Pişmanlıktan Kaçınma

Temel Çıkarımlar

• Pişmanlıktan kaçınma, insanların pişmanlık hissetmekten kaçınmak için mantıklı kararlar yerine duygusal kararlar verme eğilimidir.
• Yatırımcılar, bir şekilde toparlanıp toparlanacağı umuduyla, başarısız olan güvenliğe tutunabilir veya hatta ona daha fazla para atabilir.
• Davranış, ilk etapta yatırımı satın aldığına pişman olmaktan kaçınma arzusunu yansıtır.
• Sonuç, genellikle yatırımcının daha erken bir zamanda zararlarını kesmesine kıyasla daha fazla para kaybetmesidir.

Pişmanlıktan Kaçınma “Concorde Yanılgısı” Örneği

Pişmanlıktan kaçmanın bir başka örneği de “Concorde Yanılgısı” olarak bilinir. İngiliz ve Fransız hükümetleri, artık ekonomik bir gerekçe olmadığı anlaşıldıktan çok sonra, Concorde uçağının geliştirilmesine para harcamaya devam ettiler. İlgili siyasetçiler, fişi çekmenin ve zaten harcanan paranın işleyen bir araçla sonuçlanmayacağını itiraf etmenin utancıyla uğraşmak istemediler. Ortaya çıkan araç ve onu geliştirmek için harcanan para neredeyse evrensel olarak ticari bir başarısızlık olarak kabul edilir.

Pişmanlıktan Kaçınmanın Önlenmesi

Temel bir davranışsal finans anlayışına sahip olmak, güçlü bir portföy planı geliştirmek ve risk toleransınızı ve bunun nedenlerini anlamak, yıkıcı pişmanlıktan kaçınma davranışına girme olasılığını sınırlayabilir.

Asla değişmeyen ticaret kuralları belirleyin. Örneğin, bir hisse senedi ticareti değerinin% 7’sini kaybederse, pozisyondan çıkın. Hisse senedi belirli bir seviyenin üzerine çıkarsa, işlem belirli miktarda kazanç kaybederse kazançları kilitleyecek bir takip durdurması ayarlayın. Bu seviyeleri çiğnenemez kurallar haline getirin ve duygularla ticaret yapmayın.

Yatırımcılar ayrıca ticaret stratejilerini otomatikleştirebilir ve yürütme ve ticaret yönetimi için algoritmalar kullanabilir. Kurallara dayalı ticaret stratejilerinin kullanılması, bir yatırımcının önceki bir yatırım sonucuna dayalı olarak isteğe bağlı bir karar verme şansını azaltır. Yatırımcılar ayrıca, yatırım kurallarını tasarlarken kişisel önyargı hatalarına karşı onları uyarabilecek Robo-danışmanlar  , geleneksel danışmanlara düşük maliyetli bir alternatifle birlikte otomatik yatırıma erişim sundukları için bazı yatırımcılar arasında popülerlik kazanmıştır.

Pişmanlıktan Kaçınma ve Pazar Çöküşü

Yatırım yaparken, pişmanlık teorisi ve kaçırma korkusu (genellikle “FOMO” olarak kısaltılır) sık sık el ele gider. Bu, özellikle  finansal menkul kıymetlerin fiyatlarının yükseldiği ve yatırımcı iyimserliğinin yüksek kaldığı genişletilmiş boğa piyasalarında belirgindir . Kâr kazanma fırsatını kaçırma korkusu, en muhafazakar ve riskten kaçınan yatırımcıyı bile yaklaşan bir çöküşün uyarı işaretlerini görmezden gelmeye sevk edebilir.

Mantıksız abartı ünlü eski Federal Rezerv Başkanı Alan tarafından kullanılan -a ifade iter varlık fiyatlarının daha yüksek varlığın altında yatan temel tarafından haklı edilebileceğini bu aşırı yatırımcı coşku ile Greenspan-anlamına gelir. Bu yersiz ekonomik iyimserlik, kendi kendini devam ettiren bir yatırım davranışı modeline yol açabilir. Yatırımcılar, fiyatlardaki son artışın geleceği öngördüğüne inanmaya başlarlar ve yoğun bir şekilde yatırım yapmaya devam ederler. Nihayetinde patlayarak panik satışına yol açan varlık balonları oluşur . Bu senaryoyu ciddi bir ekonomik gerileme veya durgunluk izleyebilir. Buna örnek olarak  1929 borsa çöküşü, 1987 borsa  çöküşü  , 2001 dotcom çöküşü ve 2007-08 mali krizi verilebilir.

Sıkça Sorulan Sorular