Temettü Aristokrat
Temettü Aristokrat Nedir?
Temettü aristokrat, yalnızca hissedarlarına sürekli olarak temettü ödeyen değil, aynı zamanda ödeme miktarını da her yıl artıran bir şirkettir.
Bir şirket, temettülerini en az son 25 yıl boyunca tutarlı bir şekilde artırıyorsa, temettü aristokrat olarak kabul edilebilir. Temettü aristokratlarının bazı meraklıları, onları şirket büyüklüğü ve likidite gibi ek faktörlere göre sıralar.
Temel Çıkarımlar
- Bir şirket, hissedarlarına ödediği temettüyü art arda en az 25 yıl boyunca arttırırsa, temettü aristokrattır.
- Artık aşırı hızlı büyümeden hoşlanmayan büyük, yerleşik şirketler olma eğilimindedirler.
- Çoğu, büyük ölçüde durgunluğa dayanıklıdır, iyi ve kötü zamanlarda sabit kârların keyfini çıkarır.
Temettü Aristokratını Anlamak
Yüksek temettü getirilerini koruyabilen şirketler nispeten nadirdir ve işleri genellikle çok istikrarlıdır. Diğer şirketler mücadele ederken bile, durgunluğa dayanıklı ürünlere sahip olma eğilimindedirler, bu da kar almaya devam etmelerine ve temettü ödemelerine izin verir.
Herhangi bir zamanda genellikle 100’den az temettü aristokrat vardır. 2020’de, Standard & Poor’s 500 arasında yalnızca 64 temettü aristokrat listelendi. Sağlık hizmetleri, perakende, petrol ve gaz ve inşaat gibi birçok sektörde bulunabilirler.
47 yaşında
Abbott Laboratories’in kâr payını artırdığı ardışık yıl sayısı.
Başlangıç şirketleri ve teknolojideki yüksek broşürler, nadiren kâr payı sağlar. Yönetim ekipleri, ortalamanın üzerinde büyümeyi sürdürmeye yardımcı olmak için kazançlarını yeniden operasyonlara yatırmayı tercih ediyor. Hatta bazı acemi şirketler net bir zararla çalışıyor ve temettü ödeyecek nakit paraları yok.
Öngörülebilir karları olan büyük, yerleşik şirketler genel olarak daha iyi temettü ödeyenlerdir. Birçoğu düzenli, güçlü büyümeden veya sürekli yükselen hisse senedi fiyatlarından hoşlanmaz. Bu şirketler, hissedarlarını ödüllendirmenin alternatif bir yolu olarak düzenli temettü verme eğilimindedir.
Temettü Aristokratlarına Örnekler
Analistlerin, temettü aristokratlarını yatırım olarak değerlendirmenin birçok yolu vardır. Bu şirketlerin hisse senedi fiyatlarının zaman içinde büyümesini, borsadaki düşüşe karşı dirençlerini ve gelecekteki refah beklentilerini içerir. Bu, temettü aristokratları arasında sürekli değişen bir hiyerarşi olduğu anlamına gelir.
Forbes, şirketlerin gelecekteki toplam getirilerine ilişkin beklentilerine göre 2020 için en iyi temettü aristokratlarını seçti. Bu seçimlerin – özellikle Exxon Mobil’in – yeni koronavirüsün yayılmasının yol açtığı petrol fiyatlarındaki 2020 çöküşünden önce yapıldığına dikkat edin.
- AT&T (T)
- Exxon Mobil (XOM)
- Walgreens Boots Alliance (WBA)
- AbbVie (ABBV)
Bu hisse senetlerinin performansını izlemenin iki yolu arasında S&P Temettü Aristokrat endeksi ve S&P Yüksek Verimli Temettü Aristokrat endeksi bulunur.
Diğer Kaliteli Temettü Ödeyenlerin Belirlenmesi
Genel olarak, şirketlerin üç kategoriye ayrılan temettü politikaları vardır: Sabit bir temettü politikası, sabit bir temettü politikası veya artık temettü politikası.
- Bir şirketin istikrarlı bir temettü politikası varsa, hissedar, şirketin kazancındaki dalgalanmalardan bağımsız olarak her yıl istikrarlı ve öngörülebilir temettü ödemeleri bekleyebilir.
- Sürekli bir temettü politikası varsa, şirket her yıl kârının bir yüzdesini hissedarlarına öder, böylece yatırımcılar şirket kazançlarının tüm dalgalanmasını yaşarlar.
- Kalan bir temettü politikası varsa, şirket sermaye harcamaları ve işletme sermayesi ile ilgilendikten sonra kalan para ne kadar olursa olsun temettü olarak öder.