Hisse Başına Net Varlık Değeri – NAVPS Tanımı

Hisse Başına Net Varlık Değeri Nedir – NAVPS?

Hisse başına net varlık değeri (NAVPS), bir yatırım fonu, borsa yatırım fonunun (ETF) veya net aktif değerinin tedavüldeki hisse sayısına bölünmesiyle hesaplanır ve hisse başına defter değeri olarak da bilinir.

Hisse Başına Net Varlık Değeri Formülü – NAVPS Is

Hisse Başına Net Varlık Değeri Nasıl Hesaplanır – NAVPS

Hisse başına net aktif değeri (NAVPS), net aktif değerinin tedavüldeki hisse senedi sayısına bölünmesiyle hesaplanır.

NAVPS Size Ne Anlatıyor?

Hisse başına net varlık değeri (NAVPS), ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu’na (SEC) kayıtlı bu tür fonların hisseleri net varlık değerinden itfa edildiğinden, genellikle açık uçlu veya yatırım fonlarıyla ilişkili olarak kullanılır.

Yukarıdaki hisse başına net varlık değeri (NAVPS) formülüne bakıldığında, varlıklar fon yatırımlarının toplam piyasa değerini, nakit ve nakit benzerlerini, alacakları ve tahakkuk eden geliri içerir. Borçlar, toplam kısa vadeli ve uzun vadeli borçların yanı sıra personel maaşları, kamu hizmetleri ve diğer işletme giderleri gibi tahakkuk eden tüm giderlere eşittir. Yönetim giderleri, dağıtım ve pazarlama giderleri, transfer acentesi ücretleri, saklama ve denetim ücretleri dahil edilebileceğinden, toplam gider sayısı büyük olabilir.

Hisse Başına Net Varlık Değerinin Nasıl Kullanılacağına İlişkin Örnek – NAVPS

Bekleyen 7.5 milyon hisseye sahip bir yatırım fonunun 500 milyon dolarlık yatırım, 15 milyon dolar nakit, 1.5 milyon dolar alacak ve 250.000 dolarlık tahakkuk etmiş geliri olduğunu düşünün. Borçlara gelince, fonun kısa vadeli yükümlülükleri 20 milyon ABD doları ve uzun vadeli yükümlülükleri 5 milyon ABD dolarıdır. Fon, tahakkuk eden 35.000 $ ‘lık işletme giderine ve 15.000 $’ lık diğer tahakkuk eden giderlere sahiptir. Varlıklar, borçlar ve NAVPS şu şekilde hesaplanır:

Birssetler= $500,000,000+$15,000,000+$1,500,000Assets =+ $250,000=$516,750,000Liabilities= $20,000,000+$5,000,000+$35,000Liabilities=+ $15,000=$25,050,000NAVPS= $516,750,000-$25,050,0007,500,000= $491,700,0007,500,000=$65.56\ begin {hizalı} \ text {Varlıklar} = & \ \ 500.000.000 $ + \ 15.000.000 $ + \ 1.500.000 $ \ phantom {\ text {Varlıklar =}} & + \ \ 250.000 $ = \ 516.750.000 $ \\ \ text {Yükümlülükler} = & \ \ \ 20.000.000 + \ 5.000.000 + \ 35.000 \ \ phantom {\ text {Yükümlülükler} =} & + \ \ $ 15.000 = \ 25.050.000 \ text {NAVPS} = & \ \ frac {\ 516.750.000 – \ 25.050.000} {7.500.000 } \\ = & \ \ frac {\ 491.700.000 $} {7.500.000} = \ 65,56 $ \\ \ end {hizalı}Varlıklar=Varlıklar =Borçlar=Borçlar=NAVPS==​ $500,000,000+15dolar,000,000+1$,500,000+ $250,000=516dolar,750,000 $20,000,000+5$,000,000+35dolar,000+ 15dolar,000=25dolar,050,000 7,500,000

Yatırım fonları ve ETF’ler için, NAVPS genellikle Morningstar gibi sitelerde kolayca bulunur. Aşağıda belirtildiği gibi, ETF’lerin piyasa fiyatı ve NAVPS’si farklılık gösterebilir. Örneğin, SPDR S&P 500 ETF’nin piyasa fiyatı 22 Şubat 2019 itibarıyla 279,14 $ iken, NAVPS Morningstar’da 279,18 $ olarak kaydedildi.

NAVPS ve Piyasa Fiyatı Arasındaki Fark

Bir yatırım fonu için NAVPS, hisselerin her işlem gününün sonunda alınıp satıldığı fiyattır. Borsa yatırım fonları (ETF’ler) ve kapalı uçlu fonlar, işlem günü boyunca hisse senedi olarak işlem yaptıkları için farklıdır. Bu tür fonlar piyasa güçlerine tabi olduğundan, herhangi bir zamanda NAVPS’leri fonların gerçek alış ve satış fiyatlarından farklı olabilir.

ETF’ler ve kapalı uçlu fonlar için NAVPS, raporlama amacıyla işlem gününün sonunda hesaplanır, ancak işlem günü boyunca gerçek zamanlı olarak dakikada birçok kez güncellenir.

Hisse Başına Net Varlık Değeri Kullanım Sınırlamaları – NAVPS

Halka açık şirketlerin kurumsal mali tabloları bağlamında, NAVPS veya hisse başına defter değeri genellikle hisse başına piyasa fiyatının altındadır. Tarihi maliyet olduğundan az belli varlık değerlerine eğilimi prensibini muhasebe ve piyasanın arz ve talep güçleri genellikle hisse değerlemeleri başına defter değerinin üzerinde hisse senedi fiyatları itin.

Hisse Başına Net Varlık Değeri Hakkında Daha Fazla Bilgi – NAVPS

İlgili bilgiler için, ETF’nin NAVPS’si ile piyasa fiyatı arasındaki fark hakkında daha fazla bilgi edinin.