştir.
CRE kredileri, yalnızca iş amaçlı kullanılan gayrimenkulleri finanse etmek ve gelir elde etmek için tasarlanmıştır.
Ticari Gayrimenkul (CRE) Kredilerinin Türleri
En yaygın CRE kredisi türleri şunlardır:
- Kalıcı Krediler , ticari bir mülk üzerindeki ilk ipoteklerdir. Kalıcı bir kredinin bir miktar amortismana ve sözleşmeye en az beş yıllık bir vadeye sahip olması gerekir.
- SBA Kredileri, geleneksel ve geleneksel olmayan kredi verenler tarafından yazılır, ancak SBA tarafından garanti edilir. En popüler olanı 7 (a) kredisi olmak üzere, farklı türde borçlulara hitap eden birkaç farklı SBA kredisi vardır.
- Köprü Kredileri, ticari bir mülk üzerinde genellikle altı aydan üç yıla kadar kısa vadeli ilk ipotek kredisi sağlar. Köprü kredileri, genellikle bir borçlu uzun vadeli finansman için beklediğinde veya mevcut bir yükümlülüğü yeniden finanse etmeye çalışırken elde edilir.