SEC Form 15
SEC Form 15: Genel Bakış
SEC Form 15, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu’na (SEC) gönüllü bir dosyalamadır ve Kaydın Onaylanması ve Sonlandırılması Bildirimi olarak da bilinir. Şirketler tarafından halka açık şirketler olarak kayıtlarını iptal etmek için kullanılır.
Form 15 tipik olarak, halka açık bir şirket olarak kalan masraf ve raporlama gereksinimlerinin çok külfetli olduğuna karar veren sınırlı sayıda hissedarı olan küçük şirketler tarafından kullanılır. Şirketin hisseleri ticareti durduracak, geri kalan sahipleri hisselerini ellerinde tutabilir veya özel olarak satabilir.
Temel Çıkarımlar
- Form 15, SEC’e bir şirketin artık halka açık ticaret yapmak istemediğini ve bu nedenle olağan hükümet raporlama gerekliliklerine uymayacağını bildirir.
- Form çoğunlukla, SEC raporlama düzenlemelerini külfetli bulan az sayıda hissedarı olan küçük şirketler tarafından kullanılır.
- Bazen, her halükarda liste dışı bırakılma ile karşı karşıya kalan, büyük sıkıntı içindeki şirketler tarafından kullanılır.
Form, finansal olarak zor günler geçiren ve bir borsa tarafından yakın ve gönüllü olmayan şekilde listeden çıkarılmasından korkmak için nedenleri olan şirketler tarafından da kullanılabilir.
SEC Form 15’i Anlamak
SEC Form 15, SEC’e başvuruda bulunan şirketin halka açık bir şirket olarak listelemesini sürdürmek için gerekli olan çeşitli formları dosyalamaya devam etme niyetinde olmadığını bildirir.
Bir şirketin Form 15’i doldurmaya uygun olması için 300’den az hissedarı olmalıdır.
Raporlama gereksinimleri 1934 tarihli Menkul Kıymetler Borsası Yasasında ayrıntılı olarak açıklanmıştır. Kapsamlıdırlar ve halka açık küçük firmalar için külfetli olabilirler. Bunlardan bazıları, hisse senetlerinin halka açık borsada çok az alım satımını deneyimlemektedir. Mülkiyet, tek bir ailenin veya küçük bir yatırımcı grubunun hâkimiyetinde olabilir.
Halka açık bir şirket olmanın faydaları, SEC’e periyodik raporlar hazırlamak ve dosyalamak için harcanan zaman, para ve çabaya değmez.
Gönüllü Form 15 dosyalanır sunulmaz, şirketin artık SEC tarafından gerekli görülen ana başvuruları yapması gerekmemektedir. Bunlar, Form 10-K ile ilgili yıllık raporları, Form 10 -Q ile ilgili üç aylık raporları ve Form 8-K ile ilgili güncel raporları içerir. (Yabancı şirketler durumunda Form 8-K, Form 20-F ve Form 6-K ile değiştirilir ).
Vekaletname beyanları gibi belirli raporlama yükümlülükleri, dosyalamanın ardından 90 gün boyunca yürürlükte kalır.
SEC Form 15 Dosyalama Örneği
Bir fermuar ve konfeksiyon bağlantı elemanı üreticisi olan Talon International, Inc., “SEC raporlama şirketi olmanın avantajları ve dezavantajlarının ayrıntılı bir analizi ve düşünceli bir şekilde değerlendirilmesinden sonra” 28 Aralık 2017’de bir Form 15 doldurdu.
Başvuru Formu 15, şirketi derhal bazı SEC raporlama gereksinimlerinden kurtarır.
Şirket yönetim kurulu, raporların hazırlanması ve dosyalanması ile ilgili maliyetleri, dış hukuk ve muhasebe kaynaklarının masrafları, belgelerin tamamlanması için harcanan yönetim süresi, adi hisse senedi işlemlerinin sayısı ve en büyük hissedarları.
Şirket, kaynakların iş operasyonlarına daha iyi harcanabileceği sonucuna vardı.