Gün Satış Ödenmemiş (DSO)
Gün Satışları Ödenmemiş (DSO) Nedir?
Ödenmemiş satış günleri (DSO), bir şirketin bir satış için ödemeyi tahsil etmesi için geçen ortalama gün sayısının bir ölçüsüdür. DSO genellikle aylık, üç aylık veya yıllık olarak belirlenir.
Satışların ödenmemiş gün formülü aşağıdaki gibidir: Belirli bir dönemdeki toplam alacak hesap sayısını aynı dönemdeki kredili satışların toplam değerine bölün ve sonucu ölçülen dönemdeki gün sayısı ile çarpın.
Ödenmemiş satış günleri, nakit dönüştürme döngüsünün bir unsurudur ve aynı zamanda alacak günleri veya ortalama tahsilat süresi olarak da adlandırılabilir.
Ödenmemiş Satış Günlerini Anlamak
Bir işi yürütürken nakit akışının hayati önemi göz önüne alındığında, ödenmemiş alacaklarını mümkün olan en kısa sürede tahsil etmek bir şirketin çıkarına olacaktır. Şirketler göreceli bir kesinlikle, ödenmemiş alacaklarının ödenmesini bekleyebilirler. Ancak, paranın zaman değeri prensibinden dolayı ödenmeyi beklerken harcanan para, kaybedilen paradır.
Satışları hızla nakde çeviren bir şirket, nakdi daha hızlı bir şekilde tekrar kullanma şansı yakalar.
Bununla birlikte, “hızlı” kelimesinin tanımı işletmeye bağlıdır. Finans sektöründe, nispeten uzun ödeme koşulları yaygındır. Tarım ve akaryakıt endüstrilerinde hızlı ödeme çok önemli olabilir. Genel olarak, küçük işletmeler, büyük ve çeşitlendirilmiş şirketlere göre daha çok istikrarlı nakit akışına güvenirler.
Sayılar Size Ne Anlatıyor
Yüksek bir DSO numarası, bir şirketin ürününü krediyle müşterilerine sattığını ve parayı toplamak için uzun süre beklediğini gösterir. Bu, nakit akışı sorunlarına yol açabilir. Düşük bir DSO değeri, bir şirketin alacaklarını tahsil etmesinin daha az gün sürdüğü anlamına gelir. Bu şirket, yeni iş kurmak için ihtiyaç duyduğu parayı hemen alıyor.
Aslında, bir şirketin ödenmemiş bakiyelerinin alacaklarda taşıdığı ortalama sürenin belirlenmesi, şirketin nakit akışının niteliği hakkında çok şey ortaya çıkarabilir.
DSO’yu hesaplama formülünün yalnızca kredili satışları hesaba kattığını hatırlamak önemlidir. Nakit satışların DSO’sunun 0 olduğu düşünülebilirken, bunlar DSO hesaplamalarına dahil edilmez. Hesaplamaya dahil edilirlerse, DSO’yu azaltırlar ve yüksek oranda nakit satışa sahip şirketler, yüksek kredi satış oranına sahip olanlara göre daha düşük DSO’lara sahip olur.
- Ödenmemiş satış günleri (DSO), bir şirketin bir satış için ödeme alması için geçen ortalama gün sayısıdır.
- Yüksek bir DSO numarası, bir şirketin ödemeleri almada gecikmeler yaşadığını gösterir. Bu, nakit akışı sorununa neden olabilir.
- Düşük bir DSO, şirketin ödemelerini hızlı bir şekilde aldığını gösterir. Bu para, işe yarayacak şekilde geri alınabilir.
- Genel olarak, 45 günün altındaki bir DSO düşük kabul edilir.
Üstün Satış Günleri Uygulamaları
Bekleyen satış günleri çok çeşitli şekillerde analiz edilebilir. Bir şirketin belirli bir süre boyunca krediyle yaptığı satışların dolar tutarını gösterir. Şirketin tahsilat departmanının ne kadar verimli olduğunu ve şirketin müşteri memnuniyetini ne ölçüde sürdürdüğünü gösterir. Ayrıca güvenilir olmayan müşterilerin belirlenmesine yardımcı olur.
Bir şirket için tek bir dönem için bir DSO değerine bakmak, bir şirketin nakit akışını hızlı bir şekilde değerlendirmek için iyi bir ölçüt sağlayabilir. Bununla birlikte, DSO’daki zaman içindeki eğilimler çok daha kullanışlıdır. Sorunun erken bir uyarı işareti olarak hareket edebilirler.
İyi ve Kötü DSO Numaraları
Bir şirketin DSO’su artıyorsa, bu bir şeylerin ters gittiğine dair bir uyarı işaretidir. Müşteri memnuniyeti düşüyor olabilir veya satış görevlileri, satışları artırmak için daha uzun ödeme koşulları öneriyor olabilir. Veya şirket, kredisi zayıf olan müşterilerin krediyle alışveriş yapmasına izin veriyor olabilir.
DSO’daki keskin bir artış, bir şirketin ciddi nakit akışı sorunlarına neden olabilir. Bir şirketin kendi ödemelerini zamanında yapma kabiliyeti bozulursa, köklü değişiklikler yapmaya zorlanabilir.
Genel olarak, belirli bir şirketin nakit akışına bakarken, DSO’sunun yükseliş veya düşüş eğiliminde olup olmadığını veya şirketin nakit akışı geçmişinde kalıplar olup olmadığını belirlemek için bu şirketin DSO’sunu izlemek yararlıdır.
