Senet
Senet Nedir?
Senet, bir tarafın (senedin çıkarıcısı veya yapıcısı) başka bir tarafa (senedin alacaklısı) belirli bir para miktarını talep üzerine veya belirli bir gelecek tarihte ödeme taahhüdünü içeren bir finansal araçtır. Bir senet tipik olarak ana para tutarı, faiz oranı, vade tarihi, ihraç tarihi ve yeri ve ihraççının imzası gibi borçlanma ile ilgili tüm şartları içerir.
Finansal kuruluşlar ihraç edebilse de (aşağıya bakınız), senet senetleri şirketlerin ve bireylerin banka dışındaki bir kaynaktan finansman almasına izin veren borçlanma araçlarıdır. Bu kaynak, üzerinde anlaşılan şartlar altında notu taşımaya (ve finansmanı sağlamaya) istekli bir kişi veya şirket olabilir. Aslında, senet senetleri herkesin borç veren olmasını sağlayabilir. Örneğin, belli olmasa da, küçük bir kişisel kredi almak için bir senet imzalaman gerekebilir.
Temel Çıkarımlar
- Senet, bir tarafın (senedin çıkarıcısı veya yapıcısı) başka bir tarafa (senedin alacaklısı) belirli bir para miktarını talep üzerine veya belirli bir gelecek tarihte ödeme taahhüdünü içeren bir finansal araçtır.
- Bir senet tipik olarak ana para tutarı, faiz oranı, vade tarihi, ihraç tarihi ve yeri ve ihraççının imzası gibi borçlanma ile ilgili tüm şartları içerir.
- Yasal olarak uygulanabilirlikleri açısından, senetler, bir IOU’nun kayıt dışılığı ile bir kredi sözleşmesinin katılığı arasında bir yerde bulunur.
Senet Senetlerini Anlamak
Senet senetlerinin yanı sıra kambiyo senetleri de, “senet” teriminin aracın gövdesine yerleştirilmesini ve koşulsuz ödeme taahhüdü içermesini şart koşan 1930’ların uluslararası sözleşmesine tabidir.
Yasal olarak uygulanabilirlikleri açısından, senetler, bir IOU’nun kayıt dışılığı ile bir kredi sözleşmesinin katılığı arasında bir yerde bulunur. Bir senet, belirli bir ödeme taahhüdünü ve bunu yapmak için gereken adımları (geri ödeme planı gibi) içerirken, bir IOU yalnızca bir borcun var olduğunu ve bir tarafın diğerine borçlu olduğunu kabul eder.
Öte yandan, bir kredi sözleşmesi, borçlunun temerrüdü durumunda genellikle borç verenin rücu etme hakkını – haciz gibi – belirtir; bu tür hükümler genellikle bir senedde yoktur. Ödeme yapmamanın veya zamansız ödemelerin (gecikme ücretleri gibi) sonuçlarını not alsa da, ihraççının zamanında ödeme yapmaması durumunda genellikle rücu yöntemlerini açıklamaz.
Koşulsuz ve satılabilir senetler, birçok ülkede ticari işlemlerde yaygın olarak kullanılan kıymetli evraklar haline gelir.
Öğrenci Kredisi Senet Senetleri
Birçok kişi, öğrenci kredisi alma sürecinin bir parçası olarak ilk senetlerini imzalar. Özel borç verenler tipik olarak öğrencilerden aldıkları her ayrı kredi için senet imzalamalarını ister. Bununla birlikte, bazı okullar, federal öğrenci kredisi alanların bir kereye mahsus bir ana senet imzalamalarına izin verir. Bundan sonra, öğrenci borçlu, okul öğrencinin devam eden uygunluğunu onayladığı sürece birden fazla federal öğrenci kredisi alabilir.
Öğrenci kredisi taahhüt notları, öğrenci borçluların hak ve sorumluluklarının yanı sıra kredinin koşullarını ve şartlarını ana hatlarıyla belirtir. Örneğin, öğrenci, federal öğrenci kredileri için bir ana senet imzalayarak, kredi tutarlarının yanı sıra faiz ve ücretleri ABD Eğitim Bakanlığı’na geri ödemeyi taahhüt eder. Ana senet notu ayrıca öğrencinin kişisel iletişim bilgilerini ve istihdam bilgilerini, ayrıca öğrencinin kişisel referansları için isimleri ve iletişim bilgilerini içerir.
Senet Notlarının Kısa Tarihi
Senet senetlerinin ilginç bir tarihi vardır. Zaman zaman, hükümet kontrolünden bağımsız bir alternatif para birimi olarak dolaşımda bulundular. Bazı yerlerde, resmi para birimi aslında talep notu adı verilen bir senet biçimidir (belirli bir vade tarihi veya belirli bir vadesi olmayan, borç verenin ödemeyi ne zaman talep edeceğine karar vermesine izin veren).
