Vergiye Tabi Bölünme
Vergiye Tabi Bir Yan Ürün Nedir?
Vergiye tabi bir şirket, bir yan kuruluşun veya bölümün halka açık bir şirket tarafından elden çıkarılmasıdır ve sermaye kazancı vergisine tabi olacaktır. Vergiye tabi bir işlem olarak nitelendirilmesi için, ana şirket, bölümün veya içerdiği varlıkların doğrudan satışı yoluyla elden çıkarılmalıdır. Satıştan elde edilen kar, sermaye kazancı olarak vergilendirilecektir.
Temel Çıkarımlar
- Vergiye tabi bölünme, Vergiden muaf bölünmeler için İç Gelir Kanunu hükümlerinin koşullarının karşılanmadığı bir kurumsal elden çıkarma biçimidir.
- Vergiye tabi bir bölünmede, hem ana şirket hem de hissedarlar, işlemden ek bir vergi yükümlülüğüne maruz kalırlar.
- Daha düşük kurumlar vergisi oranları da dahil olmak üzere 2017 Vergi Kesintileri ve İşler Yasası kapsamında vergi yasasında yapılan değişiklikler, şirketlerin vergilendirilebilir ve vergisiz şirket elden çıkarma yöntemlerini takip etme kararını etkileyebilir.
Vergiye Tabi Yan Ürünlerin Anlaşılması
Bir yan şirket, bir ana şirket yeni bir iş yan kuruluşu oluşturmak için işinin bir bölümünü ayırdığında ve yeni kuruluşun hisselerini mevcut hissedarlarına dağıttığında ortaya çıkar. Bağlı ortaklık, tamamen kendi başına faaliyet gösteren ana şirketten tamamen bağımsız hale gelecektir. Bir ana şirket, bağlı ortaklığın hisselerini hissedarlarına dağıtırsa, dağıtım genellikle hissedara temettü ödemesi olarak vergilendirilir. Bu durumda, yatırımcılara alınan hisse senedinin gerçeğe uygun piyasa değeri kadar normal gelir vergisi uygulanır. Ek olarak, ana şirket, bağlı ortaklığın hissesindeki yerleşik kazanç (varlığın takdir ettiği tutar) üzerinden vergilendirilir. Bu durumda vergi, dağıtılmış hisselerin adil piyasa değeri ile ana şirketin hisse senedindeki iç değeri düşüldükten sonra eşit bir sermaye kazancı vergisidir. Şirketteki kısmi hisseler yerine nakit alındığında, kısmi hisseler genellikle hissedarlara vergilendirilir.
Vergiye tabi bir şirket, genellikle nakit olarak şirkete likit varlıklar getirecektir. Bu işlemin dezavantajı, sermaye kazancı vergisinden elde edilen gelirin azalmasından kaynaklanmaktadır. Ana şirket vergiden kaçınmak isterse, vergiden muaf bir yan ürünü düşünebilir. İç Gelir Kanunu’nun (IRC)355 Bölümü, bir şirketin hem hissedarlar hem de ana şirket için vergiden muaf olan bir işlemde bir yan kuruluşun hisselerini dağıtmasına veya dağıtmasına izin vererek, şirketten gelen vergilendirme işlemlerine bir muafiyet sağlar.
Bir şirketin, bir iş biriminin vergisiz bir yan ürününü üstlenmesinin tipik olarak iki yolu vardır. İlk olarak, bir şirket, bölümün yeni hisselerini (veya en az% 80’ini) mevcut hissedarlara orantılı olarak basitçe dağıtmayı seçebilir. Bir şirketin elden çıkarmadan kaynaklanan herhangi bir sermaye kazancını önlemesinin ikinci yolu, mevcut hissedarlara ana şirketin hisselerini bölünmüş şirkette eşit bir hisse senedi pozisyonu ile değiştirme veya ana şirketteki mevcut hisse pozisyonlarını koruma seçeneği vermektir. Bu, hissedarların gelecekte en iyi potansiyel yatırım getirisini (YG) sağlayacağına inandıkları şirketi seçmekte özgür oldukları anlamına gelir.
Bölüm 355 kapsamında bir vergi avantajının mevcut olması nedeniyle, bölünmelerin çoğu avantajdan yararlanmak için yürütülmektedir. Vergilendirilebilir bir bölünme yoluyla ek bir vergi yüküne maruz kalmaktansa, işletmeler, elden çıkarmanınfaydaları tahakkuk eden ek vergiden daha ağır basarsa, başka bir elden çıkarma yöntemini takipetmenin daha mantıklı olduğunu görebilir. Bu aynı zamanda, kurumlar vergisi oranlarının, firmaların elden çıkarma kararlarını nasıl etkileyebileceği anlamına da gelir. Başkan Trump tarafından imzalanan 2017 Vergi Kesintileri ve İstihdam Yasası kapsamında ABD’deki kurumlar vergisi oranlarında yapılan kesintiler, bu hesabı bir şekildeyardımcı hisse senedi satışları veya varlık satışları gibidiğer elden çıkarma biçimleri lehine değiştirmiş olabilir.