Her Şey Dahil: Yatırım ve Kumar
Yatırım ve Kumar: Genel Bakış
Finansla ilgili bir tartışma sırasında kaç kez birinin ” Borsaya yatırım yapmak, kumarhanede kumar oynamak gibidir ” dediğini duydunuz? Doğru, hem yatırım hem de kumar hem risk hem de seçim içerir – özellikle de gelecekteki kâr umuduyla sermaye riski. Ancak kumar, tipik olarak kısa ömürlü bir faaliyettir, oysa hisse senetleri yatırımı bir ömür boyu sürebilir. Ayrıca, ortalama olarak ve uzun vadede kumarbazlara olumsuz bir getiri bekleniyor. Öte yandan, hisse senedi piyasasına yatırım yapmak, uzun vadede ortalama olarak pozitif bir beklenen getiri sağlar.
Temel Çıkarımlar
- Hem yatırım hem de kumar, kâr etme umuduyla sermayeyi riske atmayı içerir.
- Hem kumar hem de yatırımda temel ilke, ödülü en üst düzeye çıkarırken riski en aza indirmektir.
- Kumarbazların, kayıpları azaltmanın yatırımcılardan daha az yolu vardır.
- Yatırımcılar, kumarbazlardan daha fazla ilgili bilgi kaynağına sahiptir.
- Zamanla, şans bir yatırımcı olarak sizin lehinize olacak ve bir kumarbaz olarak sizin lehinize olmayacaktır.
Yatırım
Yatırım, bir gelir veya kar elde etme beklentisiyle, hisse senetleri gibi bir varlığa fon tahsis etme veya sermaye taahhüt etme eylemidir. Gelir veya fiyat artışı şeklinde bir getiri beklentisi, yatırım yapmanın temel dayanak noktasıdır. Yatırımda risk ve getiri el ele gider; Düşük risk genellikle düşük beklenen getiri anlamına gelirken, daha yüksek getirilere genellikle daha yüksek risk eşlik eder.
Yatırımcılar her zaman ne kadar parayı riske atmak istediklerine karar vermelidir. Bazı tüccarlar, belirli bir ticarette genellikle sermaye tabanlarının% 2-5’ini riske atarlar. Daha uzun vadeli yatırımcılar, farklı varlık sınıfları arasında çeşitlendirmenin erdemlerini sürekli olarak duyarlar. Bununla birlikte, risk ve getiri beklentileri, aynı varlık sınıfı içinde, özellikle de hisse senedi sınıfı gibi büyükse, büyük ölçüde değişebilir. Örneğin, New York Borsasında işlem gören mavi çipli bir hisse senedi, küçük bir borsada işlem gören mikro kapaklı bir hisse senedinden çok farklı bir risk-getiri profiline sahip olacaktır.
Bu, özünde bir yatırım riski yönetimi stratejisidir: Sermayenizi farklı varlıklara veya aynı sınıftaki farklı varlık türlerine yaymak, olası kayıpları en aza indirmeye yardımcı olacaktır.
Bazı yatırımcılar, varlıklarının performansını artırmak için hisse senedi grafiklerini yorumlayarak alım satım modellerini inceler. Borsa teknisyenleri, hisse senetlerinin gelecekte nereye gideceğini anlamak için grafiklerden yararlanmaya çalışıyor. Grafikleri analiz etmeye adanmış bu çalışma alanı genellikle teknik analiz olarak adlandırılır.
Yatırım getirileri, bir yatırımcının kendi adına hisse senedi almak veya satmak için bir komisyoncuya ödemesi gereken komisyon miktarından etkilenebilir.
Kumar oynadığınızda, hiçbir şeye sahip değilsinizdir, ancak bir hisse senedine yatırım yaptığınızda, altta yatan şirketin bir hissesine sahip olursunuz; aslında, bazı şirketler aslında sahipliğiniz için size hisse senedi temettüleri şeklinde geri ödeme yapar.
Kumar
Kumar, bir beklenmedik durum üzerine bir şeyi stake etmek olarak tanımlanır. Bahis veya bahis olarak da bilinen bu, sonucu belirsiz olan ve büyük ölçüde şans içeren bir etkinlikte para riske atmak anlamına gelir.
Yatırımcılar gibi, kumarbazlar da “oyuna” koymak istedikleri sermaye miktarını dikkatlice tartmalıdırlar. Bazı kart oyunlarında, pot oranları, risk sermayenizi risk-ödülünüze karşı değerlendirmenin bir yoludur : potta olanla karşılaştırıldığında bir bahsi çağırmak için gereken para miktarı. Oranlar uygunsa, oyuncunun bahsi “görmesi” daha olasıdır.
Çoğu profesyonel kumarbaz, risk yönetiminde oldukça uzmandır. Oyuncu veya takım geçmişini veya bir atın soyunu ve sicilini araştırırlar. Bir avantaj arayan kart oyuncuları, genellikle masadaki diğer oyunculardan ipuçları ararlar; harika poker oyuncuları, rakiplerinin 20 el geri oynadıklarını hatırlayabilirler. Ayrıca faydalı bilgiler elde etme umuduyla rakiplerinin tavırlarını ve bahis kalıplarını da incelerler.
