Genel Hesap

Published · Updated

Genel Hesap Nedir?

Genel hesap, bir sigortacının taahhüt ettiği poliçelerden prim yatırdığı ve işletmenin günlük işlemlerini finanse ettiği yerdir. Genel hesap, belirli bir politikaya teminat tahsis etmez ve bunun yerine tüm fonları toplu olarak ele alır.

Temel Çıkarımlar

  • Genel hesap, sigorta şirketlerinin tahsil ettikleri primlerini yatırdıkları yerdir.
  • Hesap, yatırım yapılabilir bir varlık olarak kabul edilir ve buna göre tahsis edilir.
  • Genel hesaplar, Fukushima felaketinde veya büyük orman yangınlarında olduğu gibi, poliçe sahiplerine büyük bir ödeme yapmaları gerektiğinde, daha az riskli girişimlere yatırım yapar.

Genel Hesapları Anlamak

Bir sigorta şirketi yeni bir poliçe yaptığında, poliçe sahibi tarafından bir prim ödenir. Bu primler, sigortacının genel hesabına yatırılır. Sigortacı bu fonları çeşitli şekillerde kullanacaktır. Yıl boyunca meydana gelmesini beklediği tahmini kayıpları karşılamak için kullanılan bir kısmı zarar rezervi olarak ayıracaktır. Ayrıca bu fonları operasyonlar, personel ve diğer iş giderlerini ödemek için kullanacaktır. Ancak kârlılığı artırmak için, bu primlerin bir kısmını çeşitli risk profillerine ve likiditelerine sahip varlıklara da yatıracaktır.

Sigortacıların hisse senetlerine ve opsiyonlara yatırım yapma olasılıkları, sabit gelire veya gayrimenkule yatırım yapmaktan daha azdır.

Genel hesapta tutulan varlıklar genel hesaba aittir ve belirli bir politikaya değil, toplu olarak tüm politikalara atfedilir. Ancak sigortacı, belirli politikalar veya yükümlülükler için varlıkları ayırmak üzere ayrı hesaplar oluşturmayı seçebilir. Ayrı hesaplardaki varlıklar, ayrı hesapla ilişkili politika risklerini kapsayacak şekilde tasarlanmıştır, ancak ayrı hesabın varlıklarının nihayetinde yetersiz olduğu belirlenirse, sigortacı herhangi bir boşluğu doldurmak için genel hesap fonlarını kullanabilir.

Genel Hesap Yatırım Stratejisi

Genel hesapta bulunan varlıklar dahili olarak yönetilebilir veya yönetim bir üçüncü şahıs tarafından sağlanabilir. Artan küresel rekabet ve agresif fiyatlandırma ve garantilerle değişen ürünler, birçok sigorta şirketi yöneticisini genel hesap fonları için geleneksel yatırım stratejilerini yeniden değerlendirmeye zorladı. Sigorta şirketleri için risk iştahı nispeten düşük olma eğilimindedir, çünkü borçları karşılamak için fonların mevcut olduğunu garanti etmeleri gerekir.

Genel hesap yatırım portföyü tipik olarak yatırım dereceli tahviller ve ipotekler içerir. Dalgalanma nedeniyle, adi hisse senedi ve diğer öz sermaye yatırımları genel hesap portföylerine geniş ölçüde dahil edilmemiştir ve 2016’da sigorta şirketleri için toplam yatırım portföylerinin yüzde 2’sinden azını oluşturmuştur.