Vergi Öncesi Getiri Oranı

Vergi Öncesi Getiri Oranı Nedir?

Vergi öncesi getiri oranı, yatırımcının bu getiri için ödemesi gereken vergileri içermeyen bir yatırımın getirisidir. Bireylerin vergi durumları farklılık gösterdiğinden ve farklı yatırımlar, farklı düzeylerde vergilendirme çektiğinden, vergi öncesi getiri oranı, finans dünyasındaki yatırımlar için en yaygın olarak belirtilen ölçüdür.

Vergi öncesi getiri oranı, vergi sonrası getiri ile karşılaştırılabilir.

Vergi Öncesi Getiri Oranı Formülü

Vergi Öncesi Getiri Oranı Nasıl Hesaplanır?

Vergi öncesi getiri oranı, vergi sonrası getiri oranının bire bölünmesiyle hesaplanır, eksi vergi oranı.

Vergi Öncesi Getiri Oranı Size Ne Anlatıyor?

Vergi öncesi getiri oranı, vergiler hesaba katılmadan önce bir yatırımdan elde edilen kazanç veya kayıptır. Hükümet, yatırımları tutmaktan veya satmaktan elde edilen ek gelire yatırım vergileri uygular.

Sermaye kazancı vergileri, kâr amacıyla satılan menkul kıymetlere uygulanır. Hisse senedinden alınan temettüler ve tahvillerden kazanılan faizlerde belirli bir yılın sonunda vergilendirilir. Hisse senetleri üzerindeki temettüler, faiz gelirlerinden veya sermaye kazançlarından farklı bir seviyede vergilendirilebileceğinden, örneğin, vergi öncesi getiri oranı, farklı varlık sınıfları arasında karşılaştırma yapılmasına olanak tanır. Vergi öncesi getiri oranı etkili bir karşılaştırma aracı olmakla birlikte, yatırımcılar için en önemli olan vergi sonrası getiri oranıdır.

Vergi Öncesi Getiri Oranının Nasıl Kullanılacağına İlişkin Örnek

Örneğin, bir bireyin ABC hisse senedi için% 4,25 vergi sonrası getiri oranına ulaştığını ve% 15’lik bir sermaye kazancı vergisine tabi olduğunu varsayalım. Bu nedenle, vergi öncesi getiri oranı% 5 veya% 4,25 / (% 1-15) ‘dir.

Vergisiz bir yatırım için, vergi öncesi ve vergi sonrası getiri oranları aynıdır. Vergiden muaf olan bir belediye tahvili olan XYZ tahvilinin de% 4,25’lik bir vergi öncesi getiriye sahip olduğunu varsayalım. Bu nedenle, Bond XYZ, ABC hisse senedi ile aynı vergi sonrası getiri oranına sahip olacaktır.

Bu durumda, bir yatırımcı belediye tahvilini daha yüksek güvenlik derecesi ve vergi sonrası getirisinin daha yüksek vergi öncesi getiri oranına sahip olmasına rağmen daha değişken hisse senedininki ile aynı olması nedeniyle seçebilir.

Birçok durumda, getiri vergi öncesi oranı eşittir getiri oranına.2018 için hisse senedine sahip olmanın% 28,4’lük bir getiri sağlayacağı Amazon’u düşünün; bu, vergi öncesi getiri ve getiri oranıdır. Şimdi, bir yatırımcı Amazon getirisinin vergi sonrası getiri oranını% 15’lik bir sermaye kazancı vergisi oranı kullanarak hesaplamış olsaydı, bu% 24,14 olurdu. Yalnızca vergi oranına ve vergi sonrası iade oranına sahip olsaydık, vergi öncesi getiriyi% 24,14 / (% 1-15) formülüyle hesaplardık.

Vergi Öncesi ve Vergi Sonrası İadeler

Vergi öncesi getiri oranları en sık görüntülenen veya hesaplanan getiriler olsa da, işletmeler ve yüksek gelirli yatırımcılar hala vergi sonrası getirilerle çok ilgileniyorlar. Bu, vergi oranının, yatırımı elinde tuttukları zaman dilimi içinde neye yatırım yapacaklarından, karar verme süreçlerinde anlamlı bir etkiye sahip olabileceği için ortaya çıkar.

Vergi sonrası beyannamelerde vergiler, özellikle de sermaye kazanç vergileri hesaba katılırken, ön vergi buna dahil değildir. Her yatırımcının vergi durumunun değişeceği gerçeği göz önüne alındığında, getiri oranı genellikle vergi sonrası bir rakam olarak gösterilmez.

Vergi Öncesi Getiri Oranını Kullanmanın Sınırlamaları

Vergi öncesi getiri oldukça kolay bir şekilde hesaplanır ve çoğu zaman bir yatırımı analiz ederken görüntülenir – ister bir yatırım fonu, ETF, tahvil veya bireysel hisse senedi olsun. Ancak, yatırımın bir parçası olarak alınan herhangi bir kazanç veya kazanç için büyük olasılıkla vergilerin ödenmesi gerektiği gerçeğini dışarıda bırakır.