Ancak Amerika Birleşik Devletleri’nde senet senetleri genellikle sadece kurumsal müşterilere sofistike yatırımcılara verilir. Bununla birlikte, son zamanlarda, ev satma ve ipotek teminat altına alma söz konusu olduğunda, senet senetleri de giderek artan bir kullanım görüyor.
Bir senet genellikle tarafın borçlu olduğu parayı tutmaktadır; Borç tamamen bittiğinde alacaklı tarafından iptal edilmeli ve ihraççıya iade edilmelidir.
İpotekler ve Senetler
Ev sahipleri genellikle ipoteklerini, konutlarını satın almak için ödünç aldıkları parayı geri ödeme yükümlülüğü olarak görürler. Ama aslında, finansman sürecinin bir parçası olarak, krediyi geri ödeme koşullarıyla birlikte geri ödeme taahhüdünü temsil eden bir senettir. Senet, borcun boyutunu, faiz oranını ve gecikme ücretlerini belirtir. Bu durumda, borç veren, ipotek kredisi ödenene kadar senet tutarını tutar. Vakıf senedinin veya ipoteğin kendisinin aksine, senet, ilçe tapu kayıtlarına girilmez.
Senet, ipoteğe hak kazanmayan kişilerin bir ev satın alabileceği bir yol da olabilir. Genelde geri alma ipoteği olarak adlandırılan anlaşmanın işleyişi oldukça basittir: Satıcı konutta ipoteği tutmaya (geri alma) devam eder ve alıcı, bedelini ödeyeceklerini belirten bir senet imzalar. ev artı düzenli taksitlerle üzerinde anlaşılan bir faiz oranı. Senetten yapılan ödemeler genellikle satıcı için pozitif aylık nakit akışı ile sonuçlanır.
Genellikle alıcı, satıcının alıcının gelecekteki ödemeleri yapma kabiliyetine olan güvenini artırmak için büyük bir peşinat ödeyecektir. Duruma ve eyalete göre değişmekle birlikte, evin tapusu genellikle teminat olarak kullanılır ve alıcı ödemeyi yapamazsa satıcıya geri döner. Geri alım ipoteğinde satıcı yerine üçüncü bir tarafın alacaklı olarak hareket ettiği durumlar vardır, ancak bu, sorunları daha karmaşık hale getirebilir ve temerrüt durumunda yasal sorunlara açık hale getirebilir.
Vergi Perspektifi
Satış yapmak isteyen ev sahibi açısından senet kompozisyonu oldukça önemlidir. Vergi açısından, eviniz için daha yüksek bir satış fiyatı elde etmek ve alıcıdan daha düşük bir faiz oranı talep etmek daha iyidir. Bu şekilde, sermaye kazançları evin satışında vergiden muaf olacak, ancak senet üzerindeki faiz vergilendirilecek.
Tersine, düşük bir satış fiyatı ve yüksek bir faiz oranı alıcı için daha iyidir çünkü faizi düşürebilirler ve satıcıya yaklaşık bir yıl boyunca sadakatle ödeme yaptıktan sonra, geleneksel ipotek yoluyla daha düşük bir faiz oranıyla yeniden finanse edebilirler. bir bankadan. İronik bir şekilde, alıcı evde öz sermaye biriktirdiğine göre, muhtemelen satın almak için bankadan finansman sağlamakla ilgili bir sorunu olmayacak.
Senet Türleri
Kurumsal Kredi Senetleri
Senetler genellikle kısa vadeli finansman aracı olarak iş dünyasında kullanılır. Örneğin, bir şirket birçok ürün sattığında ancak henüz onlar için ödeme almadığında, nakit miktarı azalabilir ve alacaklılara ödeme yapamayabilir. Bu durumda, alacaklarını tahsil ettikten sonra ileride nakde dönüştürülebilecek bir senedin kabul edilmesini isteyebilir. Alternatif olarak, gelecekte geri ödenecek bir senet karşılığında bankadan nakit isteyebilir.
Senet senetleri, kurumsal krediler veya tahvil ihraçları gibi diğer seçenekleri tüketen şirketler için de bir kredi kaynağı sunar. Bu durumda bir şirket tarafından ihraç edilen bir senet, örneğin bir şirket tahvilinden daha yüksek bir temerrüt riski altındadır. Bu aynı zamanda kurumsal bir senet üzerindeki faiz oranının aynı şirketten bir tahvilden daha büyük bir getiri sağlayacağı anlamına gelir – yüksek risk, daha yüksek potansiyel getiri anlamına gelir.
Bu senetler genellikle satıldıkları eyaletteki hükümete ve / veya Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu’na kaydedilmelidir. Düzenleyiciler, şirketin sözlerini yerine getirip getiremeyeceğine karar vermek için notu gözden geçirecekler. Senet kayıtlı değilse, yatırımcı şirketin borcu karşılayıp karşılayamayacağına dair kendi analizini yapmak zorundadır. Bu durumda, temerrüt durumunda yatırımcının yasal yolları bir şekilde sınırlı olabilir. Zor durumda olan şirketler, kamuoyuna kayıtsız notlar basmak için yüksek komisyonlu komisyoncular kiralayabilir.
