Yeniden Ölçeklendirilmiş Aralık Analizi

Yeniden Ölçeklendirilmiş Aralık Analizi Nedir?

Yeniden ölçeklendirilmiş aralık analizi, bir zaman serisindeki eğilimleri analiz etmek için kullanılan istatistiksel bir tekniktir. İngiliz hidrolog Harold Edwin Hurst tarafından Nil nehrindeki selleri tahmin etmek için geliştirildi. Yatırımcılar, hisse senedi ve tahvil fiyatlarında gelecekte tekrarlayabilecek veya tersine dönebilecek döngüleri, kalıpları ve eğilimleri aramak için kullandılar.

Yeniden Ölçeklendirilmiş Aralık Analizini Anlama

Yeniden ölçeklendirilmiş aralık analizi, finansal piyasalar zaman serisi verilerindeki kalıcılık, rastgelelik veya ortalama geri dönüş miktarını saptamak ve değerlendirmek için kullanılabilir. Döviz kurları ve hisse senedi fiyatları, fiyat değişiklikleri birbirinden bağımsız olsaydı yapacakları gibi rastgele bir yürüyüş veya tahmin edilemez bir yol izlemez. Başka bir deyişle, piyasalar tam anlamıyla verimli değildir, bu da yatırımcıların yararlanabileceği fırsatlar olduğu anlamına gelir.

Verilerde güçlü bir eğilim varsa, bu, yatırım fonlarını derecelendirmek için de kullanılabilen Hurst üssü (H üssü) tarafından yakalanacaktır. Uzun menzilli bağımlılık indeksi olarak da bilinen H üssü, veriler için gelecekteki bir değeri veya ortalamayı tahmin edebilir.

Hurst üssü sıfır ile bir arasında değişir ve kalıcılığı, rastgeleliği veya ortalama geri dönüşü ölçer. Rastgele bir stokastik süreci gösteren zaman serileri, 0.5’e yakın H üslerine sahiptir. H, 0,5’ten büyük olduğunda, veriler güçlü bir uzun vadeli eğilim sergilemektedir ve H, 0,5’ten küçük olduğunda, dikkate alınan zaman çerçevesi boyunca eğilimi tersine çevirme olasılığı yüksektir.

0,5’in altındaki H üsleri, yedi yıllık bolluğun ardından yedi yıllık kıtlığın İncil’deki öyküsüne atıfta bulunularak Joseph etkisi olarak da bilinir. Düşük değerleri büyük olasılıkla yüksek değerler izler veya bunun tersi de geçerlidir.

Yeniden Ölçeklendirilmiş Aralık ve Hurst Üssü

Yeniden ölçeklendirilmiş aralık analizi, zaman serisi verilerinin değişkenliğinin, dikkate alınan zaman periyodunun uzunluğu ile nasıl değiştiğini değerlendirir. Yeniden ölçeklendirilmiş aralık, kümülatif ortalama ayarlanmış veri noktalarının aralığını (maksimum değer eksi minimum değer) (her veri noktasının toplamı eksi veri serisinin ortalaması) değerlerin standart sapmasına bölünerek hesaplanır. Zaman serisi.

Bir zaman serisindeki gözlem sayısı arttıkça, yeniden ölçeklendirilmiş aralık artar. Bu artışları, n’nin logaritmasına karşı R / S’nin logaritması olarak çizerek, Hurst üssü H olan bu doğrunun eğimi belirlenebilir.

Yeniden Ölçeklendirilmiş Aralık Analizinin Nasıl Kullanılacağına İlişkin Örnekler

Hurst üssü, trend ticareti yatırım stratejilerinde kullanılabilir. Bir yatırımcı, güçlü kalıcılık gösteren hisse senetleri arıyor olabilir. Bu hisse senetlerinin H’si 0,5’ten büyük olacaktır. 0.5’ten küçük bir H, fiyat değişikliklerini tespit etmek için teknik göstergelerle eşleştirilebilir. Örneğin, yatırımlarını zamanlamak için bir değer yatırımcısı, fiyatları bir süredir düşmekte olan H değeri 0,5’ten az olan hisse senetlerini arayabilir.

Ortalama tersine çevirme ticareti, önceki durumuna döneceği varsayımına dayanarak bir menkul kıymetin fiyatındaki aşırı değişikliklerden yararlanmaya çalışır. H üssü, algoritmik tüccarlar tarafından, iki varlık arasındaki yayılmanın ortalama olarak geri döndüğü çift ​​ticareti gibi ortalama geri dönüş zaman serisi stratejileri hakkında spekülasyon yapmak için kullanılır.

Aşağıdaki grafik, SPDR S&P 500 (SPY) fiyat tablosuna göre Hurst Exponent’in 15 dönemlik hareketli ortalamasını (MA) göstermektedir. MA dalgalanmaları düzelten daha uzun bir MA ile ayarlanabilir.

Fiyattaki artış trendi sırasında satın almak isteyen tüccarlar, H’nin 0,5’in üzerinde olduğu ve fiyatın yükseldiği fırsatları arayabilirler. Bu şekilde kullanıldığında, gösterge mutlaka ticaret sinyalleri sağlamaz , ancak eğilime bağlı olarak diğer ticaret sinyalleri için onay sağlamaya yardımcı olabilir.

Gösterge her zaman iyi sinyaller sağlamaz. Fiyat düşerken yüksek H değerlerinin fiyatta daha fazla düşüşe işaret ettiğine dikkat etmek de önemlidir, bu da göstergeyi ilk kez kullanırken biraz kafa karıştırıcı hale getirebilir.

Yeniden Ölçeklendirilmiş Aralık Analizi ile Regresyon Analizi Arasındaki Fark

Yeniden ölçeklendirilmiş aralık analizi, bir veri serisine bakar ve bu verilerdeki kalıcılığı veya ortalama geri dönüş eğilimlerini belirler. regresyon analizi alanının bir parçasıdır.

Yeniden Ölçeklendirilmiş Aralık Analizinin Sınırlamaları

Ticaret amacıyla, yeniden ölçeklendirilmiş aralık, ayarlanmış aralığın standart sapmaya bölünmesiyle elde edilir. Bu hesaplamalar geçmiş verilere dayalıdır ve doğası gereği tahmine dayalı değildir. Yeniden ölçeklendirilmiş aralığın veya Hurst üssünün sağladığı bilgileri yorumlamak tüccarın sorumluluğundadır.

Ticaret amacıyla, yeniden ölçeklendirilmiş aralıktan türetilen Hurst göstergesi bazen çalışabilir, ancak her zaman çalışmaz. Göstergenin öngörmediği güçlü bir fiyat eğilimi keskin bir şekilde tersine çevrilebilirdi. Gösterge tarafından bildirilen ters çevirmeler de gelişmeyebilir.