Sermayenin Getirisi
Sermayenin Getirisi (ROC) Nedir?
Sermayenin geri dönüşü, bir yatırımcı orijinal yatırımının yatırımdan gelir veya sermaye kazancı olarak kabul edilmeyen bir kısmını aldığında ortaya çıkar. Bir sermaye getirisinin, yatırımcının düzeltilmiş maliyet esasını düşürdüğünü unutmayın. Stokun düzeltilmiş maliyet esası sıfıra düşürüldüğünde, sonraki herhangi bir getiri, sermaye kazancı olarak vergilendirilecektir.
Temel Çıkarımlar
- Sermayenin iadesi (ROC), vergilendirilebilir bir olay olarak kabul edilmeyen ve gelir olarak vergilendirilmeyen bir yatırımdan alınan bir ödeme veya iadedir.
- Örneğin, emeklilik hesapları ve kalıcı hayat sigortası poliçelerinde sermaye iade edilir; düzenli yatırım hesapları önce kazanç getirir.
- Yatırımlar, getiri sağlaması gereken bir anaparadan oluşur; bu tutar, maliyet esasıdır. Sermayenin geri dönüşü, yalnızca anaparanın getirisidir ve yatırımdan kaynaklanan herhangi bir kazanç veya kayıp değildir.
Sermayenin Geri Dönüşü Nasıl Çalışır?
Bir kişi yatırım yaptığında, bir getiri elde etme umuduyla müvekkilini çalıştırır – maliyet esası olarak bilinen bir tutar. Anapara bir yatırımcıya iade edildiğinde, bu sermayenin getirisidir. Kazançları (veya kayıpları) içermediğinden, vergiye tabi sayılmaz – orijinal paranızı geri almaya benzer.
Sermayenin geri dönüşü , sermaye getirisi ile karıştırılmamalıdır; burada ikincisi, yatırılan sermayeden kazanılan getiri (ve vergilendirilebilir).
Bazı yatırım türleri, yatırımcıların vergi amaçlı kazanç (veya kayıp) almadan önce sermayelerini geri almalarına izin verir. Örnekler arasında 401 (k) planları veya IRA’lar gibi nitelikli emeklilik hesapları ve kalıcı hayat sigortası poliçelerinden biriken nakit sayılabilir. Bu ürünler ilk giren ilk çıkar (FIFO) örnekleridir çünkü yatırımcılar kazançlara dokunmadan önce ilk dolarını geri alırlar.
Maliyet esası, bir yatırımcının bir yatırım için ödenen toplam maliyeti olarak tanımlanır ve bir hisse senedinin maliyet esası, hisse senedi temettüleri, hisse bölünmeleri ve hisse senedi satın alma komisyonlarının maliyeti için ayarlanır. Yatırımcılar ve finans danışmanlarının her yatırımın maliyet temelini takip etmesi önemlidir, böylece herhangi bir sermaye ödemesi getirisi belirlenebilir.
Bir yatırımcı bir yatırım satın aldığında ve onu bir kazanç için sattığında, vergi mükellefi sermaye kazancını kişisel bir vergi beyannamesi üzerinden bildirmelidir ve satış fiyatı, yatırımın maliyet esasına göre eksi satıştan elde edilen sermaye kazancıdır. Bir yatırımcı maliyet esasına eşit veya daha düşük bir meblağ alırsa, ödeme bir sermaye kazancı değil, bir sermaye getirisidir.
Hisse Senedi Bölmeleri ve Sermaye Getirisi Örneği
Örneğin, bir yatırımcının hisse başına 20 $ ‘dan 100 adet XYZ adi hisse senedi satın aldığını ve hisse senedinin 2’ye 1 hisse bölünmesine sahip olduğunu ve böylece yatırımcının düzenlenmiş varlıkları hisse başına 10 $’ dan toplam 200 hisse olduğunu varsayalım. Yatırımcı hisseleri 15 $ ‘a satarsa, ilk 10 $ sermaye getirisi olarak kabul edilir ve vergilendirilmez. Hisse başına ek 5 dolar bir sermaye kazancıdır ve kişisel vergi beyannamesinde rapor edilir.
Ortaklık Sermayesinin Getirisinde Faktoring
Ortaklık, iki veya daha fazla kişinin varlıklara katkıda bulunduğu ve karı paylaşmak için bir işletmeyi işlettiği bir iş olarak tanımlanır. Taraflar oluşturmak ortaklık bir ortaklık anlaşması kullanarak. Bir ortaklık için sermaye getirisini hesaplamak zor olabilir.
Bir ortağın bir işletmedeki payı, ortağın sermaye hesabında izlenir ve hesap, ortağın kar payı ile birlikte ortağın katkıda bulunduğu herhangi bir nakit veya varlıkla artırılır. Ortağın faizi, herhangi bir para çekme veya garantili ödemeler ve ortağın ortaklık zararlarındaki payı ile azaltılır. Ortağın sermaye hesabı bakiyesine kadar para çekme, sermaye iadesi olarak kabul edilir ve vergilendirilebilir bir olay değildir.
Bununla birlikte, sermaye hesabı bakiyesinin tamamı ortağa ödendikten sonra, herhangi bir ek ödeme, ortağa gelir olarak kabul edilir ve ortağın kişisel vergi beyannamesi üzerinden vergilendirilir.