McClellan Osilatör
McClellan Osilatörü nedir?
McClellan Osilatörü, New York Menkul Kıymetler Borsası (NYSE) veya NASDAQ gibi bir borsada gelişen ve azalan sorunların sayısı arasındaki farka dayanan bir piyasa genişliği göstergesidir. Gösterge, borsaya ilişkin borsa endeksleri ile karşılaştırılır.
Gösterge, genişlik hamleleri adı verilen endekslerde duyarlılıkta güçlü değişimleri göstermek için kullanılır. Ayrıca, sapma veya onaylama yoluyla bir endeks eğiliminin gücünü analiz etmeye yardımcı olur.
Temel Çıkarımlar
- McClellan Osilatör formülü herhangi bir borsaya veya hisse senedi grubuna uygulanabilir.
- Sıfırın üzerindeki bir okuma, endekste bir artışı teyit etmeye yardımcı olurken, sıfırın altındaki okumalar endekste bir düşüşü doğrular.
- Endeks yükseldiğinde ancak osilatör düştüğünde, bu, endeksin de düşmeye başlayabileceği konusunda uyarır. Endeks düştüğünde ve osilatör yükseldiğinde, bu endeksin yakında yükselmeye başlayabileceğini gösterir. Buna diverjans denir.
- Negatif bir okumadan pozitif bir okumaya 100 puan veya daha fazla hareket etmek gibi önemli bir değişikliğe genişleme itkisi denir. Borsada düşüş trendinden yükseliş trendine güçlü bir dönüşün sürdüğünü gösterebilir.
McClellan Osilatörünün Formülü
McClellan osilatörü için iki formül vardır. Orijinal formül ve borsada listelenen hisse senedi sayısındaki değişikliklere göre ayarlanan formül. Ayarlanan formül, daha uzun süreler boyunca değerlerin daha iyi karşılaştırılmasına izin verir.
where:EMA=Exponential moving averageAdvances=Number of stocks trading above theirprevious day’s closeDeclines=Number of stocks trading below theirprevious day’s close\begin{aligned} &\textbf{where:} \\ &\text{EMA} = \text{Exponential moving average} \\ &\text{Advances} = \text{Number of stocks trading above their} \\ &\text{previous day’s close} \\ &\text{Declines} = \text{Number of stocks trading below their} \\ &\text{previous day’s close} \\ \end{aligned}where:EMA=Exponential moving averageAdvances=Number of stocks trading above theirprevious day’s closeDeclines=Number of stocks trading below theirprevious day’s close
McClellan Osilatörü Nasıl Hesaplanır
- Hesaplamayı başlatmak için, 19 ve 39 gün boyunca bir borsada Avans – Düşüşleri izleyin. Bunlar için üstel hareketli ortalama (EMA) değil basit bir ortalama hesaplayın.
- Bu basit değerleri, 19 ve 39 günlük EMA formüllerinde Önceki Gün EMA değerleri olarak kullanın.
- 19 ve 39 günlük EMA’ları hesaplayın.
- McClellan Osilatör değerini hesaplayın.
- Artık değer hesaplandığına göre, sonraki hesaplamada Önceki Gün EMA için bu değeri kullanın. Basit ortalamalar yerine formül için EMA’ları hesaplamaya başlayın.
- Ayarlanan formül kullanılıyorsa, Adımlar aynıdır, ancak İlerlemeler – Düşüşler yerine ANA kullanın.
McClellan Osilatörü Size Ne Anlatıyor?
McClellan Osilatörü, teknik analistlerin borsanın genel sağlığını belirlemek ve mevcut eğiliminin gücünü değerlendirmek için diğer teknik araçlarla birlikte kullanabilecekleri piyasa genişliğine dayalı bir göstergedir.
Gösterge, bir borsadaki tüm hisse senetlerine dayandığından, o değişimi yansıtan endekslerin fiyat hareketleriyle veya S&P 500 gibi ana endekslerle karşılaştırılır.
Pozitif ve negatif değerler, ortalama olarak daha fazla hisse senedinin ilerleyip ilerlemediğini gösterir. Gösterge, 19 günlük EMA 39 günlük EMA’nın üzerinde olduğunda pozitiftir ve 19 günlük EMA 39 günlük EMA’nın altında olduğunda negatiftir.
Pozitif ve yükselen bir gösterge, borsadaki hisse senetlerinin biriktiğini gösteriyor. Negatif ve düşen bir gösterge, hisse senetlerinin satıldığını gösterir. Tipik olarak bu tür bir eylem, endeksteki mevcut eğilimi doğrular.
Pozitiften negatife veya tam tersi kesişmeler, izlenen endekste veya borsada trendin değiştiğini gösterebilir. Gösterge, negatif bölgeden pozitif bölgeye, tipik olarak 100 puan veya daha fazla büyük bir hareket yaptığında, buna geniş itme denir. Bu, düşüş eğiliminin ardından çok sayıda hisse senedinin yükseldiği anlamına gelir. Yana borsa zaman içinde artma eğilimine girer, bu olumlu bir sinyal ve endekste bir alt olduğunu ve fiyatların yüksek genel gidiyoruz gösterebilir.
Endeks fiyatları ve gösterge farklı yönlerde hareket ettiğinde, mevcut endeks eğilimi güçsüz olabilir. Endeks düşerken osilatör yükseldiğinde boğa sapması meydana gelir. Bu, daha fazla hisse senedi yükselmeye başladığından endeksin yakında yükselebileceğini gösteriyor.
Ayı sapması, endeksin yükseldiği ve göstergenin düştüğü zamandır. Bu, daha az hisse senedinin ilerlemeyi sürdürdüğü ve fiyatların düşmeye başlayabileceği anlamına geliyor.
McClellan Osilatörü ve McClellan Toplama İndeksi Arasındaki Fark?
McClellan Osilatörü, McClellan Toplama Endeksini de geliştiren Sherman ve Marian McClellan tarafından geliştirilmiştir. McClellan Toplama Endeksi, geçerli günün McClellan Osilatörünü önceki günün McClellan Toplama Endeksine ekler. Başka bir deyişle, Toplama İndeksi kümülatif bir ölçüdür, oysa osilatör değildir. Osilatör, daha kısa vadeli eğilimleri analiz etmek için daha yararlı olabilirken, Toplama Endeksi, daha geniş ve daha uzun vadeli fiyat eğilimleri için daha uygundur.
McClellan Osilatörünü Kullanmanın Sınırlamaları
Gösterge çok sayıda sinyal üretme eğilimindedir. Genişlik hamleleri, sapmalar ve kesişmelerin tümü belirli bir frekansla gerçekleşir, ancak tüm bu sinyaller fiyat / endeksin beklenen yönde hareket etmesine neden olmaz. Gösterge yanlış sinyaller üretme eğilimindedir ve bu nedenle fiyat eylem analizi ve diğer teknik göstergelerle birlikte kullanılmalıdır.
Gösterge, pozitif ve negatif bölgeler arasında hızla hareket ederek oldukça dalgalı olabilir. Bu tür bir eylem dalgalı bir piyasayı gösterir, ancak gösterge bu kamçı testeresini birkaç kez hareket ettirene kadar bu belli değildir.
Göstergeye alım satım amaçlı olarak güvenmeden önce göstergenin uzun süre ve farklı piyasa koşullarında nasıl davrandığını inceleyin.