SEC Form D

SEC Form D Nedir?

SEC Form D, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu’na (SEC) yapılan bir dosyadır. Bir Yönetmelik (Yönetmelik) D muafiyeti veya Bölüm 4 (6) muafiyet hükümleri ile menkul kıymet satan bazı şirketler için gereklidir.

Form D, yeni ihraçta yatırımcılar için şirket hakkında temel bilgileri detaylandıran kısa bir nottur. Bu tür bilgiler, teklifin boyutu ve tarihinin yanı sıra bir şirketin üst düzey yetkililerinin adları ve adreslerini içerebilir. Bu bildirim, muaf olmayan bir ihraç başvurusunda bulunurken daha geleneksel, uzun raporların yerine geçer.

Form D, menkul kıymetlerin ilk satışından en geç 15 gün sonra dosyalanmalıdır.

SEC Form D’yi Anlamak

Form D, Menkul Kıymet Satış Bildirimi olarak da bilinir ve Yönetmelik D, Bölüm 4 (6) ve / veya 1933 Menkul Kıymetler Borsası Yasasının Tek Tip Sınırlı Teklif Muafiyeti kapsamında bir gerekliliktir.

Genellikle “menkul kıymetlerde hakikat” kanunu olarak anılan bu kanun, bir şirketin menkul kıymetlerinin bu daha az geleneksel kayıt biçiminde bile, bir anlaşmayla ilgili önemli bilgileri kısmi sahiplere ifşa etmek için gerekli bilgileri sağlayan bu kayıt formlarının doldurulmasını gerektirir.. Form D, SEC’in 1933 tarihli Menkul Kıymetler Borsası Yasası’nın hedeflerine ulaşmasına yardımcı olur ve yatırımcıların satın almadan önce uygun verileri almasını gerektirir. Ayrıca satışta sahtekarlığın engellenmesine de yardımcı olur.

SEC Form D ve Özel Yerleşimler

D Yönetmeliği, menkul kıymetlerin özel plasmanlarını yönetir. Özel yerleştirme, menkul kıymetlerin nispeten az sayıda seçilmiş yatırımcıya satışını içeren bir sermaye artırma olaydır. Bu yatırımcılar genellikle akreditedir ve büyük bankaları, yatırım fonlarını, sigorta şirketlerini, emeklilik fonlarını, aile ofislerini, hedge fonları ve yüksek ve ultra yüksek net değere sahip bireyleri içerebilir. Bu yatırımcılar genellikle önemli kaynaklara ve deneyime sahip olduklarından, özel bir yerleştirme için standartlar ve gereksinimler, kamuya açık bir sorunun aksine, genellikle minimum düzeydedir.

Kamuya açık bir konuda veya geleneksel halka arzda, ihraççı ( halka açılan özel şirket) bir yatırım bankası veya aracı kurum ile işbirliği yapar. Bu firma veya şirketler sendikası, ne tür bir menkul kıymet ihraç edileceğini (örneğin, adi ve / veya imtiyazlı hisseler), ihraç edilecek hisse miktarını, hisseler için en iyi teklif fiyatını ve anlaşmayı piyasaya sürmek için mükemmel zamanı belirlemeye yardımcı olur.. Geleneksel halka arzlar genellikle kurumsal yatırımcılar tarafından satın alındığından (daha sonra bu hisselerin bir kısmını perakende yatırımcılara tahsis edebilecekler ), bu tür halka arzların, daha az deneyimli yatırımcıların, kısmen sahip olmanın potansiyel risklerini ve ödüllerini tam olarak anlamalarına yardımcı olmak için kapsamlı bilgi sağlaması çok önemlidir. şirket.