ARM Dönüştürme Seçeneği
ARM Dönüştürme Seçeneği Nedir?
Bir ARM dönüştürme seçeneği, borçlunun değişken faiz oranını belirli bir süre içinde veya belirli gelecek tarihlerde sabit bir orana dönüştürmesine olanak tanıyan bazı ayarlanabilir oranlı ipoteklerle (ARM) ilişkili bir maddedir.
Dönüştürme seçeneği ücretsiz değildir. Bir dönüştürme seçeneğine sahip ayarlanabilir oranlı bir ipotek, genellikle daha yüksek bir ARM marj oranına (ve dolayısıyla daha yüksek bir tam endeksli faiz oranına ) veya dönüştürme seçeneği olmayan ARM’lerden daha yüksek maliyetlere sahip olacaktır. Dönüştürme seçeneğine sahip ayarlanabilir oranlı ipoteğe dönüştürülebilir ARM adı verilir.
Temel Çıkarımlar
- Bir ARM dönüştürme seçeneği, borçlunun kredinin kalan vadesi için değişken oranı sabit bir faiz oranına dönüştürmesine izin veren ayarlanabilir oranlı bir ipoteğindeki hükümdür.
- Dönüştürülebilir ARM’ler, düşen faiz oranlarından yararlanmanın bir yolu olarak pazarlanır ve genellikle belirli koşullar ve sınırlamalar içerir.
- Borç verenler genellikle, ARM’yi sabit oranlı bir ipoteğe geçirmek için bir ücret ve değişken dönem boyunca daha büyük bir ARM marjı alırlar.
Dönüştürme Seçenekleri Nasıl Çalışır?
Bir dönüştürme seçeneğinin ekonomisini analiz etmek için, borçlular dönüştürme seçeneğinin maliyetini (ilk yüksek faiz oranı ve / veya daha yüksek kredi maliyetleri) artı fiili dönüştürme maliyetini sabit bir orana toplamalı ve sonra bu toplamı gelecekteki bir tarihte sabit bir faiz oranına yeniden finansman maliyetleri.
1980’lerin başında tanıtılan dönüştürülebilir ARM’ler, çift haneli sabit oranlı ipoteklerin olduğu bir dönemde sahneye girdi. Teori, faiz oranlarının tarihsel olarak çok daha yükseğe çıkma ihtimalinin düşük olması nedeniyle (olağanüstü enflasyon hariç), konvertibl ARM borçlularının esasen gelecekte daha düşük oranlar olasılığı üzerine bahse girebilecekleriydi. Bununla birlikte, ilk dönüştürülebilir ARM’ler oldukça pahalıydı ve ağır kısıtlamalar içeriyordu. Günümüzün düşük faiz oranı ortamında, bu seçenekler birçok borçlu için daha az caziptir.
Bir Dönüştürme Seçeneğini Kullanmak Daha Yüksek Ücretler Demektir
Unutmayın: Sabit orana dönüştürmek için genellikle bir ücret ödenmesi gerekir ve ARM’nin dönüştürüldüğü sabit oran, genellikle dönüştürme sırasındaki piyasa oranı artı belirli bir yüzdeye dayanır. Gelecekteki yeniden finansman maliyetlerinin dönüştürme seçeneğinin toplam maliyetlerinden daha az olacağı tahmin ediliyorsa, dönüştürme seçeneği ekonomik değildir. Borçlu, gelecekteki bir tarihte sabit bir faiz oranına yeniden finansman sağlamak amacıyla geleneksel bir ARM ile daha iyi durumda olacaktır.
Sigorta endüstrisi bağlamından bir dönüştürme seçeneği, poliçe sahibinin bir vadeli hayat sigortası poliçesini tüm yaşam poliçesine değiştirmesine izin veren bir maddeye atıfta bulunabilir. Çoğu durumda böyle bir seçeneğin kullanılması poliçe sahibi için ek maliyetlere neden olacaktır. Ayrıca, böyle bir dönüşümün talep edilebileceği belirli bir zaman penceresi olabilir. Bir poliçe sahibi, ilk olarak kaydolduğu poliçe şartının sınırlarının ötesinde garanti kapsamına geçmeyi seçebilir.
Tüm yaşam politikası kapsamında, sağlıklı olduklarına dair kanıt sunmaları veya tıbbi muayeneleri kabul etmeleri gerekmeyebilir. Bir dönüştürme opsiyonu maddesine sahip vadeli hayat sigortasına sahip olmak, poliçe hamilinin ödeyeceği daha da yüksek primler içeren, başlangıçtan itibaren tüm hayat poliçesi için ödeme yapmaya bir alternatif olabilir.
Bir kişi, bir işveren aracılığıyla grup sigortası kapsamındaysa ve şirketten ayrıldıktan sonra, ödediği poliçeyi bireysel bir hayat sigortası poliçesine geçirmek istiyorsa, bir dönüşüm de gerekli olabilir.
Sağlık sigortasında da dönüştürme seçenekleri bulunabilir – örneğin, bir poliçe sahibinin kritik bakım kapsamını standart bir poliçeden özel tesislerde uzun süreli bakımda uzmanlaşmış bir poliçeye değiştirme seçenekleri.