Ticaret Stratejisi
Ticaret Stratejisi Nedir?
Ticaret stratejisi, alım satım kararları vermek için kullanılan önceden tanımlanmış kurallara dayanan piyasalarda alım satım yöntemidir.
Temel Çıkarımlar
- Bir ticaret stratejisi, bir yatırımcı için çeşitli faktörleri ve gereklilikleri dikkate alan bir ticaret planına benzetilebilir.
- Bir ticaret stratejisi tipik olarak üç aşamadan oluşur: planlama, alım satım yapma ve alım satım yürütme.
- Sürecin her aşamasında, stratejiyle ilgili metrikler ölçülür ve piyasalardaki değişime göre değiştirilir.
- Çoğu ticaret stratejisi, doğruluğu belirlemek için geriye dönük test edilebilen ölçülebilir bilgiler kullanılarak teknik veya temellere dayanır.
Ticaret Stratejilerini Anlamak
Bir ticaret stratejisi, yatırım hedeflerini, risk toleransını, zaman ufkunu ve vergi sonuçlarını belirleyen iyi düşünülmüş bir yatırım ve ticaret planını içerir. Fikirlerin ve en iyi uygulamaların araştırılması ve benimsenmesi ve ardından bunlara bağlı kalınması gerekir. Ticaret için planlama, hisse senedi, tahvil, ETF veya diğer yatırımları satın almayı veya satmayı içeren yöntemler geliştirmeyi içerir ve opsiyonlar veya vadeli işlemler gibi daha karmaşık alım satımları kapsayabilir.
İşlem yapmak, bir komisyoncu veya komisyoncu-bayi ile çalışmak ve spreadler, komisyonlar ve ücretler dahil olmak üzere ticaret maliyetlerini belirlemek ve yönetmek anlamına gelir. Bir kez yürütüldüğünde, alım satım pozisyonları, gerektiği gibi ayarlanması veya kapatılması dahil olmak üzere izlenir ve yönetilir. Risk ve getiri ölçülürken, alım satımların portföy etkileri ve vergi etkileri de ölçülür.
Ticaretin uzun vadeli vergi sonuçları önemli bir faktördür ve kazançları kayıplarla dengelemek için sermaye kazançlarını veya vergi kaybı hasadı stratejilerini içerebilir.
Bir Ticaret Stratejisi Geliştirme
Birçok ticaret stratejisi türü vardır, ancak bunlar büyük ölçüde tekniklere veya temellere dayanmaktadır. Ortak konu, her ikisinin de doğruluk için geriye dönük test edilebilen ölçülebilir bilgilere dayanmasıdır. Teknik ticaret stratejileri, ticaret sinyalleri oluşturmak için teknik göstergelere dayanır . Teknik tüccarlar, belirli bir menkul kıymetle ilgili tüm bilgilerin fiyatında yer aldığına ve trendlerde hareket ettiğine inanırlar. Örneğin, basit bir ticaret stratejisi, kısa vadeli bir hareketli ortalamanın uzun vadeli bir hareketli ortalamanın üstünde veya altında geçtiği hareketli bir ortalama geçiş olabilir .
Temel ticaret stratejileri, temel faktörleri hesaba katar. Örneğin, bir yatırımcı, bir fırsat listesi oluşturmak için bir dizi tarama kriterine sahip olabilir. Bu kriterler, gelir artışı ve karlılık gibi faktörler analiz edilerek geliştirilir.
Son zamanlarda öne çıkan üçüncü bir ticaret stratejisi türü var. Bir kantitatif ticaret stratejisi bir alış veya satış karara varmak için hisse senediyle ilgili bilgileri kullanır o teknik ticaret benzer. Bununla birlikte, bir menkul kıymetle ilgili bir satın alma veya satış kararına varmak için dikkate alınan faktörlerin matrisi, teknik analize kıyasla oldukça büyüktür. Kantitatif bir tüccar, piyasadaki verimsizliklerden yararlanmak ve teknolojiyi kullanarak hızlı alım satım yapmak için birkaç veri noktası (ticaret oranları, teknik veriler, fiyatın regresyon analizi) kullanır.
Özel Hususlar
Ticaret stratejileri, davranışsal finans önyargılarından kaçınmak ve tutarlı sonuçlar sağlamak için kullanılır. Örneğin, bir ticaretten ne zaman çıkılacağını belirleyen kurallara uyan tüccarlar, yatırımcıların değer kaybeden hisse senetlerini elinde tutmalarına ve değeri yükselenleri satmalarına neden olan elden çıkarma etkisine yenik düşme olasılıkları daha düşük olacaktır. Alım satım stratejileri, tutarlılığı ölçmek için değişen piyasa koşulları altında stres testine tabi tutulabilir.
Bununla birlikte, kârlı ticaret stratejileri geliştirmek zordur ve bir stratejiye aşırı bağımlı olma riski vardır. Örneğin, bir tüccar, bir alım satım stratejisini belirli geriye dönük test verilerine uydurabilir ve bu da yanlış bir güven oluşturabilir. Strateji, geçmiş piyasa verilerine dayalı olarak teoride iyi çalışmış olabilir, ancak geçmiş performans, gerçek zamanlı piyasa koşullarında gelecekteki başarıyı garanti etmez ve bu, test döneminden önemli ölçüde farklılık gösterebilir.