Varlık yükümlülük yönetimi
Varlık / Yükümlülük Yönetimi Nedir?
Varlık / borç yönetimi, firmanın bir yükümlülüğü zamanında ödememekten kaynaklanan zarar riskini azaltmak için varlıkların ve nakit akışlarının kullanımını yönetme sürecidir. İyi yönetilen varlıklar ve yükümlülükler iş karını artırır. Varlık / borç yönetimi süreci tipik olarak banka kredi portföylerine ve emeklilik planlarına uygulanır. Aynı zamanda öz sermayenin ekonomik değerini de içerir.
Varlık / Yükümlülük Yönetimini Anlamak
Varlık / borç yönetimi kavramı, nakit akışlarının zamanlamasına odaklanır, çünkü şirket yöneticileri borçların ödenmesini planlamalıdır. Süreç, varlıkların vadesi geldikçe borçları ödeyebilecek durumda olmasını ve varlıkların veya kazançların nakde dönüştürülebilmesini sağlamalıdır. Aktif / pasif yönetimi süreci bilançoda varlık farklı kategoride için de geçerlidir.
[Önemli: Bir şirket, likidite olmaması veya faiz oranlarındaki değişiklikler nedeniyle varlıklar ve yükümlülükler arasında bir uyumsuzluk ile karşılaşabilir; varlık / borç yönetimi, uyumsuzluk olasılığını azaltır.]
Tanımlı Fayda Emeklilik Planlarında Faktoring
Bir maaş esaslı emeklilik planı emeklilik üzerine çalışanlar için sabit, önceden belirlenmiş emeklilik fayda sağlar ve işveren emeklilik planında yatırım varlıkları tüm avantajları ödemek için yeterli olmayabilir riski taşımaktadır. Şirketler, tanımlanmış bir fayda planının gerektirdiği faydaları ödemek için mevcut varlıkların dolar tutarını tahmin etmelidir.
Örneğin, bir grup çalışanın 10 yıldan başlayarak toplam 1,5 milyon dolarlık emeklilik maaşı alması gerektiğini varsayalım. Şirket, emeklilik planına yatırılan dolarların bir getiri oranını tahmin etmeli ve 10 yıl sonra ilk ödemeler başlamadan önce firmanın her yıl ne kadar katkıda bulunması gerektiğini belirlemelidir.
Faiz Oranı Riski Örnekleri
Bankacılıkta aktif / pasif yönetimi de kullanılmaktadır. Bir banka mevduatlar için faiz ödemeli ve ayrıca krediler için bir faiz oranı talep etmelidir. Bu iki değişkeni yönetmek için, bankacılar net faiz marjını veya mevduata ödenen faiz ile kredilerden kazanılan faiz arasındaki farkı izler.
Örneğin, bir bankanın üç yıllık kredilerden ortalama% 6 kazandığını ve üç yıllık mevduat sertifikalarına% 4 oran ödediğini varsayalım. Bankanın oluşturduğu faiz oranı marjı% 6 -% 4 =% 2’dir. Bankalar faiz oranı riskine maruz kaldıklarından veya faiz oranlarının artma riskine maruz kaldıklarından, müşteriler varlıklarını bankada tutmak için mevduatlarından daha yüksek faiz oranları talep etmektedirler.
Varlık Kapsama Oranı
Varlıkları ve borçları yönetmede kullanılan önemli bir oran, bir firmanın borçlarını ödemek için mevcut varlıkların değerini hesaplayan varlık karşılama oranıdır. Oran şu şekilde hesaplanır:
Ekipman ve makineler gibi maddi duran varlıklar, varlığın maliyetinden birikmiş amortisman çıkarılarak hesaplanan defter değerleri ile belirtilir. Patent gibi maddi olmayan varlıklar formülden çıkarılır çünkü bu varlıkların değerlenmesi ve satılması daha zordur. 12 aydan kısa sürede ödenecek borçlar kısa vadeli borç olarak kabul edilir ve bu borçlar da formülden çıkarılır.
Teminat oranı, borç yükümlülüklerini ödemek için mevcut varlıkları hesaplar, ancak gayrimenkul gibi bazı varlıkların likidasyon değerinin hesaplanması zor olabilir. Hesaplamalar endüstriye göre değiştiğinden, neyin iyi veya kötü bir oranı oluşturduğuna dair pratik bir kural yoktur.
Temel Çıkarımlar
- Varlık / borç yönetimi, bir şirketin gelecekte yükümlülüklerini yerine getirememe riskini azaltır.
- Banka kredi portföylerinin ve emeklilik planlarının başarısı, varlık / yükümlülük yönetimi süreçlerine bağlıdır.
- Bankalar, mevduata ödenen faiz ile kredilerden kazanılan faiz arasındaki farkı, mevduata faiz ödeyebilmelerini sağlamak ve kredilere hangi faiz oranını uygulayacaklarını belirlemek için takip eder.
[Hızlı Gerçek: Varlık / borç yönetimi, riskleri yönetmek için uzun vadeli bir stratejidir. Örneğin, bir ev sahibi, kredi süresi boyunca gelir ve giderlerini yöneterek her ay ipoteğini ödeyecek kadar paraya sahip olmasını sağlamalıdır.]