ETF’lerin ETF’si

Published · Updated

ETF’lerin ETF’si nedir?

ETF’lerin bir ETF’si, temel bir hisse senedi, tahvil veya endeks yerine diğer ETF’leri izleyen borsada işlem gören bir fondur ( ETF ). Bir fon fonu gibi, bu yaklaşım yatırımcılara tek bir ürünle birden fazla stratejiye yatırım yapma yöntemi sağlar. Geleneksel ETF yapısının maliyet ve şeffaflık avantajlarını, aktif olarak yönetilen bir fonun araştırma ve analizi ile birleştirir.

Vanguard ve Direxion gibi birçok köklü sağlayıcı, farklı varlık sınıflarını birleştiren veya sektörler arasında dönen yeni ürün teklifleri yoluyla ETF’lerin ana treninin ETF’sine atladı.

Temel Çıkarımlar

  • ETF’lerin ETF’si, diğer ETF’lere yatırım yapan havuzlanmış bir yatırım fonudur.
  • Geleneksel ETF’ler gibi, bu menkul kıymetler borsalarda geleneksel hisse senetlerine benzer şekilde ticaret yapar.
  • Strateji, ETF’lerin daha düşük maliyetinden ve daha fazla likiditesinden yararlanırken geniş çeşitlilik ve minimum risk elde etmeyi amaçlamaktadır.
  • ETF’lerin ETF’leri, normal ETF’lerden daha yüksek gider oranlarına sahip olma eğilimindedir.

ETF’lerin ETF’leri Nasıl Çalışır?

ETF’lerin ETF’si, normal bir ETF’den daha fazla çeşitlendirme sağlayan bir güvenlik türüdür. Çeşitli risk seviyeleri, zaman ufukları veya endüstri sektörleri gibi bazı istenen faktörlerden yararlanılarak inşa edilebilirler. Sonuç olarak, ETF’lerin bu ETF’leri, bir yatırımcıya birçok sektöre ve varlık sınıfına daha geniş bir maruz kalma sağlayabilir. Ortalama olarak, geleneksel ETF’ler, daha fazla araştırma ve analiz içeren yönetilen yatırım fonlarından daha düşük ücret yapılarına sahiptir. ETF’lerin bir ETF’si, ikisi arasında hassas bir denge kurmayı (daha düşük maliyet ve daha iyi araştırma) ve standart bir kıyaslama endeksini geçmeyi amaçlamaktadır.

ETF’lerin ETF’si kavramı, köklerini geleneksel hedef tarih ve basit yatırım çözümleri sunmayı amaçlayan ve yatırım fonu ve hedge fonu endüstrisinde görülen fon fonu (FoF) stratejisini izleyen diğer varlık tahsis fonlarında bulur. Mevcut ortamda çekici bir portföy oluşturma becerisine veya kaynağına sahip olmayan acemi yatırımcılar için kaliteli bir çoklu strateji fonuna yatırım uygundur.

Avantajlar burada bitmiyor. Bu yeni yaklaşım, yatırımcılara anında çeşitlendirme, düşük ücretler ve farklı varlık sınıflarında geniş tabanlı stratejilere maruz kalma olanağı sağlar. Bir gerileme durumunda, bir gerileme durumunda, çeşitli stratejiler kullanan iyi çeşitlendirilmiş bir portföy, kayıpları minimumda tutmaya yardımcı olabilir.

ETF’lerin ETF’lerinin Sınırlamaları

ETF’lerin en yeni ETF’lerinin çoğu yatırımı basitleştirdiğini iddia etse de, genellikle fondaki çeşitli teklifleri anlamayı zorlaştıran karmaşık mekanizmalar kullanırlar. Dahası, ürünler genellikle yüksek oranda konsantredir ve aktif olarak yönetilen fonların çoğundan daha fazla ciro sergileme eğilimindedir. Bu, piyasa fonun aleyhine dönerse, hızla ince işlem gören bir ETF’nin en büyük sahibi haline gelebileceği anlamına gelir. Yatırım fonlarının yatırım fonlarından daha ucuz olsa da, ETF’lerin ETF’lerine, ek yönetim katmanı ve ücretler nedeniyle geleneksel ETF’lerden daha pahalıdır.

Daha basit ve daha ucuz bir yaklaşım, bireysel hisse senedi ve tahvil ETF’lerinden oluşan bir portföy oluşturmayı içerir. Ayrıca, yatırımcılar, kritik varlık tahsisi yapmak ve portföyü zamanında taktik olarak ayarlamak için portföy yöneticisinin becerisine güvenmelidir. Çoğu ampirik araştırma, uygulamalı bir satın alma, satın alma ve tutma yaklaşımının bir hisse senedi toplama stratejisinden daha iyi performans gösterme eğiliminde olduğunu bulur.