DSO, özellikle şirketin ürünü sezonluksa, aylık olarak tutarlı bir şekilde değişebilir. Bir şirketin değişken bir DSO’su varsa, bu endişe kaynağı olabilir, ancak DSO’su her yıl belirli bir sezonda düzenli olarak düşerse, endişelenmenize gerek yok.
Ödenmemiş Gün Satışı Örneği
Varsayımsal bir örnek olarak, Temmuz ayı boyunca, A Şirketinin toplam 500.000 $ kredili satış yaptığını ve 350.000 $ alacak hesabına sahip olduğunu varsayalım. Temmuz ayında 31 gün vardır, bu nedenle Şirket A’nın Temmuz ayı DSO’su şu şekilde hesaplanabilir:
21,7 DSO ile A Şirketi, alacaklarını nakde çevirmede kısa bir ortalama geri dönüş süresine sahiptir. Genel olarak, 45 günün altındaki bir DSO düşük kabul edilir. Bununla birlikte, neyin yüksek veya düşük DSO olarak nitelendirildiği, iş türüne ve yapısına bağlı olarak değişebilir.
Ödenmemiş Gün Satışlarının Sınırlamaları
Bir işletmenin verimliliğini ölçmeye çalışan herhangi bir metrik gibi, ödenmemiş satış günleri, herhangi bir yatırımcının kullanmadan önce dikkate alması gereken bir dizi sınırlamayla birlikte gelir.
Bir dizi şirketin nakit akışlarını karşılaştırmak için DSO kullanılırken, ideal olarak benzer iş modellerine ve gelir rakamlarına sahip olduklarında, aynı sektördeki şirketler karşılaştırılmalıdır. Farklı büyüklükteki şirketler genellikle çok farklı sermaye yapılarına sahiptir ve bu da DSO hesaplamalarını büyük ölçüde etkileyebilir. Aynı şey farklı sektörlerdeki şirketler için de geçerlidir.
DSO Alakalı Olmadığında
DSO, krediyle yapılan satışların oranında önemli farklılıklar olan şirketleri karşılaştırmak için özellikle yararlı değildir. Düşük bir kredi satış oranına sahip bir şirketin DSO’su, o şirketin nakit akışı hakkında pek bir şey göstermez. Bu tür şirketleri, kredi satışları yüksek olanlarla karşılaştırmak da çok az şey söylüyor.
Ek olarak, DSO bir şirketin alacak hesaplarının verimliliğinin mükemmel bir göstergesi değildir. Satış hacmindeki dalgalanma DSO’yu etkileyebilir ve satışlardaki herhangi bir artış DSO değerini düşürür.
Geciken Günlerde Satış Ödenmemiş Satış (DDSO), kredi tahsilatı değerlendirmesi veya DSO ile birlikte kullanım için iyi bir alternatiftir. Bir şirketin performansını ölçen herhangi bir metrik gibi, DSO da tek başına düşünülmemeli, bunun yerine diğer ölçümlerle birlikte kullanılmalıdır.
Gün Satışları Olağanüstü SSS’ler
Satışların olağanüstü olduğu günler hakkında en sık sorulan soruların yanıtları.
DSO’yu Nasıl Hesaplarsınız?
Belirli bir dönemdeki toplam alacak hesap sayısını aynı dönemdeki kredili satışların toplam dolar değerine bölün, ardından sonucu ölçülen dönemdeki gün sayısıyla çarpın.
İyi Bir DSO Oranı Nedir?
İyi veya kötü bir DSO oranı, şirketin faaliyet gösterdiği iş ve sektöre göre değişebilir. Bununla birlikte, 45’in altındaki bir sayı çoğu işletme için iyi kabul edilir. Şirketin nakit akışının makul ölçüde verimli bir oranda aktığını ve yeni işler yaratmak için kullanılmaya hazır olduğunu gösteriyor.
DSO’yu 3 Aylık Nasıl Hesaplarsınız?
Yılın son üç ayında, A Şirketi toplam 1.500.000 $ kredili satış yaptı ve 1.050.000 $ alacak hesaplarına sahipti. Süre 92 günü kapsar. O dönem için Şirket A’nın DSO’su aşağıdaki şekilde hesaplanmıştır:
- 1.050.000 bölü 1.500.000, 0.7’ye eşittir.
- 0,7 çarpı 92 ile 64,4’e eşittir.
Bu dönemdeki bu iş için DSO 64.4’tür.
DSO Neden Önemlidir?
Yüksek bir DSO numarası, işletmenin nakit akışının ideal olmadığını gösterebilir. İşletmeye göre değişir, ancak 45’in altındaki bir sayı iyi kabul edilir.
Numarayı zaman içinde takip etmek en iyisidir. Sayı artıyorsa, tahsilat bölümünde bir sorun olabilir. Veya şirket, müşterilere optimum kredinin altında satış yapıyor olabilir. Her durumda, şirketin nakit akışı risk altındadır.
Atradius’daki borç tahsilat uzmanları, DSO’nun zaman içinde izlenmesinin, ödemeler departmanının ödenmemiş faturaların başında kalması için de bir teşvik oluşturduğunu öne sürüyor.1
Söylemeye gerek yok, küçük bir işletme, geciken müşterileri hemen ödeme yapmayarak belirlemek ve işaretlemek için günlük satış ödenmemiş numarasını kullanabilir.
Alt çizgi
Birçok işletmede, ödenmemiş gün sayısı, işletmenin verimliliğinin ve nakit akışının kalitesinin değerli bir göstergesi olabilir. Rakam çok yükselirse, işletmenin normal işleyişini bile bozabilir ve kendi ödenmemiş ödemelerinin gecikmesine neden olabilir.
Her durumda, geciken nakit, işletmeniz için kaybedilen nakittir.