Kumarhane kumarında, bahisçi “eve” karşı oynar. Spor bahislerinde ve piyangolarda – ortalama bir kişinin dahil olduğu en yaygın “kumar” aktivitelerinden ikisi – bahisçiler bir anlamda birbirlerine karşı bahis oynarlar çünkü oyuncuların sayısı olasılıkları belirlemeye yardımcı olur. Örneğin at yarışlarında, bahis oynamak aslında diğer bahisçilere karşı oynanan bir bahistir: Her at üzerindeki oran, o ata yatırılan para miktarına göre belirlenir ve yarış fiilen başlayana kadar sürekli olarak değişir.
Genel olarak, bahis oranları kumarbazlara karşı yığılır: Bir yatırımı kaybetme olasılığı genellikle yatırımdan daha fazla kazanma olasılığından daha yüksektir. Bir kumarbazın kar etme şansı, bahisçinin kazansın ya da kaybetsin, kasa tarafından tutulan “puanlar” olarak adlandırılan, bahislerinin ötesinde ek bir para yatırmaları gerekiyorsa da azaltılabilir. Puanlar, bir yatırımcının ödediği komisyoncu komisyonu veya işlem ücreti ile karşılaştırılabilir.
Yatırım ve Kumar: Temel Farklılıklar
Hem kumar hem de yatırımda temel ilke, kazancı en üst düzeye çıkarırken riski en aza indirmektir. Ancak, kumar söz konusu olduğunda, evin her zaman bir avantajı vardır – oyuncuya göre daha uzun oynadıkça artan matematiksel bir avantaj. Bunun aksine, borsa uzun vadede sürekli olarak değer kazanıyor. Bu, bir kumarbazın asla ikramiyeye ulaşmayacağı anlamına gelmez ve aynı zamanda bir hisse senedi yatırımcısının her zaman olumlu bir getiri elde edeceği anlamına gelmez. Basitçe, zamanla, oynamaya devam ederseniz, şans bir yatırımcı olarak sizin lehinize olacak ve bir kumarbaz olarak sizin lehinize olmayacaktır.
Kaybı Azaltmak
Yatırım yapmak ve kumar oynamak arasındaki bir diğer önemli fark: Kayıplarınızı sınırlamanın hiçbir yolu yok. NFL ofis havuzu için haftada 10 dolar kazanırsanız ve kazanmazsanız, tüm sermayeniz tükenir. Herhangi bir saf kumar etkinliği üzerine bahis oynarken, herhangi bir zarar azaltma stratejisi yoktur.
Bunun aksine, hisse senedi yatırımcıları ve tüccarlar, riskli sermayenin toplam kaybını önlemek için çeşitli seçeneklere sahiptir. Ayar durdurma kayıpları stok yatırım yersiz riskini önlemek için basit bir yoludur. Hisse senediniz satın alma fiyatının% 10 altına düşerse, bu hisseyi başka birine satma ve yine de risk sermayenizin% 90’ını elinde tutma fırsatına sahip olursunuz. Ancak, Jacksonville Jaguarlarının bu yıl Super Bowl’u kazanacağına 100 $ bahse girerseniz, Super Bowl’a kadar gelirlerse paranızın bir kısmını geri alamazsınız. Ve Super Bowl’u kazanmış olsalar bile, bu puan farkını unutmayın: Takım, bahisçinin verdiğinden daha fazla puanla kazanmazsa, bahis bir kayıptır.
Zaman Faktörü
İki etkinlik arasındaki diğer bir temel fark, zaman kavramıyla ilgilidir. Kumar, zamana bağlı bir olaydır, bir şirkete yapılan yatırım ise birkaç yıl sürebilir. Kumar oynadığınızda, oyun veya yarış veya el bittiğinde, bahsinizden kar etme fırsatınız gelir ve gider. Sermayenizi ya kazandınız ya da kaybettiniz.
Hisse senedi yatırımı ise zaman kazandırabilir. Temettü ödeyen şirketlerde hisse satın alan yatırımcılar, aslında riske giren dolarları için ödüllendirilir. Şirketler, hisse senetlerini elinde tuttuğunuz sürece, risk sermayenize ne olursa olsun size para öder. Bilgili yatırımcılar, temettülerden elde edilen getirilerin uzun vadede hisse senetlerinden para kazanmanın önemli bir bileşeni olduğunun farkındadır.
Bilgi almak
Hem hisse senedi yatırımcıları hem de kumarbazlar, kazanan bir hamle yapma şanslarını artırmak için geçmişe bakar, tarihsel performansı ve mevcut davranışları inceler. Bilgi, kumar dünyasında olduğu kadar hisse senedi yatırımları için de değerli bir emtiadır. Ancak bilginin mevcudiyetinde bir fark var.
Hisse senedi ve şirket bilgileri herkesin kullanımına açıktır. Şirket kazançları, finansal oranlar ve yönetim ekipleri, sermaye taahhüdünde bulunmadan önce doğrudan veya araştırma analisti raporları aracılığıyla araştırılabilir ve incelenebilir. Günde yüzlerce işlem yapan hisse senedi tüccarları, gelecekteki kararlara yardımcı olmak için günlük aktiviteleri kullanabilir.
Aksine, Las Vegas’ta bir blackjack masasına oturursanız, o masada bir saat, bir gün veya bir hafta önce ne olduğu hakkında hiçbir bilginiz olmaz. Tablonun sıcak veya soğuk olduğunu duyabilirsiniz, ancak bu bilgi ölçülebilir değildir.