Düzenlenmiş Yatırım Şirketi (RIC)

Published · Updated

Düzenlenmiş Yatırım Şirketi (RIC) Nedir?

Düzenlenmiş bir yatırım şirketi (RIC), birkaç yatırım kuruluşundan herhangi biri olabilir. Örneğin, bir yatırım fonu veya borsa yatırım fonu (ETF), bir gayrimenkul yatırım ortaklığı (GYO) veya bir birim yatırım ortaklığı (UIT) şeklinde olabilir. RIC hangi biçimde varsayarsa, yapının, İç Gelir Servisi (IRS) tarafından bireysel yatırımcılara kazanılan sermaye kazançları, temettüler veya faizler için vergilerden geçmeye uygun olduğu kabul edilmelidir.

Düzenlenmiş bir yatırım şirketi, ABD kodu, başlık 26, 851’den 855’e, 860’a ve 4982’ye kadar olan bölümlerde tanımlanan bir RIC olarak nitelendirilen belirli düzenlemeler ile IRS’nin M Yönetmeliği kapsamında doğrudan geçiş geliri almaya hak kazanır.

Düzenlenmiş Yatırım Şirketi (RIC) Temelleri

Doğrudan geçiş veya geçiş gelirinden yararlanmanın amacı, hem yatırım şirketi hem de yatırımcılarının şirkete ürettiği gelir ve kar üzerinden vergi ödemesi durumunda olduğu gibi çifte vergilendirme senaryosundan kaçınmaktır. Yatırım şirketi sermaye kazançları, temettüler ve bireysel hissedarlara faiz aktarımı için bir kanal olarak işlev gördüğünden, geçişken gelir kavramı aynı zamanda kanal teorisi olarak da adlandırılır.

Düzenlenmiş yatırım şirketleri kazançları üzerinden vergi ödemezler.

Düzenlenmiş yatırım şirketi indirimi olmadan, hem yatırım şirketi hem de yatırımcıları şirketin sermaye kazançları veya kazançları üzerinden vergi ödemek zorunda kalacaklardı. Geçişken gelir ile, şirketin hissedarlara aktarılan karlar üzerinden kurumlar vergisi ödemesi gerekmez. Tek gelir vergisi bireysel hissedarlara uygulanmaktadır.

Bir RIC Olarak Kalifiye Olmak İçin Gerekenler

Düzenlenmiş bir yatırım şirketi olarak kalifiye olmak için, işletmenin belirli sınırları karşılaması gerekir.

  1. Normalde bir şirket olarak değerlendirilen vergileri olan bir şirket veya başka bir varlık olarak var olmak.
  2. Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu’na (SEC) bir yatırım şirketi olarak kayıt olun.
  3. Gelir kaynağı ve varlıkların çeşitlendirilmesi belirtilen gereksinimleri karşıladığı sürece 1940 Yatırım Şirketi Yasası tarafından bir RIC olarak kabul edilmeyi seçin.

Ek olarak, bir RIC, gelirinin en az% 90’ını sermaye kazançlarından, faizden veya yatırımlardan kazanılan temettülerden elde etmelidir. Ayrıca, bir RIC’nin net yatırım gelirinin en az% 90’ını hissedarlarına faiz, temettü veya sermaye kazancı şeklinde dağıtması gerekir. RIC’nin bu gelir payını dağıtmaması durumunda, IRS tarafından bir tüketim vergisine tabi olabilir.

Son olarak, düzenlenmiş bir yatırım şirketi olarak nitelendirilebilmesi için, bir şirketin toplam varlıklarının en az% 50’sinin nakit, nakit benzeri veya menkul kıymet şeklinde olması gerekir. Yatırımlar devlet tahvilleri veya diğer RIC’lerin menkul kıymetleri olmadıkça, şirketin toplam varlıklarının% 25’inden fazlası tek bir ihraççının menkul kıymetlerine yatırılamaz.

Temel Çıkarımlar

  • Düzenlenmiş bir yatırım şirketi, yatırım fonları, ETF’ler ve GYO’lar dahil olmak üzere herhangi bir yatırım kuruluşu olabilir.
  • Bir RIC, gelirinin en az% 90’ını sermaye kazançlarından, faizden veya yatırımlardan kazanılan temettülerden elde etmelidir.
  • Hak kazanmak için, bir şirketin toplam varlıklarının en az% 50’si nakit, nakit benzerleri veya menkul kıymetler şeklinde olmalıdır.
  • Başkan Obama, 2010 Düzenlenmiş Yatırım Şirketi Modernizasyon Yasasını 22 Aralık 2010’da yasayla imzaladı.

Gerçek Dünya Örneği

Başkan Obama, 2010 Düzenlenmiş Yatırım Şirketi Modernizasyon Yasasını 22 Aralık 2010’da imzaladı. Açık uçlu yatırım fonları, kapalı uçlu fonlar dahil olmak üzere düzenlenmiş yatırım şirketlerinin (RIC’ler) vergi muamelesini düzenleyen kurallarda değişiklikler yaptı. çoğu borsa yatırım fonları. RIC’leri yöneten kuralların son güncellemesi 1986 Vergi Reformu Yasasıydı.

2010 RIC Modernizasyon Yasası’nın birincil nedeni, 1986 ile 2010 arasındaki 25 yılda yatırım fonu endüstrisindeki büyük değişikliklerden kaynaklanıyordu. Ayrıca, RIC’lere uygulanan vergi kurallarının çoğu geçersiz hale geldi, idari yükler yarattı veya belirsizliğe neden oldu.