Vomma

Vomma nedir?

Vomma, bir opsiyonun vegasının piyasadaki oynaklığa tepki verme oranıdır. Vomma, opsiyon fiyatlandırmasında kullanılan ve “Yunanlılar” olarak bilinen delta, gama ve vega gibi önlemler grubunun bir parçasıdır.

Vommayı Anlamak

Vomma, bir opsiyonun değerinin ikinci dereceden bir türevidir ve vega’nın dışbükeyliğini gösterir. Vomma için pozitif bir değer, oynaklıktaki yüzde puanlık bir artışın, vega’nın dışbükeyliği ile gösterilen artan bir opsiyon değeriyle sonuçlanacağını gösterir.

Vomma ve vega, karlı opsiyon işlemlerini anlama ve tanımlamada yer alan iki faktördür. İkisi, bir opsiyonun fiyatı ve opsiyon fiyatının piyasa değişikliklerine duyarlılığı hakkında ayrıntı sağlamak için birlikte çalışır.  Opsiyon fiyatlandırması için Black-Scholes fiyatlandırma modelinin hassasiyetini ve yorumunu etkileyebilirler.

Vega

Vega, bir yatırımcının bir türev opsiyonunun temeldeki enstrümandan kaynaklanan volatiliteye duyarlılığını anlamasına yardımcı olur. Vega, bir opsiyonun fiyatında, dayanak aracın volatilitesindeki% 1’lik değişim için beklenen pozitif veya negatif değişim miktarını sağlar. Pozitif bir vega, opsiyon fiyatında bir artışı, negatif bir vega ise opsiyon fiyatında bir düşüşü gösterir.

Vega, genellikle -20 ila 20 arasında değişen değerlerle tam sayılarla ölçülür. Daha yüksek zaman periyotları, daha yüksek bir vega ile sonuçlanır. Vega değerleri, kayıpları ve kazançları temsil eden katları ifade eder. Örneğin, Stok A’da 100 $ ‘dan 5 olan bir vega, zımni oynaklıkta her puan düşüşü için 5 $’ lık bir kaybı ve her puan artışı için 5 $ ‘lık bir kazancı gösterir.

Vega hesaplama formülü aşağıdadır:

Vega ve Vomma

Vomma, ikinci dereceden bir Yunan türevidir; bu, değerinin vega’nın temel enstrümanın zımni oynaklığı ile nasıl değişeceği konusunda içgörü sağladığı anlamına gelir. Pozitif bir kusma hesaplanırsa ve oynaklık artarsa, opsiyon pozisyonundaki vega artacaktır. Uçuculuk düşerse, pozitif bir kusmuk, vegada bir düşüşe işaret eder. Vomma negatifse, vega’nın dışbükeyliği ile gösterildiği gibi uçuculuk değişiklikleri ile bunun tersi meydana gelir.

Genel olarak, uzun opsiyonlu yatırımcılar vomma için yüksek, pozitif bir değer aramalı, kısa opsiyonlu yatırımcılar ise negatif bir değer aramalıdır.

Vomma hesaplama formülü aşağıdadır:

VOmmbir=∂ν∂σ=∂2V∂σ2\ başlangıç ​​{hizalı} \ text {Vomma} = \ frac {\ kısmi \ nu} {\ kısmi \ sigma} = \ frac {\ kısmi ^ 2V} {\ kısmi \ sigma ^ 2} \ uç {hizalı}Vomma=∂σ

Vega ve vomma, Black-Scholes opsiyon fiyatlandırma modelinin opsiyon fiyatlarını etkileyen değişkenlere duyarlılığını ölçmede kullanılabilecek ölçümlerdir. Yatırım kararları alınırken Black-Scholes fiyatlandırma modeli ile birlikte değerlendirilirler.