Organik büyüme

Organik Büyüme Nedir?

Organik büyüme, bir şirketin üretimini artırarak ve dahili satışları artırarak elde ettiği büyümedir. Bu, birleşmeler ve satın almalara atfedilebilen kar veya büyümeyi içermez, bunun yerine şirketin kendi kaynakları yoluyla satışlarda ve genişlemede bir artışı içerir. Organik büyüme, bir işletmenin kendi operasyonları dışındaki faaliyetlerle ilgili büyüme olan inorganik büyümenin tam tersidir.

Organik Büyümeyi Anlamak

Organik bir büyüme stratejisi, büyümeyi içeriden maksimize etmeye çalışır. Bir şirketin bir organizasyonda dahili olarak satışlarını artırmasının birçok yolu vardır. Bu stratejiler tipik olarak optimizasyon, kaynakların yeniden tahsisi ve yeni ürün teklifleri şeklini alır.

Bir işletmenin optimizasyonu, maliyetleri düşürmek ve ürünler veya hizmetler için uygun fiyatlandırma stratejileri belirlemek için bir işletmenin süreçlerini iyileştirmeye devam etmeye odaklanır. Kaynakların yeniden tahsisi, en iyi performans gösteren ürünlerin üretimi için fonların ve diğer malzemelerin tahsis edilmesini içerirken, yeni ürün teklifleri, karlara ve genel büyümeye katkıda bulunacak yeni mallar ve hizmetler sunarak bir işi büyütmeyi amaçlamaktadır.

Organik büyüme, işletme sahiplerinin şirketlerinin kontrolünü elinde tutmalarına izin verirken, bir birleşme veya satın alma kontrollerini sulandırır veya ortadan kaldırır. Öte yandan, organik büyüme daha uzun sürer, çünkü yeni müşteriler kazanmak ve mevcut müşterilerle işinizi genişletmek daha yavaş bir süreçtir. Pazar payını büyütmek için yalnızca mevcut operasyonlara güvenmeden gelir tabanını çeşitlendirdiğinden, hem organik hem de inorganik büyümenin bir kombinasyonu bir şirket için idealdir.

Organik Büyüme Ölçümü

Şirketler, organik büyümeyi ölçmek için performans ölçütleri olarak üç aylık veya yıllık bazda gelir ve kazanç artışını kullanacak. Organik satış büyümesi arayışı genellikle promosyonları, yeni ürün gruplarını veya iyileştirilmiş müşteri hizmetlerini içerir. Bu tür bir büyüme önemlidir, çünkü yatırımcılar yatırım yaptıkları veya yatırım yapmayı planladıkları bir şirketin önceki yıla göre daha fazla kazanabileceğini görmek isterler – bu genellikle daha yüksek bir hisse senedi fiyatına veya artan temettü ödemeleri.

Özellikle perakende Bazı endüstrilerde, organik büyüme olarak ölçülür benzer büyüme veya kompozisyonları 13 haftalık bir süre içinde. Karşılaştırılabilir mağaza satışları ve bazen aynı mağazadan yapılan satışlar, mevcut mağazaların belirli bir süre boyunca gelir artışını sağlar. Başka bir deyişle, şirketler yeni mağaza açılışlarından veya birleşme ve satın almalardan (M&A) kaynaklanan büyümeyi hesaba katmaz.

Gerçek Dünya Örneği

Walmart, Costco ve diğer büyük perakendeciler gibi firmalar, yatırımcılara ve analistlere organik büyümeleri hakkında fikir vermek için üç ayda bir karşılaştırmaları rapor ediyor. Walmart, 31 Ocak 2020’de sona eren 53 haftada bilgisayar satışlarını yakıt hariç% 2,5 oranında artırdı – Walmart’ın CEO’sunun mağaza içi deneyimi iyileştirerek yeni mağaza açılışları üzerinden bilgisayar satışlarına stratejik odaklanmaya atfettiği organik büyümenin açık bir örneği. müşteriler için.

Organik Büyüme ve İnorganik Büyüme Yatırım Analizi

A şirketi% 5 oranında büyüyorsa ve B şirketi% 25 oranında büyüyorsa, çoğu yatırımcı B şirketine yatırım yapmayı tercih eder. Varsayım, A şirketinin B şirketinden daha yavaş büyümesidir ve bu nedenle daha düşük bir getiri oranına sahiptir.

Bununla birlikte, dikkate alınması gereken başka bir senaryo var. Ya B şirketi rakibini 12 milyar dolara satın aldığı için gelirlerini% 25 artırdıysa? Aslında, B şirketinin rakibini satın almasının nedeni, B şirketinin satışlarının% 5 oranında düşmesidir.

B şirketi büyüyor olabilir, ancak büyümesine bağlı çok fazla risk var gibi görünüyor, oysa A şirketi bir satın alma veya daha fazla borç alma ihtiyacı olmadan% 5 büyüyor. Belki de A şirketi, B şirketinden çok daha yavaş bir oranda büyümesine rağmen daha iyi bir yatırımdır. Bazı yatırımcılar ek risk almaya istekli olabilir, ancak diğerleri daha güvenli yatırımı tercih eder.

Bu örnekte, daha güvenli yatırım olan A şirketi, organik büyüme yoluyla gelirini% 5 artırdı. Büyüme, birleşme veya satın alma gerektirmedi ve şirketin mevcut ürünlerine olan talebin artması nedeniyle gerçekleşti. B Şirketi, organik büyümede bir düşüş olan% 5’lik bir gelir düşüşü gördü. Borçlanma yoluyla elde edilen satın almalar nedeniyle genel büyüme artmıştır. B şirketinin büyümesi, yatırımcıların lehine olmayabilecek iş modelinden ziyade tamamen satın almalara bağlıdır.