Varlığa Dayalı Finansman
Varlığa Dayalı Finansman Nedir?
Varlığa dayalı finansman, şirketlere, alacak hesapları, envanter, makine, ekipman veya gayrimenkulü teminat olarak kullanan işletme sermayesi ve vadeli krediler sağlamak için özel bir yöntemdir. Esasen, şirketin varlıklarından biri tarafından güvence altına alınan bir şirkete verilen herhangi bir kredidir.
Varlığa dayalı finansman, genellikle bir şirketin nakit akışlarında boşluklar olduğunda giderleri ödemek için kullanılır, ancak aynı zamanda başlangıç şirketi finansmanı, mevcut kredileri yeniden finanse etme, büyüme finansmanı, birleşme ve satın almalar ve yönetim satın alımları için de kullanılabilir ( MBO’lar) ve satın alımlar (MBI’ler).
Varlığa dayalı finansman, varlığa dayalı borç verme veya ticari finansman olarak da adlandırılabilir .
Temel Çıkarımlar
- Varlığa dayalı finansman, şirketlerin bir kredi almak için teminat olarak mülk, envanter veya alacak hesaplarını kullanmaları için bir yoldur.
- Varlığa dayalı finans, kişisel kredi arayan kişiler tarafından değil, yalnızca işletmeler tarafından kullanılan bir alandır.
- Bu tür krediler geleneksel ticari kredilerden daha esnek olabilir; ancak, bu tür bir düzenlemenin dezavantajı yüksek finansman maliyetlerini içerir.
- Varlığa dayalı finans sektörünün diğer isimleri ticari finans ve varlığa dayalı kredilendirmedir.
- Varlığa dayalı kredi finansmanı, örneğin bordro gibi günlük işlemleri devam ettirmek için kısa vadeli işletme sermayesine ihtiyaç duyan şirketler tarafından kullanılabilir.
Varlığa Dayalı Finansı Anlamak
Varlığa dayalı finansmanın bir örneği, satın alma siparişi finansmanı olabilir; Bu onun gerilmiş olan bir şirkete cazip olabilir kredi limitlerini ile satıcıları ve bankada borç verme kapasitesine ulaştı. Tüm siparişleri karşılayacak hammaddelerin finanse edilememesi, bir şirketin kapasitesinin altında faaliyet göstermesine ve şirketin kapanma riskine girmesine neden olabilir.
Bir satınalma siparişi finansman düzenlemesine göre, varlığa dayalı borç veren, ham maddenin şirketin tedarikçisinden satın alınmasını finanse eder. Borç veren genellikle tedarikçiye doğrudan ödeme yapar. Siparişler tamamlandıktan sonra, şirket müşterisine vadesi gelen bakiye için fatura kesecektir. Bu zamanda oluşturulan alacak hesapları, genellikle doğrudan müşteriden varlığa dayalı borç verene ödenir.
Borç veren ödemeyi aldıktan sonra, finansman maliyetini ve ücretlerini düşerek bakiyeyi şirkete havale eder. Bununla birlikte, bu tür finansmanın dezavantajı, tipik olarak tahsil edilen faizdir ve bu faiz artı% 10 kadar yüksek olabilir. Bununla birlikte, bu kredilerin faiz oranları teminatsız kredilere göre daha düşüktür çünkü kredinin teminatı, borçlunun temerrüde düşmesi durumunda borç verenin zararları telafi etmesine olanak tanır.
Varlığa Dayalı Borç Verme
Varlığa dayalı krediler, krediyi borçlunun sahip olduğu ekipman veya mülk gibi teminat yoluyla güvence altına alan anlaşmalardır. Varlığa dayalı borç verme, bir kredi limiti veya nakit olarak finanse edilen bir kredi olabilir, ancak her iki durumda da, kredi parası, borçlunun işinden veya envanter veya alacak hesapları gibi mülklerinden bir tür teminatla teminat altına alınır.
Varlığa dayalı borçlanmanın en sık kullanıcıları, istikrarlı ve değerli fiziksel varlıkları olan küçük ve orta ölçekli şirketlerdir. Bununla birlikte, daha büyük şirketler genellikle kısa vadeli nakit ihtiyaçlarını karşılamak için zaman zaman varlığa dayalı krediler kullanırlar.
Varlığa dayalı finansman kreditörleri, kredide bir temerrüt meydana gelirse kolayca nakde çevrilebilecek likit teminatları tercih etme eğilimindedir. Makine, mülk ve hatta envanter gibi fiziksel varlıklar, borç verenler için daha az cazip olabilir. Varlığa dayalı bir kredi sağlama söz konusu olduğunda, kredi verenler yalnızca güçlü varlıkları değil, aynı zamanda dengeli hesapları olan şirketleri tercih ederler.