Fazla Fonlu Emeklilik Planı
Aşırı Fonlu Emeklilik Planı Nedir?
Aşırı fonlanmış bir emeklilik planı, yükümlülüklerden daha fazla varlığa sahip bir şirket emeklilik planıdır. Diğer bir deyişle,emeklilere sağlanan mevcut ve gelecekteki aylık faydaları karşılamak için ihtiyaç duyulan fazla miktarda para vardır. Muhasebe standartları, şirketin fazlalığı net gelir olarak kaydetmesine izin verse de, mevcut ve gelecekteki emekliler için ayrıldığından, diğer gelirler gibi şirket hissedarlarına ödenemez.
Temel Çıkarımlar
- Aşırı fonlanmış bir emeklilik planı, çalışanlara mevcut ve gelecekteki faydaları karşılamak için fazlasıyla yeterli fona sahip bir şirket emeklilik planıdır.
- Emeklilik fonları genellikle hisse senetleri, yatırım fonları ve tahviller dahil olmak üzere finansal menkul kıymetlere yatırılır.
- Zamanla, uzun süreli borsa artışlarının bir sonucu olarak emeklilik planları gereğinden fazla fonlanabilir.
Aşırı Fonlu Emeklilik Planını Anlamak
Emeklilik planı, işverenlerin, çalışanın maaşını ve istihdam süresini dikkate alan bir formüle dayalı olarak çalışanları adına para katkıda bulundukları bir tür tanımlanmış fayda planıdır. Birçok emekli maaşındaki fonlar, hisse senetleri gibi bireysel menkul kıymetlere ve yatırım fonları gibi bir sepet menkul kıymetlere yatırılır. Çoğu emeklilik fonu, tahvilin ömrü boyunca tipik olarak faiz ödemeleri ödeyen borçlanma araçları olan tahvillere de yatırılır.
Amaç, yatırım kazançları ve menkul kıymetlerden elde edilen faizler sonucunda emeklilik fonunun büyümesini sağlamaktır. Bir çalışana ödenen aylık faydaların çoğu genellikle bu kazançlardan olduğu için fonun yatırım kazançlarındaki artış son derece önemlidir, işveren katkı payları ise aylık faydaların daha küçük bir bölümünü oluşturur. Zamanla, uzun süreli borsa artışlarının bir sonucu olarak emeklilik planları gereğinden fazla fonlanabilir. Fazla fonlanan bir emekli maaşının bir sonucu olarak, çalışanlara hem mevcut hem de gelecekteki aylık faydaları ödemek için fazlasıyla yeterli fon vardır.
Bununla birlikte, bir emeklilik planının yetersiz finanse edilmesi genellikle daha yaygındır, çünkü yatırım eksiklikleri daha yaygın olma eğilimindedir. Yetersiz fonlanan bir emekli maaşı, planda mevcut veya gelecekteki emeklilik yardımlarını karşılayacak yeterli fon bulunmamasıdır.
Fonlama Oranı
Bir emeklilik planının ne kadar iyi finanse edileceği, planın fonlama oranı hesaplanarak belirlenir. Fonlama oranı, bir plandaki toplam aktiflerin ödenmesi gereken fayda miktarına bölünmesinin sonucudur. Fon oranı% 100’den az olan bir emeklilik planı, gelecekteki yükümlülükleri veya aylık faydaları karşılamak için yeterli fona sahip olmadığı anlamına gelir. Fazla fonlanan bir emekli maaşının fonlama oranı yüzde 100’ün üzerindedir.
Ancak, bir fonlama oranının% 100’ün altında olması, emekli maaşının zor durumda olduğu veya mali taahhütlerini yerine getirememe tehlikesiyle karşı karşıya olduğu anlamına gelmez. Tipik olarak, fonlama oranı% 80 veya daha fazla olan bir emeklilik sabit kabul edilir.Örneğin, Temmuz 2020 itibarıyla (2 Aralık 2020 itibariyle en son rakamlar), emekli maaşları en büyük 100 kurumsal tanımlı fayda planı için% 81,1 finanse edildi. Bu planlar, dot-com balonu sırasında ve Büyük Durgunluk’tan önceki yıllarda fazlalıklar elde etti, ancak son on yılın boğa piyasasından yararlanamadı.
Aşırı Fonlu Emeklilik Planının Faydaları
Bir emeklilik planının finansman düzeyi, planın sağlığının ve çalışanlar emekli olduğunda şirketin aylık emeklilik yardımlarını ödeyebilme olasılığının bir göstergesidir. Emeklilik planı% 100’den fazla finanse ediliyorsa, fazla fonlanmış bir plandır ve bu, yararlanıcılar için iyi bir şeydir. Bu, şirketin mevcut işçiler ve emekliler için öngörülen emeklilik yardımlarını ödemek için zaten yeterli paradan tasarruf ettiği anlamına geliyor.
İyi finanse edilen veya fazla finanse edilen bir emeklilik planı, çalışanlara aylık emeklilik yardımlarının altın yıllarında olması gerektiği konusunda iç huzuru sağlayabilir.
Emeklilik Planı Faydaları Nasıl Tahmin Edilir
Bir şirketin emeklilik yükümlülüklerini ödemek için ihtiyaç duyacağı para miktarını tahmin etmek basit bir girişim değildir. Bir aktüerya gelecekte şirketler için risk ve mali yükümlülükleri ölçmek için matematiksel ve istatistiksel analiz kullandığı bir profesyonel. Aktüerler, çalışanların ve eşlerinin ne kadar yaşayacağını, gelecekteki maaş artışını, çalışanların hangi yaşta emekli olacağını ve bir şirketin emeklilik birikimlerine yatırım yaparak kazanacağı para miktarını tahmin etmeye çalışmak için matematiksel modeller oluşturur. Ortaya çıkan tahmin, şirketin emeklilik fonunda biriktirmiş olması gereken para miktarıdır.
Aktüerler, bir şirketin emekli aylığına ödemesi gereken katkı miktarını, katılımcıların aldığı veya taahhüt edilen faydalara ve plan yatırımlarının tahmini büyümesine göre hesaplar. Bu katkılar işverene vergiden düşülebilir.
Yıl sonunda planın ne kadar parayla biteceği, katılımcılara ödedikleri miktara ve parayla kazanılan yatırım artışına bağlıdır. Bu nedenle, piyasadaki değişimler bir fonun yetersiz fonlanmasına veya aşırı fonlanmasına neden olabilir.
Özel Hususlar
Bazı durumlarda, tanımlanmış fayda planları yüzbinlerce, hatta milyonlarca dolar olarak fazla fonlanabilir. Ne yazık ki, plandayken fazla fonlamanın hiçbir faydası yoktur (yararlanıcılara sağlayabileceği güvenlik anlamının ötesinde). Fazla fonlanan bir emeklilik planı, katılımcı faydalarının artmasına neden olmaz ve işletme veya sahipleri tarafından kullanılamaz.