Yatırım Senedi Senetleri
Geri alma ipoteği durumunda bile senetlere yatırım yapmak risk içerir. Bu riskleri en aza indirmeye yardımcı olmak için, bir yatırımcının seneti kaydetmesi veya yükümlülüğün hem kamuya açık hem de yasal olarak kaydedilmesi için noter tasdik ettirmesi gerekir. Ayrıca, geri alma ipoteği durumunda, senedin alıcısı, ihraççının hayatıyla ilgili bir sigorta poliçesi çıkaracak kadar ileri gidebilir. Bu tamamen kabul edilebilir bir durumdur, çünkü ihraççı ölürse, senedin sahibi evin mülkiyetini ve üstlenmeye hazır olmayabilecekleri ilgili masrafları üstlenecektir.
Bu senetler, yalnızca riskleri idare edebilen ve seneti satın almak için gereken paraya sahip olan kurumsal veya sofistike yatırımcılara sunulur (senetler, alıcının taşımaya istekli olduğu kadar büyük bir meblağ için ihraç edilebilir). Bir yatırımcı bir senet koşullarını kabul ettikten sonra, onu (veya ondan yapılan bireysel ödemeleri), bir menkul kıymet gibi başka bir yatırımcıya satabilir.
Enflasyonun gelecekteki ödemelerin değerini etkilemesi nedeniyle banknotlar, nominal değerlerinden bir iskonto için satılır. Diğer yatırımcılar da, belirli sayıda ödemenin haklarını satın alarak, her bir ödemenin gerçek değerinde bir indirimle bir kez daha, senedin kısmi bir satın alımını yapabilirler. Bu, senet sahibinin ödemelerin birikmesini beklemek yerine hızlı bir şekilde toplu bir miktar para toplamasına olanak tanır.
Senet Senetleri ve Geleneksel Borç Verenler
Bankaları ve geleneksel kreditörleri atlayarak, senetlerde yer alan yatırımcılar, bu riski binlerce krediye yayarak en aza indirecek organizasyonel büyüklüğe sahip olmadan bankacılık sektörünün riskini alıyorlar. Bu risk, alacaklının senette temerrüde düşmemesi koşuluyla, daha büyük getirilere dönüşür.
Kurumsal dünyada, bu tür notlar nadiren halka satılır. Böyle olduklarında, genellikle, şirketin onurlandıramayabileceği senetleri satmaya istekli olan vicdansız brokerler aracılığıyla çalışan mücadele eden bir şirketin emri altındadır.
İpoteklerin geri alınması durumunda, senetler, aksi takdirde finansman eksikliğinden kaynaklanan satışları tamamlamak için değerli bir araç haline geldi. Her iki taraf da neye bulaştığını tam olarak anladığı sürece, bu hem satıcı hem de alıcı için bir kazan-kazan durumu olabilir.
Geri ipotek alım veya satımı yapmak istiyorsanız, bir hukukçu ile görüşmeli ve herhangi bir şey imzalamadan önce noter ofisini ziyaret etmelisiniz.
Sıkça Sorulan Sorular
Senet nedir?
Bir tür borçlanma aracı, bir senet, ihraççının başka bir tarafa geri ödeme yapması için yazılı bir taahhüdü temsil eder. Bir senet, vade tarihi, anapara, faiz ve ihraççının imzası gibi iki taraf arasında üzerinde mutabık kalınan şartları içerecektir. Esasen, bir senet, finansal kuruluşların yanı sıra kuruluşların diğer kuruluşlara borç verme mekanizmaları sağlama kabiliyetine izin verir.
Senet örneği nedir?
Senetlere bir örnek, kurumsal bir kredi senedidir. Bu tür bir senet için, bir şirket tipik olarak kısa vadeli bir kredi arayacaktır. Faaliyetlerini genişletirken nakit miktarı düşük olan büyüyen bir başlangıç durumunda, anlaşmanın hükümleri, şirketin alacak hesapları tahsil edildiğinde krediyi geri ödeyeceğini takip edebilir. Yatırım senetleri, geri alım ipotekleri ve öğrenci kredisi senetleri dahil olmak üzere bir dizi farklı türde senet vardır.
Senet senetinin artıları ve eksileri nelerdir?
Senet, bir işletme banka gibi geleneksel bir borç verenden kredi bulamadığında avantajlı olabilir. Bununla birlikte, senet senetleri çok daha riskli olabilir çünkü borç veren, finansal kurumlarda bulunan kaynakların araçlarına ve ölçeğine sahip değildir. Aynı zamanda, temerrüt durumunda her bir ihraççı ve alacaklı için yasal sorunlar ortaya çıkabilir. Bu nedenle, herhangi bir belge imzalanmadan önce noter tasdikli bir senet almak önemli olabilir.